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——  美国二手房销售创3年纪录；美国建筑商股指上涨17%；洛杉矶校区3万教职工游行；全球大企业裁员突破47万；雀巢过半产品缺营养价值；瑞典退休基金引起公愤；耐克库存好转收入破预期 1.  美国二手房销售创3年纪录 根据美国地产经纪商协会（NAR）今天发布的数据，2月美国二手房成交数量环比上涨14.5%至年化458万户，创下2020年中旬以来最快涨幅，甚至打破了经济学家最高的预期。 NAR首席经济学家劳伦斯·尹（Lawrence Yen）称，部分地区的房价在逐渐下降，同时也增加了更多就业人数，刺激了当地二手房销售。 近期美国银行业陷入危机，市场猜测美联储很可能考虑降息，许多购房者正在等待好时机。 2月售房速度创下了5个月以来最快，不过住宅地产的销售整体依旧受到美联储加息的压制。 现在购房的买家，只能盼望着利率尽快下跌，并在未来进行再贷款 ______ 2. 美国建筑商股指上涨17% 今天，受益于二手房销售逆转了一年跌势的数据，标普1500建筑商指数（S&P Composite 1500 Homebuilding Index）上涨1.7%，今年该指数累计已经上涨17%。 此外，美国二手房的中位价格在11个月以来首次下跌，跌幅也有可能持续，有益于增加住房的可负担性。 虽然按揭抵押贷款利率有所下降，但是二手房的供给依旧短缺，而且已经锁定低利率的房主不太会考虑升级住房。 年初至今，标普建筑商指数已经上涨17%，受益于房贷利率的回落 ______ 3. 洛杉矶校区3万教职工游行 根据洛杉矶联合学区负责人阿尔贝托·卡瓦略（Alberto M. Carvalho）透露，洛杉矶公立学校的教师和员工计划在本周二至周四进行罢工游行，主要因为代表着3万学校后勤员工的Service Employees International Local 99工会未能和员工签订新的协议。 后勤员工包括主教、托管老师、校车司机，以及食堂厨师等。工会代表的员工希望获得至少30%的涨薪以及更久的工作时间，并拒绝了此前工会提出的涨薪23%以及现金奖金。 洛杉矶校区内780所学校本就面临着入学率和出勤率下跌的问题，受困于通货膨胀、移民的减少，以及私立学校的盛行。 上一次洛杉矶校区员工游行发生在2019年1月，是30年以来的首次，当时的游行耽误了6个工作日。 这次游行预计会影响当地43万名学生的学习 ______ 4.  全球大企业裁员突破47万 根据《彭博社》分析，去年10月至今，包括Meta和亚马逊在内的全球800多家企业，总计开除了47.3万名员工，其中每个公司开除了中位10%的员工。 全部被裁掉的员工中，接近三分之一来自科技行业，主要因为疫情期间高速的发展导致了过度招聘。 金融、通讯、医疗、地产，以及能源等行业每个公司的中位裁员数量甚至超过科技公司。以医疗行业举例，120多家公司的中位裁员达到了20%，其中Rubius Therapeutics等小型初创公司甚至裁掉了80%的员工。 此外，非必需消费品行业裁掉了超过10.8万人，金融行业也在高盛和其他大银行的领导下裁掉了上千名员工。 统计在内的800多个企业总计开除了47.3万人，影响远不止科技行业 ______ 5.  雀巢过半产品缺营养价值 食品巨头雀巢（Nestle）承认公司主流食品和饮品组合中，只有不到一半可能被视为富有营养价值。 在雀巢发布的最新年报中，销售额占比54%的食品和饮料只有不到3.5的HSR健康评分，数值越低代表食品越没有营养价值。 HSR的评分标准会考虑反式脂肪、糖、盐、纤维、蔬菜，和水果等健康和不健康的成分。 雀巢最知名的产品包括巧克力、奶昔，以及咖啡等。近些年整个食品行业都受到了来自股东以及健康倡导组织的压力，并希望增加产品营养的透明度以及营养价值。 雀巢CEO马克·施耐德（Mark Schneider）在上个月与分析师通话时称，公司已经做出了不小的改变，并减少了食品中的盐、糖，以及反式脂肪。 雀巢表示推出了无糖咖啡伴侣以及素食零食等稍微健康的食品 ______ …

