—— 机场安检速通公司暴跌16%；更多纽约客支持特朗普；美联储降息25基点；马里布海滩住宅热卖；破纪录占比美国人偏向租房；美国劳工成本涨超预期；沙拉连锁Sweetgreen股价大跌 1. 机场安检速通公司暴跌16% 机场安检快通公司Clear Secure今天发给股东的信件显示，第三季度内活跃Clear Plus用户环比增加0.8%至715万人，创下2年多以来最小季度涨幅。 Clear提供订阅服务，用户可以在美国多个大机场内，享受安检快速通道的服务。美国运输安全局（TSA）也有类似的服务，但是价格更加便宜。 上个季度内，Clear获得了30美分的调整后每股净利润，低于分析师预期的32美分，不过1.98亿美元的收入超过了预期。 Clear股价今天下跌16% ______ 2. 更多纽约客支持特朗普 今年总统大选，特朗普获得了纽约市30.5%的支持率，以及纽约州43.3%的支持率，创下了1996年来共和党候选人的最高纪录。反观卡玛拉则获得了2000年以来，纽约最低的支持率。 过去几年间美国人对非法移民以及物价激增的情况非常不满，导致城市、郊区，和农村的投票意向渐渐偏向共和党。 全美国的投票数据显示，特朗普获得了更多非洲以及拉丁裔群体的支持，这两个族裔占纽约市约一半。 截至今早，特朗普在全美国的普选票领先480万 ______ 3. 美联储降息25基点 今天，美联储在会议上宣布，官员们一致投票同意降息25基点，并把基准利率下调到了4.5%至4.75%。9月美联储曾经首次降息50基点。 FOMC发声明称，委员会需要权衡通胀以及就业市场的健康，目前经济前景仍然不完全明晰，委员会必须兼顾两个方面的风险。 这次周会上，美联储并未提及他们对通胀重回2%更加有信心，但是表示距离达成央行的目标，有一定进展。 特朗普上任后预计会收取大量关税并减税，这样可能增加长期通胀率 ______ 4. 马里布海滩住宅热卖 近些年洛杉矶附近的马里布海滩深受购房者欢迎，当地住宅的销售异常火热。 地产投资公司BH3 Investment曾以7,000万美元，购买了68单元的出租公寓楼，并计划在明年初，以独立产权公寓的形式卖出。 马里布在洛杉矶的西北边，有着32公里长的海岸线，受到超高净值人群喜爱。 BH3表示，过去15至20年间，当地的新开发项目屈指可数，供给已经越发赶不上需求，库存销售速度很快，因此公司看到了机会。 BH3并未透露独立产权公寓的销售价格区间，但是表示公司会赚不少 ______ 5. 破纪录占比美国人偏向租房 美国房利美（Fannie Mae）最新调查显示，36%的回答者表示如果搬家，他们会选择租房而不是买房，这个占比创下了历史新高，比3年前高出10%。 疫情期间利率下跌，不少房主锁定了更便宜的房贷成本，并能积攒一些财富。不过现在，整个市场都在变动。 房利美首席经济学家马克·帕利姆表示，过去四年房价不断上涨，美国人逐渐认为租房比买房更加划算，2025年租金上涨不会特别多，因此租赁市场可能会更加火热。 调查中只有20%的回答者认为现在是购房好时机，低于4年前的60% ______ 6. 美国劳工成本涨超预期 美国劳工统计局今天发布的就业数据，第三季度内，企业每生产一个产品需要支付的平均劳工成本，年化增加了1.9%，远超过预期，说明通胀压力依旧存在。 第三季度内，美国劳工的生产力年同比增加了2%，创下一年多以来最小的涨幅，单位员工成本年同比增加了3.4%，创下2022年末以来最多。 调整前的时薪年化增加了3%，过去7个季度内薪资涨幅都超过了通胀 ______ 7. 沙拉连锁Sweetgreen股价大跌 “白领沙拉”连锁Sweetgreen今天发布的三季报显示，每股净亏损达到了18美分，高于分析师预期的14美分，受困于蛋白质食材以及员工成本的上涨。 成立于洛杉矶的Sweetgreen自2021年上市以来，从来没有实现过盈利。当今美国人外食更加注重性价比，而Sweetgreen也面临Cava和Chipotle等连锁餐厅的激烈竞争。 今天Sweetgreen股价下滑最多20%，但是今年累计暴涨超过270% ______ 本文内容来自《Financial …
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每日微报 | 奢侈品行业或进入寒冬；卡玛拉赢面增加美元下跌；美国购房者呈现老龄化；亚马逊联手墨西哥杂货派送公司；Apollo扩大亚太财富管理团队；Palantir利润创新高；10月特斯拉中国销量暴跌；10月特斯拉中国销量暴跌