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—— UBS收购瑞士信贷惹怒债主；恒大或周三公布重组细节；亚马逊再裁员9,000人；First Republic降级股价暴跌；AI发展过快引发监管争议；维珍轨道陷破产危机；剑桥大学每年创百亿价值 1.   UBS收购瑞士信贷惹怒债主 上周日，瑞银（UBS）宣布以超过$30亿美元的价格收购瑞士信贷（Credit Suisse）。 交易达成后，瑞士金融监管机构Finma（Financial Market Supervisory Authority）决定，将瑞士信贷$170亿美元的高风险AT1债券减计为零，这个举动让市场非常意外，同时也惹恼了债券投资者。 瑞士信贷AT1债权人表示，Finma严重破坏了资本结构，这对瑞士金融和债券市场会造成长期的影响。一名银行家也表示，瑞士信贷债权人的损失竟然比股东还多，如此违反常规的操作势必给市场造成噩梦般影响。 AT1的风险在于，如果公司运营出现问题，这类债券是可能被转换成股份的——如果银行资本比率（Capital Ratio）跌破要求的水平，AT1债权人的仓位可能被转换成股份，或是直接蒸发掉。 AT1债券主要的投资者包括对冲基金和职业债券投资机构，但在亚洲地区也受到部分散户和高净值投资者的欢迎。 AT1债券有着债转股的特殊性质，瑞士信贷陷入危机后债主们认栽 ______ 2. 恒大或周三公布重组细节 2021年中国恒大（Evergrande）违约债务，在点燃整个地产行业危机的同时，也放缓了全球第二大经济体的增长速度。 今天，在香港召开的听证会上恒大表示，最快将在本后三公布债务重组的细节。 债务总额高达$3,000亿的恒大，主要通过$200亿美元的国际贷款来资助运营。此前，恒大多次给出重组计划公开的截止日期，但是一次次拖延。 不过，恒大过去两年的财报一直未公开，公司的股票也已经暂停交易一年。年初，国际会计师事务所普华永道（PwC）决定不再为恒大提供审计服务。 去年，中国央行向地产开发商开放了特殊信用额度，不过只有被判为“高质量”的开发商才有资格申请。 恒大已经连续2年未发布年度财报，同时一次次推迟公开重组计划的 ______ 3.  亚马逊再裁员9,000人 今天，电商巨头亚马逊（Amazon.com）的CEO安迪·杰西（Andy Jassy）在内部宣布，未来几周公司将会再裁掉9,000名员工，主要来自云服务（AWS）、人事、广告，以及Twitch直播服务部门。 疫情期间，亚马逊业务迅速成长并且大举扩招。不过如今经济局势不理想，公司业务体量不如前几年，公司需要对人员和成本进行调整。 过去三年科技公司成长迅速，如今估值暴跌业务减少，裁员是很自然的 ______ 4. First Republic降级股价暴跌 上周日，First Republic Bank的评级被标普（S&P Global）从BB+下调至B，一周内被下调两次。 标普解释称，虽然First Republic获得的$300亿资金可以缓解短期流动性压力，但是长期来看公司盈利和流动性依旧面临巨大挑战。 今天，First Republic股价再度暴跌30%，年初至今银行储蓄总额累计减少了$700亿美元。 上周五，《金融时报》报道称，11家美国大银行为First Republic提供总计$300亿的资金支援，随后客户撤资得到了一定缓解。 今天，瑞士信贷被UBS收购，利好消息推动了银行行业股指的上涨 ______ 5. AI发展过快引发监管争议 纽约非营利性研究组织Data&Society的执行总裁詹妮特·海文（Janet Haven）表示，随着OpenAI发布功能强大的ChatGPT，人工智能的发展已经不受人们控制。她认为科技公司随意发布如此扰乱社会制度的技术是不合理的，监管机构应该接入并制定更加严格的法律。 2021年，欧盟曾推出了首个AI相关的监管提案——提案建议禁止AI介入就业和法律等高代价的重要决策，并指让AI实验性的参与风险更小的应用。 在美国，联邦政府和州政府也在开始制定相关规则，部分金融机构已经禁止Chatbot的使用。专精人工智能道德的英国教授威尔·麦克尼尔（Will McNeill）表示，随着AI变得越发强大，越来越多人开始不再信任网上看到的一切事务。 …

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—— WeWork完成重要资本重组；SVB申请第十一章破产保护；AI公司IPO超额订购136倍；贝莱德固收战略官退休；SPY基金单日吸金$3千亿；Coinbase筹备海外交易平台；上千谷歌员工写信请愿CEO 1.   WeWork完成重要企业重组 今天，合作办公公司WeWork发声明称，重要股东软银（SoftBank Group）将把$10亿美元无担保债务转换成股份，以帮助公司减少债务水平。交易后，WeWork实际减少了$15亿美元的债务，并获得了$10亿美元的注资 此外，WeWork还宣布可能要推迟10-K年报的发布。 本周四，软银债转股的消息公布后，WeWork股价上涨13%。 2019年，WeWork创始人兼前CEO亚当·纽曼（Adam Neumann）被董事会辞退，原因是他的领导能力和为人欠佳。 新任CEO马特拉尼接任后，帮助公司出售非核心业务，并结束了运营不善的物业租赁合同，最终成功上市。 WeWork表示，软银债转股后，公司获得了可持续性更佳的资本结构。 WeWork还成功申请了部分贷款的还款延期，资本结构变得更好 ______ 2. SVB申请第十一章破产保护 根据今天最新声明，硅谷银行（SVB）的母公司在纽约申请了第十一章破产保护。 由于硅谷银行是加州特许的商业银行，同时隶属美联储系统内，因此直接被联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）接管。不过，硅谷银行的母公司是可以申请破产的，剩余$100亿资产和债务的持有者们也能受到更好的保护。 目前，硅谷银行母公司账目上包含$23亿现金、$5亿的证券、$4.75亿的其他资产，以及$34亿美元的长期债务。 本次破产申请不涉及证券部门SVB Securities，以及风险投资部门SVB Capital。 成立于加州圣克拉拉市的硅谷银行，是过去十多年来倒闭的规模最大的银行——截至去年底，公司总资产达到了$2,090亿美元。 大多数第十一章破产案件的目的是确认重组计划，但这目标不一定能实现 ______ 3.AI公司IPO超额订购136倍 阿布扎比AI云计算公司G42持有的数据分析公司Presight AI Holding，计划IPO并融资$4.96亿美元。 预计在3月27日挂牌的Presight，目前已经获得超过$258亿美元的订单，超额认购超过136倍，可见中东公司受欢迎的程度。 去年，受油价飙升的推动，中东资本市场的表现优于全球并且吸引了大量投资者。当地官员预计，今年至少有8家公司会在阿布扎比挂牌。 本周，Adnoc Gas公司在阿布扎比挂牌后。股价暴涨25%。迪拜换汇公司AI Ansari Financial Services的股票，在被挂售后一个小时内也完全售罄。 中东的资本市场是全球少有的亮点之一，受益于石油价格通胀的推动 ______ 4. 贝莱德固收战略官退休 本周，全球最大资管公司贝莱德（BlackRock）的首席固收战略师斯考特·蒂尔（Scott Thiel），在公司任职超过20年后选择提前退休。 57岁的斯考特在接受采访时透露，资本市场和投资是他每天起床的动力，因此未来不论他选择什么事业都会与之相关。 2002年，在高盛从事衍生物销售的斯考特加入了贝莱德，在接下来的20年里，他帮助公司渡过了欧洲债券危机、英国脱欧危机，以及过去几年美联储的财政紧缩。 