—— 奢侈品行业或进入寒冬；卡玛拉赢面增加美元下跌；美国购房者呈现老龄化；亚马逊联手墨西哥杂货派送公司；Apollo扩大亚太财富管理团队；Palantir利润创新高；10月特斯拉中国销量暴跌；10月特斯拉中国销量暴跌 1. 奢侈品行业或进入寒冬 去年，LVMH的CEO伯尔纳德·阿诺特到访中国，并参观了北京5层高的旗舰店。当时，公司计划在2024年前半年开业，而过去一年多了，门店仍然没有开张的迹象。知情人士透露，北京旗舰店可能最晚要明年才开门。 旗舰店开门速度如此之慢，突显出了中国以及全球市场对奢侈品需求的回调。今年3月至今，LVMH的市值也蒸发了2,510亿美元。 知情人士透露，除了LVMH，其他奢侈品巨头也都在经历行业回调周期。据悉，爱马仕也非常罕见地下调了Birkin手包的最低配货金额。开云（Kering）以及Burberry，也需要通过最多5折的促销来清理库存。 许多高级销售透露，如今VIP客户都很少回复他们的电话 ______ 2. 卡玛拉赢面增加美元下跌 最新美国大选投票数据显示，卡玛拉的赢面正在不断上涨，导致特朗普当选可能利好的资产下跌。 其中，美元创下了6周以来最大的跌幅，10年期美债的收益率下跌10基点至4.28%。而利空于特朗普当选的墨西哥比索，则成为了表现最好的货币之一。 目前ABC News以及Ipsos的统计数据显示，卡玛拉可能以49%比46%的支持率战胜特朗普，其他调查也显示两个人非常难分胜负。 本周除了美国大选，可能带来巨大波动的还有英国、美国，以及澳大利亚的央行会议 ______ 3. 美国购房者呈现老龄化 美国地产经纪商协会（NAR）最新调查发现，美国购房者的普遍年龄，上涨到了历史最高的56岁。越来越多年轻人被“锁”在了房市外，而年长的房东们也开始用积累的股本，来购物或是偿还贷款。 调查显示，首次购房者的占比，下跌到了1981年来最低的24%。首次购房者的中位年龄，上涨到了历史最高的38岁，比1980年代高出近10岁。 高房价和高贷款利率让年轻人无法购房，现在市场上还在交易的，通常是高收入家庭以及重复买家。 仅仅过了2年，首次购房者的中位收入，从2.6万激增到了9.7万美元 ______ 4. 亚马逊联手墨西哥杂货派送公司 墨西哥的杂货派送初创公司Justo宣布和亚马逊达成战略合作，并会在亚马逊墨西哥的平台上提供服务。 墨西哥亚马逊平台用户，将可以选购新鲜杂货，Justo则会负责派送。亚马逊可以为Justo提供更多线上曝光度，而亚马逊的用户也可以获得更多的杂货选择。 近些年，亚马逊致力以更快的速度，派送更多种类的商品。 用户不再需要去附近的超市购物，而是通过亚马逊方便快捷的外送服务 ______ 5. Apollo扩大亚太财富管理团队 Apollo Global Management亚太地区财富管理主管透露，公司计划将亚太地区的岗位数量增加一倍，主要扩招的地区是韩国和日本，公司也会壮大新加坡和香港的团队。 近些年，退休基金的投资金额下滑，黑石和KKR等另类资产投资公司，也把目光转移到了高净值人群。 截至6月30日，Apollo管理6,960亿美元的资产。 Apollo目标在2029年前，为全球财富管理部门融资至少1,500亿美元 ______ 6. Palantir利润创新高 Palantir Technologies盘后发布的三季报显示，公司收入增加30%至7.25亿美元，超过分析师预期的7.03亿。净利润来到了1.44亿美元，创下了新高。 CEO亚历克斯·卡尔普表示，业务成长正在提速，财务表现超过了预期，受益于AI 产品的强劲需求。 Palantir将2024年收入预期，上调到了28.1亿美元 ______ 7. 10月特斯拉中国销量暴跌 中国载客车协会今天发布的初步数据显示，10月特斯拉在中国出售了6.83万辆Model 3和Model Y，年同比下滑5.3%，但是环比暴跌23%。 10月较差的表现，可能增加特斯拉完成今年销售目标的难度。反观竞争对手比亚迪、小鹏，和吉利，全部在同期创下了销量纪录，可见特斯拉面临的竞争压力。 不过，特斯拉的盈利性依旧领先，第三季度内公司获得了22亿美元净利润，超过比亚迪的16亿。 特斯拉需要在第四季度内出售51.5万辆车，才可能勉强完成自己给出的销售预期 …
每日微报 | 优步运营利润突破10亿美元；美国大选前中国经济增长提速；美国经济与通胀数据双利好；中国人民银行注资5千亿；10月中国住房销售回暖；微软云服务成长放缓股价暴跌；Meta成本逼近千亿股价下跌
—— 优步运营利润突破10亿美元；美国大选前中国经济增长提速；美国经济与通胀数据双利好；中国人民银行注资5千亿；10月中国住房销售回暖；微软云服务成长放缓股价暴跌；Meta成本逼近千亿股价下跌 1. 优步运营利润突破10亿美元 网约车巨头优步（Uber Technologies）今天发声明称，截至9月30日的季度内，公司获得了10.6亿美元的运营利润，远远超过预期。 第三季度内，网约车、外卖，以及司机和商家的收入，总计达到了410亿美元，未能达到优步自己给出于预期范围的中位数，同时低于华尔街预期的412亿美元。 当下季度内，优步预计获得427.5亿至442.5亿美元的收入。 过去一年间，优步增加了出租车、机场巴士、合伙用车等新的交通选择 ______ 2. 美国大选前中国经济增长提速 中国国家统计局今天宣称，10月工厂活动指数上涨到了50.1，超过经济学家预期的49.9，逆转了持续了5个多月的跌势。指数超过50意味着增长，低于50意味着萎缩。 Credit Agricole CIB新兴市场高级战略官表示，工厂活动指数超过预期，可能意味着一切在往好方向发展，不过马上进行的美国总统大选还会带来很大的不确定性。 现在，经济学家们预计，中国确实有希望达到5%的GDP增长率的目标。 如果特朗普当选，他威胁会收取中国商品60%的关税 ______ 3. 