蒂尔在3月15日最后一次离开公司，过去的20年内贝莱德的AUM从$2,720亿膨胀到$10万亿美元。他表示离开后，公司会有合适的人选来撑起大梁。 2010年蒂尔团队抄底了希腊债券，成功预测债务危机后的政府介入 ______ 5.  SPY基金单日吸金$3千亿 本周四，标普500指数ETF（SPY）总计吸引了$3,610亿美元资金，创下了2020年11月以来最大单日资金流入，同时也是过去十余年来第六大。 投资者重回风险资产主要因为美联储宣布介入银行危机。随着危机逐渐解除，货币市场基金同样吸收了$1,127亿美元。 贝莱德高收益企业债券ETF（HYG）以及投资级别企业债券ETF（LQD）分别吸收$8.88亿和$5.02亿新资金，凸显出风险胃纳整体的回升。 …

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—— 美国新住宅开发提速；First Republic考虑出售；Couche-Tard收购两千加油站；美国要求TikTok中国股东撤资；Stripe融资$65亿估值腰斩；初请失业金人数大跌；百度亮相Chatbot不尽人意 1.  美国新住宅开发提速 美国政府今天发布的数据显示，2月新住宅开发项目数量上涨9.8%至年化145万户，创下了5个月以来最大涨幅，超过了全部经济学家的预期。 开发许可的申请数量同样上涨13.8%至年化152万户，其中单户家庭和多户家庭物业分别上涨1.1%和24%。 2月完工住房数量上涨超过12%至年化156万户，创下2007年来最快增长，多户家庭物业领涨。 建筑商信心在连跌12个月后，持续上涨了3个月，受益于供应链的正常化以及购房活动的升温。 虽然美联储暂停涨息可能降低贷款成本，但是各大银行很可能提高贷款门槛 ______ 2. First Republic考虑出售 本周三，旧金山银行First Republic Bank的评级被标准普尔（S&P Global Ratings）和惠誉国际（Fitch Ratings）下调至“垃圾”，知情人士透露，公司正在考虑出售或增加流动性资金等战略选项。 上周日，First Republic表示账上有$700亿未使用流动性资金来维持运营，部分来自美联储和摩根大通。 本周三，First Republic的股票依旧下跌21%，创下了10余年最低的每股$31.16美元，市值跌至$58亿美元。 First Republic主要的业务为私人银行以及财富管理。和硅谷银行不同的是，First Republic每个行业的客户储蓄占比不超过9%。 硅谷银行大部分用户为初创和VC公司，而First Republic客户行业更加多元化 ______ 3.  Couche-Tard收购两千加油站 今天，加拿大便利店运营公司Alimentation Couche-Tard宣布将以$33亿美元，收购TotalEnergies SE在欧洲近2,200个加油站——其中包括德国和荷兰全部加油站，以及比利时和卢森堡60%的加油站。 Couche-Tard同时也在尝试收购法国杂货公司家乐福（Carrefour SA），后者在2年前受政府影响而倒闭。 欧盟希望在2035年前禁止内燃机车的销售，并在2050年前实现碳中和。Couch-Tard看到了趋势，并计划把大部分加油站改造成服务更丰富的杂货店。 本次交易可以帮助TotalEnergies更快完成汽油销售额和碳排放的削减计划 ______ 4. 美国要求TikTok中国股东撤资 两名知情人士透露，美国总统拜登以及美国海外投资委员会（Committee on Foreign Investment in the United States）要求TikTok的中国股东出售股份，以解决国民数据安全问题。 近些年TikTok短视频软件在美国变得越发流行，但是监管机构担心App会收集利用美国国民的隐私数据。虽然母公司字节跳动一直在否定这些说法，但是民主党和共和党参议员都提议禁用TikTok。 知情人士透露，国际投资者持有字节跳动60%的股份，员工和创始人团队分别持有20%。 TikTok发声明表示，如果国家安全是核心问题所在，那么中国股东离场也不会解决任何问题，唯有透明的、基于美国、且有完善第三方监管的用户数据保护设施才有效，公司目前也正在搭建相关设施。 许多美国媒体创作者都需要TikTok平台来维持生计，禁用会波及较大的利益团体 ______ …

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—— 瑞士信贷重燃银行业恐慌；美国PPI下跌利好抗通胀；PwC推出Chatbot辅佐律师；BMW价格3年上涨40%；纽约年薪实际储蓄垫底； $150亿储蓄流入美国银行；黑石违约$3.25亿CMB 1.    瑞士信贷重燃银行业恐慌 今天，瑞士信贷（Credit Suisse Group）最大股东Saudi National Bank的董事长阿马尔·艾·库德尔（Ammar AI Khudairy）明确表示，绝对不会再向瑞士信贷注入任何资金。 阿马尔的简约的回答直接导致瑞士信贷股价暴跌31%，创下了单日最大抛售。公司2026年到期的债券价格也下跌至面值的70%，收益率也已经比美国国债高出20%。 近期硅谷银行引发的银行业危机刚刚有所缓解，今天瑞士信贷再度点燃了大面积恐慌，投资者越发担心风险资产的表现，以及涨息环境下银行资产负债的健康。 瑞士信贷恶化了银行业危机，越来越多投资者将资金转移到了国债市场 ______ 2. 美国PPI下跌利好抗通胀 美国劳工部今天发布的数据显示，2月美国生产价格指数（Producer Price Index）和零售销售额双双下跌，给美联储更多暂时涨息的空间和理由。 2月，统计批发成本的PPI环比意外下跌0.1%，说明通货膨胀略有缓解。 商务部数据显示，零售销售额环比下跌了0.4%，说明消费者在购物时变得更加谨慎。13个零售商品类别中的8个有所降价，其中包括家具、汽车，和服饰。 美联储主席鲍威尔曾表示，PPI是下周FOMC会议前很重要的衡量指标。 ING首席经济学家认为，PPI走势和银行业危机降低了未来几轮涨息的概率 ______ 3. PwC推出Chatbot辅佐律师 普华永道（PricewaterhouseCoopers LLP）今天发声明称，公司和AI初创公司Harvey达成了12个月的合作，并将打造聊天机器人（Chatbot）功能来帮助律师提高工作效率。 100多个国家内的4,000名普华永道律师，将获得机器人的使用权限。机器人可以辅助律师处理尽职调查、合规，以及法务咨询等事宜。 Harvey的产品建立于OpenAI的ChatGPT技术上，非常适合处理和分析大量文字。 OpenAI的AI Chatbot几乎可以回答全部问题，并且能用通俗语言做复杂的解释 ______ 4.   BMW价格3年上涨40% 2020年至今，德国汽车公司宝马（BMW）一直在把成本通胀传递给消费者，汽车价格平均累计上涨了40%。不过今天宝马宣布，2023年将不会上调高端汽车的价格，但今年汽车产量会略有增加。 线上售车网站Auto Trader透露，汽车价格整体上涨的原因包括——商品价格通胀、半导体短缺、高端汽车的热卖，以及电车价格变得越来越贵。 宝马以及其他竞争对手公司，通过专注销售高端汽车，而提升了整体的利润率。宝马英国地区汽车的中位价格，从2020年3月的£36,638上涨到了现在的£51,350。大众和奔驰的价格同期也分别上涨了19%和39%。 过去3年间，宝马将成本通胀传递给了消费者，公司利润率不降反增 ______ 5.  纽约年薪实际储蓄垫底 根据消费者金融信息公司SmartAsset统计，在全美76个最大的城市中，年薪$10万美元在纽约市只能存下最少的$35,791美元，排在末尾。