美国经济与通胀数据双利好 美国经济分析署今天发布的数据显示，美联储最关注的通胀指标——核心个人消费支出价格指数（Core PCEPI），在9月环比增长0.3%，年同比增长2.7%。 整体通胀率为2.1%，创下了2021年初以来的最低，而且很接近美联储目标的2%。 9月，通胀调整后消费者开支增加了0.4%，真实收入增加了0.1%，储蓄率下跌到了4.6%。 今天的数据公开后，美联储更加可能以较慢的速度和幅度降息 ______ 4. 中国人民银行注资5千亿 10月内，中国人民银行（PBOC）通过全新的财政工具，向货币市场内注入了5,000亿元的资金，从而缓解流动性压力。 据悉，PBOC会从大型券商手中购买主权债券、地方政府债券，以及企业债券，而对家需要在一年后回购这些产品。新的项目类似于现在就有的7天反向回购（Reverse Repo），只不过时限更长。 确保经济体内有充足的流动性资金，可以给经济增长打下更坚实的基础。中国政府预计还会发行更多债务。 英国越发依赖移民来确保人口的增长 ______ 5. 10月中国住房销售回暖 中国易居企业发布的初步数据显示，10月中国住宅地产销售情况有所回暖，这也是今年首次年同比增长，说明政府最新刺激政策吸引了一些购房者。 10月，中国100大地产开发商的新房总销售额，年同比增加7.1%至4,355亿元，逆转了9月的37.7%年同比巨大跌幅。 近期，中国下调了现有房贷的贷款利率，并且放宽了大城市的购房政策以及首付要求。 十一假期期间，住房销售增长明显，开发商方面也推出了许多促销活动 ______ 6. 微软云服务成长放缓股价暴跌 周三晚，微软公布了财年一季报，其中Azure云计算业务的收入，经过外汇调整后上涨34%，略低于上一个季度的35%。 第一季度的收入增加16%至656亿美元，每股净利润达到了3.3美元，超过预期。 微软预计，现在季度内Azure的收入有望增长31%至32%，增长速度可能持续放缓。 由于华尔街最关注的云计算服务增长趋势放缓，今天微软股价暴跌超过5%。 和谷歌亚马逊一样，微软增加了数据中心的开发和租赁开支 ______ 7. Meta成本逼近千亿股价下跌 昨晚Meta公布的最新三季报显示，上个季度内收入年同比增加19%至406亿美元，略高于分析师预期的403亿美元。 不过，CEO扎克伯格警告称，公司还会在AI驱动眼镜的研发，以及基础设施上投入大量资金。这些资金主要靠广告业务的支撑，不过广告收入的增长速度并没有达到华尔街的预期。 此外，Meta也表示AI和增强现实研发部门Reality …
每日微报 | 波音增发190亿美元股票；大众关闭工厂裁数千人；两高盛合伙人成立私人信贷公司；英国生育率跌至1938年来新低；墨西哥航空发行11亿贷款；以色列愿意暂时停战；美国财政部下调贷款预期
—— 波音增发190亿美元股票；大众关闭工厂裁数千人；两高盛合伙人成立私人信贷公司；英国生育率跌至1938年来新低；墨西哥航空发行11亿贷款；以色列愿意暂时停战；美国财政部下调贷款预期 1. 波音增发190亿美元股票 根据波音今天发布的声明，公司将会增发品牌接近190亿美元的股票，来补充流动性资金，并避免信贷评级被下调至垃圾。 据悉，公司会发行9,000万支普通股，价值接近140亿美元，以及价值5,000万美元的存托股票。 如果超售，波音有望融资最多218亿美元。今天，波音股价下跌接近2%。 新的资金可以帮助波音从多年混沌中恢复，并快速重启737 Max飞机的生产 ______ 2. 大众关闭工厂裁数千人 今天，汽车巨头大众（VW）非常罕见地宣布，会关闭至少3个工厂、裁员数千人，并将下调14万名德国员工10%的薪水。 大众从来没有在德国本土关闭过任何工厂，新声明引发了2.5万名员工在公司总部的激烈抗议。 近些年人工和能源成本大涨，大众的财务受到重创。大众员工担心，这次裁员只是开始，未来可能会有更多人受到影响。 为了跟上环保趋势，过去几年间大众“盲目”推出了大量电车，但销售表现非常差 ______ 3. 两高盛合伙人成立私人信贷公司 由两名前高盛合伙人联合成立的私人信贷公司5C Investment Partners，融资了16亿美元，并即将开始提供直接优先贷款。 16亿美元包括杠杆，以及Liberty Mutual Investments、Michael Dell家庭办公室，以及DFO Management等股东的联合投资。 创始人表示，私人信贷市场的2万亿美元规模，还在持续膨胀，私人投资者以及银行还有许多机会。 5C将会主要投资EBITDA超过5,000美元，并且有耐久竞争力的公司 ______ 4. 英国生育率跌至1938年来新低 英国国家统计局发布的最新数据显示，2023年英国威尔士的生育率创下了历史新低，因为经济压力以及社会趋势的变动，让许多年轻人更晚甚至不要孩子。 数据显示，平均每名女性只有1.44个孩子，这是1938年以来的新低，而且远低于2010年的1.94。 生育率下跌会影响就业市场以及社会经济，英国整体的生育率低于2.1的自然更替率。 英国越发依赖移民来确保人口的增长 ______ 5. 墨西哥航空发行11亿贷款 知情人士透露，墨西哥航空（Aeromexico）计划在私人信贷市场上发行11亿美元的贷款，并偿还2027年到期的贷款。 