纽约同时也是全美国10大最昂贵的城市之一，其他城市包括旧金山、洛杉矶、波士顿，以及西雅图等。 反观排在SmartAsset排名第一的孟菲斯市，年薪$10万的员工，在缴纳税务和生活成本后，可以囊收$86,444美元。不过值得一提的是，纽约中位家庭收入超过$70,000美元，而孟菲斯中位收入则为$44,000。 SmartAsset排名的算法是在$10万美元年薪的基础上，扣除当地的联邦、州，和当地税，并减去住房、杂货、能源、交通，以及其他商品成本。 SmartAsset的财务策划苏珊娜·施耐德（Susannah Snider）表示，6位数年薪虽然是一个很重要的里程碑，但是同样的年薪在不同城市会呈现不一样的效果。 虽然纽约生活成本非常高，但是普遍的家庭收入也高于其他地区 ______ 6. $150亿储蓄流入美国银行 …

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—— Apollo黑石或接盘SVB资产；美国2月核心CPI涨超预期；美国招聘透明度明显提升；沙特订购$370亿波音客机；Meta再裁员1万人；美国鸡蛋价格终于回落；比特币突破$26,000美元 1.  Apollo黑石或接盘SVB资产 知情人士透露，全球最大的两个私募巨头——Apollo Global Management以及黑石（Blackstone Inc.），有意接盘倒闭硅谷银行（SVB）账上的部分贷款。 截至2022年12月31日，SVB贷款金额达到了$736亿美元。两家私募公司具体会购买多少依旧未知，黑石也有可能购买贷款以外的资产。 去年底，SVB有$2,090亿美元的总资产，其中包括超过$1,750亿的客户储蓄，以及SVB被迫低价抛售的VC贷款和长期债券。 知情人认为，SVB挤兑并不是因为资产质量差造成的，因此这些资产是很有购买价值的。 上周末FDIC曾举办了SVB的拍卖会，但是没有买家诞生 ______ 2. 美国2月核心CPI涨超预期 根据美国劳工统计局发布的数据，2月除去能源和食品的核心CPI环比上涨0.5%，年同比上涨5.5%。经济学家认为核心CPI是能更好反映通胀情况的指标。 核心CPI的涨幅超过了经济学家0.4%的预期。新一组数据再次证明美联储抗通胀之路非常坎坷，如今银行业的健康也变成了美联储必须考虑的因素。 SVB倒闭前一周，美联储刚刚计划加大涨息力度，但现在经济学家总体预计下周美联储会减少幅度，甚至暂停一次涨息。 SVB关门后，美联储需要考虑更多涨息的潜在危害 ______ 3. 美国招聘透明度明显提升 根据薪水数据分析公司Comprehensive.io最新报告，纽约市近四分之三以及加州三分之二的招聘启事中披露了薪资。 在招聘网站Indeed上，全美国44%的招聘启事包含了薪水范围，比3年前多出18%。Indeed经济学家克里·斯塔尔（Cory Stahle）惊叹于招聘市场透明度的进步程度。 近些年加州和纽约市一直提倡增加招聘透明度，越来越多雇主愿意配合是非常利好的。微软、花旗集团，以及谷歌等大型美国企业表示，就算监管机构不强制，也愿意披露薪资范围。 伊利诺伊、俄勒冈，以及肯塔基等州考虑颁布薪水披露硬性要求 ______ 4.  沙特订购$370亿波音客机 知情人士透露，沙特Public Investment Fund主权基金计划订购最多121架波音787 Deamliners飞机。 沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼（Mohammed Bin Salman）希望打造全新国际航空公司——Riyadh Air，并和阿联酋航空（Emirates）以及卡塔尔航空（Qatar Airways）竞争。 据悉，订单的总金额可能达到$370亿美元。波音公司CEO大卫·卡尔霍恩（David Calhoun）将会官方宣布本次交易。 美国管理局预计，沙特的订单可以在美国44个州的供应链上创造100万个岗位，其中包括15万个生产员工。 沙特驻美大使表示，这次订单的金额创下了波音历史第五 ______ 5.  Meta再裁员1万人 今天，Meta的CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerburg）发博客称，公司将再度裁员1万人。这也是公司过去4个月以来第二次裁员。 除此之外，公司还将砍掉低优先级项目、放缓招聘，并取消5,000个在招岗位。HR、通讯，以及市场部门会受到较大的影响。 过去几周内，Meta多名高管人员自行离职，其中包括销售部门副总裁纳达·斯特拉特（Nada Stirratt）以及首席业务官马恩·莱文（Marne Levine），凸显出Meta内部的不确定性。 扎克伯格称，去年经济局势大逆转给公司敲响了警钟，公司必须做好经济危机会持续数年的准备。 Meta的员工抱怨第二轮裁员严重影响项目进度和员工士气 ______ …

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——  3月美联储或降息救银行；Pfizer收购抗癌药物公司；大摩建议股票逢高离场；中国钴产量达全球77%；HSBC收购SVB英国部门；施瓦布资产蒸发$290亿；市长支持曼哈顿商转住项目 1.  3月美联储或降息救银行 本周日，政府介入并接盘了Signature Bank，投资者们也将资产转移到了相对安全的证券市场。 越来越多的分析师预计，美联储本月可能选择暂时停止涨息。不过野村证券（Nomura）的分析师则认为，3月22日美联储甚至有可能降息25基点，以试图平复金融行业巨大的冲击波。 今天，由18个银行组成的标普500银行指数下跌了7%，创下了2020年6月以来最大的单日跌幅。由13个地方银行组成的标普500地方银行指数则下跌了14.9%。 目前，对美联储来说，银行业健康的重要性可能已经超过了CPI的走势。 ______ 2. Pfizer收购抗癌药物公司 今天，制药巨头辉瑞（Pfizer）发声明称，将以每股$229美元的价格，收购癌症药物公司Seagen Inc.，比上周五的收盘价格高出三分之一。 Seagen是antibody-drug conjugates（ADC）药物的领先开发公司，这类药物可以直接注射在肿瘤处，在减少负作用的同时增强药效。 后疫情时代，辉瑞的新冠相关产品收入大减，公司一直在寻找全新利润点。CEO阿尔伯特·波尔拉（Albert Bourla）表示，虽然Seagan的规模不及之前几次大规模交易，但是Seagan可以帮助公司进一步进军成长迅速的肿瘤学市场。 辉瑞计划发行$310亿美元的新长期收购贷款。Seagan预计能在2030年前为母公司提供每年$100亿的收入。 Pfizer将发行总计$310亿美元的长期贷款，剩余资金来自短期融资和现金 ______ 3. 大摩建议股票逢高离场 上周硅谷银行（SVB）垮塌轰动了整个金融界。今天，摩根士丹利战略师迈克尔·威尔森（Michael Wilson）建议，如果政府宣布干预并造成了股市的利好升浪，投资者最好趁着这一波涨势的高点卖掉股票，并在熊市创新低之后再考虑买入。 去年，迈克尔准确预测了股市大规模的抛售以及10月的回弹。他认为SVB和Signature Bank的关闭突显出了美联储财政紧缩的巨大副作用。虽然他觉得2008年那样系统性的危机不太可能发生，但是银行出问题很难免影响经济增长。 今早开盘前，First Republic Bank的股价暴跌70%，PacWest Bancorp股价下跌超过40%。 迈克尔预计越来越多人会用银行内的储蓄购买收益率更高的证券，除非监管机构强制性要求银行上调储蓄利率。这个趋势可能减少银行的收益以及储蓄总额。 今天，许多规模相对较小的银行，股价下跌至少20% ______ 4. 