今天，全新5年期和7年期的贷款将会完成定价，公司会偿还2027年到期的6.63亿美元债务。 2年多以前墨西哥航空从破产保护中复活，利润也在稳步增加，今年初公司还申请了IPO。 10月22日，标普国际将墨西哥航空的评级，从B提升到了B+ ______ 6. 以色列愿意暂时停战 今天美国与以色列的官员在多哈会谈后，以色列总理本雅明·内塔尼亚胡表示，他会考虑和哈马斯短期停战。 去年10月，哈马斯袭击了以色列，杀害了1,200人并绑架了250人。以色列怀疑，目前剩下的100多名人质中，可能一半都已经死亡。 哈马斯方面要求以色列撤出加沙的全部兵力才愿意停战，而以色列则要求哈马斯彻底投降并解除武装。 在以色列后续的反击中，4.3万巴勒斯坦人丧命 ______ 7. 美国财政部下调贷款预期 今天美国财政部发声明预计，10月至12月期间，美国联邦可能发行5,460亿美元的贷款，低于7月预期的5,650亿。年底的现金储蓄预期仍然为7,000亿美元。 财政部表示，这个季度借贷金额略微变少，主要因为账上的现金比较充足。 …
每日微报 | 全球8亿青少年面临失业；中国否决两大医药公司并购；美国消费者信心创半年新高；自动驾驶公司Waymo融资56亿；苹果测试血糖应用程序；波音考虑出售宇宙飞行部门；更多共和党选民参与投票
—— 中国否决两大医药公司并购；全球8亿青少年面临失业；美国消费者信心创半年新高；自动驾驶公司Waymo融资56亿；苹果测试血糖应用程序；波音考虑出售宇宙飞行部门；更多共和党选民参与投票 1. 中国否决两大医药公司并购 本周一，中国监管机构否决了国药集团（China National Pharmaceutical Group）私有化中国中药（China Traditional Chinese Medicine Holdings）的交易。当天，中国中药的股价随后暴跌了35%。 知情人士透露，Millennium Management以及Athos Capital两大对冲基金，分别持有中国中药5.1%和5.3%的股份，本周他们也是损失惨重。 根据交易双方共同发布的声明，由于在本周五截止日之前没有获得监管机构任何批准，因此交易终至。 投机大型企业并购交易是对冲基金常用的战略，但是现在并购环境并不友好 ______ 2. 全球8亿青少年面临失业 世界银行（The World Bank）行长阿贾伊·班加在华盛顿举办的年会上表示，未来10年全球可能创造4.2亿个工作岗位，然而同期会有12亿青少年进入社会，全球经济体需要想办法解决8亿年轻人事业的潜在问题。 世界银行表示会集结全球企业、社会，以及学术界的领导人，并推出新的扶贫以及创造就业机会的计划。 阿贾伊表示就业仍然是脱贫最有效的办法，然而大规模失业会严重影响社会稳定以及经济的发展。 世界银行筹备了接近1,000亿美元的资金，并计划为75个最贫穷国家提供低息贷款 ______ 3. 美国消费者信心创半年新高 10月密西根大学统计的消费者信心指数，从9月的70.1上涨到了6个月以来新高的70.5，受益于房贷利率的略微下滑。 消费者们预计未来一年物价会上涨2.7%，和9月的预期一样。未来5至10年，消费者们预计每年通胀率为3%，低于上个月的3.1%。 耐用品购买指数上涨到了4个月新高，超过一半的消费者预计明年贷款利率会持续下跌。 消费者们对家庭收入和就业市场的预期，上涨到了6月以来的新高 ______ 4. 自动驾驶公司Waymo融资56亿 谷歌母公司Alphabet的自动驾驶公司Waymo，在有史以来最大一轮融资中，获得了由Alphabet领投的56亿美元，其他投资者包括Andreessen Horowitz、Fidelity Investments、T.Rowe Price Group等。 Waymo是美国研发自动驾驶计程车的头部公司之一，公司在旧金山、菲尼克斯，以及洛杉矶运营商用叫车服务。 近期，Waymo和优步达成合作，并借用后者的平台，从明年起在奥斯汀和亚特兰大推出服务。 今年，Alphabet曾宣布会在未来几年内，为Waymo提供50亿美元的投资 ______ 5. 苹果测试血糖应用程序 知情人士透露，苹果今年测试了一个帮助糖尿病前期患者改变饮食以及生活习惯的应用程序，为了进一步在医疗行业中扩张。 据悉，苹果测试人群为公司员工，而且目前没有发布该应用程序的计划。未来，苹果可能会把该程序融入到非侵入式血糖测试设备中。 应用程序主要是告诉用户，不同种类的食物会如何影响他们的血糖波动。用户需要主动记录摄入的，并记录用餐后的血糖，随后应用会根据波动来推荐更加适合用户的食品。 如今，全部的血糖测试系统都需要一定血样，非侵入式设备仍在研发中 ______ 6. 波音考虑出售宇宙飞行部门 《华尔街日报》报道称，波音正在考虑出售宇宙飞行部门，其中包含Starline火箭，以及国际空间站相关运营，从而精简业务。 …
每日微报 | AT&T手机订阅用户增加；美国二手房销量创14年新低；库克会见中国工信部部长；巴菲特澄清政治立场；开云利润或创8年新低；特斯拉利润超预期股票暴涨；苹果生产全新M4芯片笔记本
—— AT&T手机订阅用户增加；美国二手房销量创14年新低；库克会见中国工信部部长；巴菲特澄清政治立场；开云利润或创8年新低；特斯拉利润超预期股票暴涨；苹果生产全新M4芯片笔记本 1. AT&T手机订阅用户增加 AT&T最新三季报显示，公司增加了40.3万无线手机通讯订阅用户，超过分析师预期的39.46万。 302亿美元的收入和去年同期差不多，略低于预期的304亿。CEO约翰·斯坦基表示，用户通常喜欢绑定购买移动手机和宽带服务，而只有AT&T可以大规模提供这样的服务。 AT&T发现用户更换手机的频率降低，影响了硬件销售 ______ 2. 美国二手房销量创14年新低 美国地产经纪商协会（NAR）今天发布的数据显示，9月美国二手房成交量，下跌到了14年最低的年化384万套，环比下跌1%。 目前房贷利率依旧徘徊在6.5%左右，买卖双方都在等待利率的持续下跌。9月房贷利率曾经一度下跌到2年最低，但近期有所回弹。 二手房市场过去2年内一直不温不火，销售速度维持在每年400万套左右，主要因为许多房主不愿意放弃之前锁定的低利率。 NAR表示，现在库存增加，利率低于一年前，市场有望继续恢复 ______ 3. 库克会见中国工信部部长 苹果CEO蒂姆·库克在中国工业和信息化部部长金壮龙会晤时表示，苹果会持续在中国投资，并提升当地供应链的效率。 金壮龙也鼓励苹果持续支持中国科技的创新，两人在会议上深度探讨了苹果在中国的重要性、云服务，以及线上数据的安全管理。 第二季度内，海外投资者大幅减少了向中国的投资，而苹果则为中国创造了数百万生产岗位。 中国是全球最大的手机市场，也是苹果在美国外最重要的市场 ______ 4. 巴菲特澄清政治立场 今天，沃伦巴菲特的公司伯克希尔官网发声明称，他将不会支持任何一名总统竞选人，终止了外界的猜测。 声明表示，巴菲特现在和以后，都不会支持任何投资产品或是政治候选人。 不过，以往巴菲特曾经支持过民主党，2016年他曾支持了输给特朗普的希拉里。 本次竞选，巴菲特从未公开支持过卡玛拉·哈里斯 ______ 5. 开云利润或创8年新低 台积电（TSMC）是全球最大的芯片厂商，而且是苹果以及英伟达芯片的唯一供应商。分析师在最新的财报会议上说道，公司如此大的垄断和统治力，在未来很可能引起反垄断机构的关注。 上周四，摩根士丹利的分析师向台积电高管提问，公司如何处理潜在的反垄断风险。 英伟达的AI芯片、苹果iPhone的芯片，以及高通Snapdragon的芯片，全部来自台积电的晶圆厂。 台积电表示，不应该因为公司表现很好，就觉得垄断了市场 ______ 6. 特斯拉利润超预期股票暴涨 今天，特斯拉在盘后公布了万众瞩目的三季报，而且再度确定会在2025年前半年内，开始生产更加便宜的车款。 第三季度内，特斯拉每股净利润达到了72美分，超过分析师预期。公司预计明年汽车的产量，可能比2023年高出50%。 特斯拉表示，尽管宏观经济环境并不有利，但是公司2024年的交付量还会有所提升。 更令投资者惊喜的是，公司表示Cybertruck终于实现了盈利。 盘后，特斯拉股价暴涨7.5%至230美元左右，年初至今下跌了14% ______ 7. 苹果生产全新M4芯片笔记本 知情人士透露，苹果即将开始生产会在2025年初公布的MacBook Air系列笔记本。下周，苹果还会公布全新的Pro、Mac Mini，以及台式iMac电脑。 据悉，下一代Mac Air的设计改变不大，但是会搭载M4芯片，并且有13英寸和15英寸两个版本。 苹果很罕见地将整个笔记本产品线都配上了全新M4芯片，该芯片可以加快处理速度，并处理更复杂的AI任务。 苹果也在研发明年的iPhone，据说比今年iPhone 16 Plus更轻薄 …
每日微报 | 标普500辉煌十年或无法复刻；摩根士丹利主席将加入迪士尼；AI软件公司融资1.9亿；特朗普越发依赖超级富豪支持；台积电引发反垄断担忧；许家印两豪宅仍未找到买家；支付初创公司收入暴涨74%
—— 标普500辉煌十年或无法复刻；摩根士丹利主席将加入迪士尼；AI软件公司融资1.9亿；特朗普越发依赖超级富豪支持；台积电引发反垄断担忧；许家印两豪宅仍未找到买家；支付初创公司收入暴涨74% 1. 标普500辉煌十年或无法复刻 包括大卫·克斯汀在内的高盛战略团队发布的最新的分析，并声称美股 很难维持过去十年间超平均水平的回报率，投资者们很可能转向债券和其他资产来获得更高收益率。 大卫预计未来10年，标普500指数的年化回报率，可能只有3%，远低于过去10年的13%，以及长期平均的11%。 根据高盛计算，标普500回报率低于美债收益率的几率高达72%。 从现在至2034年，标普500回报率低于通胀率的可能性，也有33% ______ 2. 摩根士丹利主席将加入迪士尼 华特迪士尼今天发声明称，将任命前摩根士丹利CEO詹姆斯·戈尔曼为公司董事长，接替了马克·帕克的位置。2026年初，迪士尼还会指派全新的CEO。 詹姆斯将会在12月31日，辞去摩根士丹利执行主席的职位。而马克将会在1月2日，正式离开他工作了9年的迪士尼。 66岁的戈尔曼表示，当务之急是找到新的CEO，而且要在2026年末现任CEO鲍勃·艾格合同到期前，确保新老CEO顺利的交替。 迪士尼正在考虑内部和外部的候选者，来接替鲍勃·艾格的CEO职位 ______ 3. AI软件公司融资1.9亿 研发企业AI软件的初创公司ZipHQ，在新一轮融资中获得了1.9亿美元，估值达到了22亿。 本轮融资由新投资者BOND领投，DST Global、Y Combinator，以及CRV也再次参与。新一轮融资的估值，比去年的15亿高出不少。 Zip研发的软件，可以帮助企业管理商品和服务的买卖，旨在自动完成许多人工步骤，两名创始人曾在Airbnb做过同事。 企业软件初创公司的融资情况，从疫情后低谷中迅速恢复，收益于AI技术的发展 ______ 4. 特朗普越发依赖超级富豪支持 美国联邦竞选委员会最新统计显示，特朗普从捐赠金额超过100万美元的捐赠者人群中，获得了5.15亿美元的捐款，远远超过捐赠金额小于200美元的捐赠者提供的2.6亿美元。 相比之下，小金额捐赠者为卡玛拉·哈里斯捐助了$3.21亿美元。第三季度内，民主党获得了创纪录的11亿美元捐款，比特朗普和共和党高出一倍还多。 数据意味着特朗普非常依赖特斯拉CEO马斯克这类亿万富豪的支持。 第三季度内卡玛拉花销了8.26亿美元，远超过特朗普的3.4亿美元 ______ 5. 台积电引发反垄断担忧 台积电（TSMC）是全球最大的芯片厂商，而且是苹果以及英伟达芯片的唯一供应商。分析师在最新的财报会议上说道，公司如此大的垄断和统治力，在未来很可能引起反垄断机构的关注。 上周四，摩根士丹利的分析师向台积电高管提问，公司如何处理潜在的反垄断风险。 英伟达的AI芯片、苹果iPhone的芯片，以及高通Snapdragon的芯片，全部来自台积电的晶圆厂。 台积电表示，不应该因为公司表现很好，就觉得垄断了市场 ______ 6. 许家印两豪宅仍未找到买家 沃尔玛投资的印度电子支付初创公司PhonePe表示，公司的运营收入年同比暴涨74%至506.4亿卢比（6.02亿美元），净亏损也缩小了28%至199.6亿卢比。 PhonePe依旧在统治印度集成式支付平台（UPI）市场，并且负责超过50%的交易。UPI可以连接买卖双方的银行，以及Google Pay和Paytm等金融科技程序。 PhonePe有5.3亿注册用户，其中2亿为活跃月用户 ______ 7. 支付初创公司收入暴涨74% 今天，最大的芯片生产机械制造商ASML，下调了2025年的订单总额，而且通报了低于分析师预期的第三季度收入。 受多重利空因素的影响，今天ASML在阿姆斯特丹挂牌的股票价格，暴跌了1998年6月以来最多的16%，而且造成了整个芯片行业股票的抛售，英伟达也一度下跌6.8%。 雪上加霜的是，ASML由于技术问题，失误地提前一天公布了财报。 芯片行业不是每个角落都在快速成长，汽车和工业芯片的需求就完全不如AI芯片 ______ 本文内容来自《Financial Times》、《Bloomberg》，以及《The …
每日微报 | 高盛三季度利润暴涨45%；拜登考虑AI芯片出口限额；纽约州工厂活动大幅萎缩；波音融资250亿美元续命；嘉信净利润超预期；LVMH企业税率面临翻倍；ASML造成芯片行业全面大跌
—— 高盛三季度利润暴涨45%；拜登考虑AI芯片出口限额；纽约州工厂活动大幅萎缩；波音融资250亿美元续命；嘉信净利润超预期；LVMH企业税率面临翻倍；ASML造成芯片行业全面大跌 1. 高盛三季度利润暴涨45% 高盛发布的最新三季报显示，公司净利润暴涨45%，因为股权交易和投行业务的表现远超预期。 第三季度内，股票交易收入达到了35亿美元，创下了2021年第一季度以来的最佳，其中衍生物和现金产品表现突出。 固定收益交易收入下滑12%至29.6亿美元，主要因为利差和大宗商品的收入下滑。 投行收入达到了18.7亿美元，超过分析师预期的16.8亿，其中并购咨询手续费收入为8.75亿，超过了竞争对手摩根大通。股权和债权承销的收入分别达到了3.85亿和6.05亿美元。 高盛最大累赘的消费者平台部门，收入暴跌32%至3.91亿，因为公司撤出了信用卡业务 ______ 2. 拜登考虑AI芯片出口限额 知情人士透露，美国总统拜登的政府正在考虑，限制英伟达和其他美国公司的AI芯片出口。 据悉，新的政策将会对具体国家设置芯片出口数量的上限，尤其是对AI数据中心有着巨大投资兴趣，且资金雄厚的海湾国家。 美国和阿联酋近期发表了联合声明，并承认AI的发展有造福人类的潜力，但同时也有很大的挑战和风险。 拜登现在已经设置了40多个国家的AI芯片出口限制，担心最终流入中国 ______ 3. 纽约州工厂活动大幅萎缩 美联储纽约分行最新数据显示，10月纽约州工厂活动指数下跌23.4点，至5个月新低的负11.9，低于全部预期，指数低于0意味着缩水。 统计现在新订单的指数，暴跌20点至负10.2。 不过，生产商对未来6个月工厂活动的预期指数，上涨到了3年新高的38.7，说明他们看好经济局势。而且，就业指数回弹到了4.1，这也是今年首次扩张。 许多企业资本预算都被高贷款成本压缩，这影响了工厂活动 ______ 4. 波音融资250亿美元续命 陷入困境的波音在今天递交的申请文件中表示，将会通过出售债券和股票的形式，融资最多250亿美元，来度过致命罢工以及运营不佳的难关，同时避免评级被下调至垃圾。 波音发给彭博社的声明中称，新融资可以提供未来3年资产负债表的灵活性，公司在期间会尝试其他资本选择。 波音员工罢工已经持续了数月，上周双方的谈判再度陷入僵局，目前两边都在重新考虑谈判筹码。 除了致命的罢工，波音还在解决737 Max飞机的质量问题 ______ 5. 嘉信净利润超预期 嘉信（Charles Schwab）最新发布的三季报显示，调整后每股净利润为77美分，超过分析师预期，调整后净利润为15亿美元，年同比略微增加。 嘉信表示，过去一年利率上涨严重影响了业务，大量客户资金撤出了公司的产品，并投资了收益率更高的地方，公司经历了几十年来最具挑战性的一年。 嘉信高管表示，如今事态开始好转，公司利用资金偿还了成本更高的贷款，资产负债更加健康。 第三季度内，嘉信净新资产增加了908亿美元，年同比增加了88% ______ 6. LVMH企业税率面临翻倍 上周，法国政府起草了全新预算法案，并计划上调企业以及高净值人群的税率，增加的收入将会帮助政府偿还高额债务。 据悉，法案主要会影响400多家年收入超过10亿欧元的盈利企业，明年有望带来80亿欧元的额外税收。 LVMH的CFO在和分析师通话时透露，如果法国通过新税收法案，公司将会需要多支付8亿欧元的税务。 目前，LVMH全球企业税率为4.5%，法案通过后的税率则会达到10% ______ 7. ASML造成芯片行业全面大跌 今天，最大的芯片生产机械制造商ASML，下调了2025年的订单总额，而且通报了低于分析师预期的第三季度收入。 受多重利空因素的影响，今天ASML在阿姆斯特丹挂牌的股票价格，暴跌了1998年6月以来最多的16%，而且造成了整个芯片行业股票的抛售，英伟达也一度下跌6.8%。 雪上加霜的是，ASML由于技术问题，失误地提前一天公布了财报。 芯片行业不是每个角落都在快速成长，汽车和工业芯片的需求就完全不如AI芯片 ______ 本文内容来自《Financial Times》、《Bloomberg》，以及《The …
每日微报 | AMD新AI芯片媲美英伟达；9月美国通胀涨超预期；明年美国退休金增长2.5%；纽约公寓租金持续下跌；Altice提议以股份还债；美国货币市场资金达6.47万亿
—— 9月美国通胀涨超预期；明年美国退休金增长2.5%；纽约公寓租金持续下跌；AMD新AI芯片媲美英伟达；Altice提议以股份还债；美国货币市场资金达6.47万亿 1. 9月美国通胀涨超预期 美国劳工统计局今天发布的数据显示，9月CPI环比和年同比上涨了0.2%和2.4%，仍然处于2021年初以来最慢的水平，主要因为能源价格下跌。 不过，美联储更加关注的核心CPI，环比和年同比增加了0.3%和3.3%，3个月的年化增长率为3.1%，创下了5月以来的最快，说明通胀缓解的趋势有所放缓。 劳工统计局表示，住宿和食品的通胀影响占到了全部的75%，商品的价格也在下跌了一年后重新上涨。 数据公开后，美股下跌，美债上涨，美元有所贬值 ______ 2. 明年美国退休金增长2.5% 美国社会保障署（Social Security Administration）今天宣布，2025年7,250万名退休或残障的美国人，每个月的退休金会平均增加2.5%至1,976美元。涨幅比今年的3.2%要少，主要因为通货膨胀有所缓解。 每年社会保障署都会根据当年生活成本的变化进行调整，来确保退休金不会被通货膨胀侵蚀。每年的调整金额和CPI挂钩。 2022年通胀率暴涨，当年的退休金调整幅度高达8.7% ______ 3. 纽约公寓租金持续下跌 今年9月，纽约市的租金持续下跌，曼哈顿公寓的中位租金年同比下跌3.4%至4,200美元，布鲁克林和皇后区的租金也有所下降。 曼哈顿的租金在过去5个月中的4个下跌，不过距离历史最高点仍然只相差200美元。相比疫情前2019年9月，租金仍然高出20%。 每年秋天和冬天租金通常会下跌，但不会出现大幅的骤降，因为市场竞争依旧比较激烈。9月曼哈顿租约签约数量年同比暴涨了40%，其中竞拍战的出现几率接近20%。 Miller Samuel认为租金下降，一部分因为近期贷款利率下跌，更多人选择购房 ______ 4. AMD新AI芯片媲美英伟达 一直想要赶上英伟达的AMD透露，公司很快会推出供应数据中心的AI处理器MI325X，而且有的功能甚至比英伟达的H100处理器还要强大。 CEO苏姿丰透露，MI325X使用的新内存芯片，可以更好地运营AI软件。 AMD希望在AI加速器市场内，打破英伟达的统治，两家公司每年都会推出更新更强的加速器，创新的速度也在加快。 不过，AMD距离英伟达还有很长一段距离，今天CEO的演讲也没能打动投资者 ______ 5. Starboard购买辉瑞10亿美元股份 知情人士透露，陷入债务危机的通讯巨头Altice France，非官方地提议为优先债主们提供10%至15%的股份，以此来减少同等金额的债务本金。 Altice希望债主的代表委员会可以签署保密协议，从而进一步商讨这一个提议。据悉，贝莱德、Elliott Management，以及PIMCO都是委员会中的投资者。 Altice新的提议比之前要求债主砍掉20%本金的提议更好，但仍然远不及债主们心里的预期，而且资本结构还是无法达到可持续的状态。 Altice的股东帕特里克·德拉希仍然持有公司的控制权 ______ 6. 美国货币市场资金达6.47万亿 Investment Company Institute最新统计数据显示，截至10月9日的一周内，110亿美元的资金流入了美国货币市场，今年总流入资金超过了5,000万亿美元。 尽管9月美联储激进降息50基点，但是货币市场的收益率仍然比银行储蓄收益率更高，这也是资金不断流入的原因。 摩根大通战略官表示，通常在美联储降息一段时间，且美债收益率曲线更加平稳之后，资金才会逐渐撤出货币市场。 摩根大通预计这一次资金会在货币市场内存放更长时间 ______ 7. 沙特主权基金入股Selfridges 沙特主权基金PIF在邮件声明中宣布，将会收购百货公司Selfridges运营实体以及地产的40%股份。 持有60%的泰国零售巨头Central Group也向公司内注入了资金，双方将会帮助Selfridges提升财务健康。 …
每日微报 | 高盛看好中国股票再涨20%；美债重要收益率突破4%；美国大业主招幕前高盛CFO；5级飓风急速前往佛罗里达；Starboard购买辉瑞10亿美元股份；Jefferies认为苹果股价偏高；沙特主权基金入股Selfridges
—— 高盛看好中国股票再涨20%；美债重要收益率突破4%；美国大业主招幕前高盛CFO；5级飓风急速前往佛罗里达；Starboard购买辉瑞10亿美元股份；Jefferies认为苹果股价偏高；沙特主权基金入股Selfridges 1. 高盛看好中国股票再涨20% 高盛战略官蒂姆·默10月5日写道，中国股票的估值依旧处在历史较低的平均水平，企业营收可能持续提升，全球投资者也开始看好中国市场的前景。 目前，高盛认为中国股票还有15%至20%的上涨空间，受益于近期中国推出的刺激政策。汇丰银行和贝莱德都上调了中国股票的目标价位。 相比9月低点，CSI 300指数上涨了27%，投资者们都在等待周二开市后市场的走势。 高盛将MSCI中国指数和CSI 300指数的目标价位，抬到了84和4600 ______ 2. 美债重要收益率突破4% 今天，美债价格下跌，重要收益率重新突破4%，因为尤为健康的就业数据，降低了美联储再次大幅降息的可能性。 目前，10年期美债收益率上涨4基点至4.01%，并在去年8月以来首次突破4%。2年起美债的收益率，也达到了同样水平。 收益率下滑意味着市场开始质疑美联储降息的走势，货币市场已经不再认为美联储今年会再降息50基点，目前11月美联储降息25基点的可能性仍有86%。 投资者们还将会密切关注本周公布的通货膨胀数据 ______ 3. 美国大业主招幕前高盛CFO 前高盛CFO史蒂芬·斯科尔，加入了龙头美国单户家庭业主Pretium，并从本周开始担任联合主席的职位。 去年，管理550亿美元的Pretium，曾招募了摩根士丹利的前CFO乔·普路赞。 在接受采访时，Pretium创始人唐·穆伦表示，公司成长飞快，他希望身边的帮手能够和他一样“指哪打哪”。 60岁的史蒂芬大部分的生涯都在高盛度过，他在2021年离开公司 ______ 4. 5级飓风急速前往佛罗里达 今天，正在前往佛罗里达的飓风米尔顿，风速达到了每小时160英里，美国国家飓风中心将其等级提升至了5。 米尔顿是今年大西洋最强大的飓风之一，唯一比它更强的飓风，是席卷德州、墨西哥，以及加勒比地区的Beryl。 按照现在的速度，米尔顿有足够能力摧毁房屋和树木，还会造成数周或数月的断电。 不过，米尔顿也有可能在登陆佛罗里达之前减速 ______ 5. Starboard购买辉瑞10亿美元股份 知情人士透露，活跃投资公司Starboard Value购买了辉瑞10亿美元的股份，并将尝试逆转公司挣扎的现状。 Starboard还联系了辉瑞高管易安·里德以及弗兰克·德埃米利奥，来帮助他们提升公司运营。 易安曾在2010年至2018年期间担任辉瑞CEO，后来他指派阿尔伯特·波尔拉来继承他的位置。弗兰克则曾在2007年至2021年，担任辉瑞的CFO。 疫情恢复后，辉瑞的销售情况一直不好，投资者和股东都很烦恼 ______ 6. Jefferies认为苹果股价偏高 投行Jefferies的分析师艾迪森·李写道，市场对苹果iPhone 16和明年17的预期过高，新款搭载的AI功能并没有预期中惊艳，而且没有突破性的新功能。苹果给出的5%至10%销量增长率可能很难达成。 目前，Jefferies给苹果股票开出了“购买”评级，但是艾迪森本人则是给出了“持有”。 相比今年4月低点，苹果股价上涨了36%，主要因为市场对苹果融入AI技术的预期很高。 艾迪森看好AI长期发展趋势，只是现在苹果的市值反映了过多还未实现的潜力 ______ 7. 沙特主权基金入股Selfridges 沙特主权基金PIF在邮件声明中宣布，将会收购百货公司Selfridges运营实体以及地产的40%股份。 持有60%的泰国零售巨头Central Group也向公司内注入了资金，双方将会帮助Selfridges提升财务健康。 PIF收购的股份来自已经破产的地产及零售公司Signa，去年公司因为利率上涨而无法偿还债务。 Selfridges运营18个百货店，横跨英国、荷兰，以及爱尔兰 …