中国钴产量达全球77% 根据英国钴（cobalt）交易公司Darton Commodities统计数据，未来2年，中国钴产量占全球的比率会从现在的44%上涨到至少50%。 虽然近些年西方国家一直在尝试掌控钴、锂，以及镍等重要金属的供应链，但中国依旧在不断扩大市场份额。 2022年，中国总计生产了14万吨电车电池必需的金属，比5年前翻倍有余。而去年全球其他国家总计只生产了4万吨，中国的占比高达77%。 不过，相比去年5月高峰的每磅$40美元，钴的价格已经回落60%至$16美元，主要因为物流链有所放松，电车的需求下跌。 此外，2022年全球钴产量增加了23%，是需求增长的2倍，这也是价格下跌的重要原因。 中国钴产量大涨，占全球产量的比例也达到了77%，但是供给越发大于需求 ______ 5.  HSBC收购SVB英国部门 今天，汇丰银行（HSBC）CEO诺埃尔·奎恩（Noel Quinn）和英国部门主管易安·斯图尔特（Ian Stuart）在投资者电话会议中表示，公司将会为硅谷银行英国分布（SVB UK）提供£20亿英镑的流动资金，以确保后者的正常运营。 今天，HSBC英国的一个子公司，以£1英镑的价格，收购了SVB UK。奎恩认为这次战略性收购可以提升HSBC科技以及生命科学领域的影响力。 HSBC并未透露SVB UK是否会在收购后继续独立运营。截至3月10日，SVB账上有£67亿英镑的储蓄，以及£55亿美元左右的贷款。 HSBC可能留住SVB的品牌，也有可能将其变成一个部门 …

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—— 硅谷银行陷入挤兑危机；2月美国就业数据喜忧参半；Elliott出售UK数据中心；京东收入增长大幅放缓；阿达尼售股偿还债务；美国房贷月供创新高；美国23年财政赤字激增 1.  硅谷银行陷入挤兑危机 本周四，硅谷银行（Silicon Valley Bank）宣布出售了投资组合中$210亿美元的证券，并计划增发$22.5亿美元的股份。除此之外，SVB还预计今年的净利息收入会大幅减少。 由于投资者担心SBV陷入资金流问题和银行挤兑（Bank Run），大量投资者选择提现保命。 坏消息一出，SVB的股票暴跌60%，债券价格也跌破了纪录。SVB的CEO格雷格·贝克尔（Greg Becker）和包括VC投资者在内的银行客户展开了电话会议，并让大家保持冷静。 SVB股价腰斩直接影响了整个银行行业——富国银行、美国银行，以及摩根大通等巨头的股价全部下跌至少5%。 SVB服务近乎全美国一半的VC支持初创公司，在去年VC孵化并帮助上市的科技和医疗公司中，44%是SVB的客户。 知名VC投资人彼得·蒂尔（Peter Thiel）的Founders Fund，以及Coatue Management等VC机构建议初创公司尽快转移现金。 由于SVB一直未能引入全新资金，目前已经被联邦存款保险公司（FDIC）关闭并接管。 硅谷银行可谓牵动着全美国初创公司的生命线，若陷入危机后果不堪设想 ______ 2. 2月美国就业数据喜忧参半 根据美国劳工统计局今天发布的数据，2月非农就业人数增加了31.1万人，低于1月的50.4万，失业率上涨到了3.6%。 美国就业人数增长已经连续11个月超过经济学家预期，创下了1998年以来最长纪录。 平均时薪环比上涨0.2%，年同比上涨4.6%。劳工参与度上涨到了2020年3月以来最高的62.5%。 投资者估计今天的新数据说明就业市场略有走弱，增加了美联储涨息25基点的可能性。 不过，许多经济学家则认为，虽然员工时薪增长有所放缓，但是就业人数比预期高出了很多，50基点涨息可能在所难免。 2月的就业数据对美联储来说喜忧参半 ______ 3.  Elliott出售UK数据中心 知情人士透露，新西兰基础建设投资公司HRL Morrison & Co.正在商讨收购英国数据中心公司Ark Data Centres，后者的估值有望达到$30亿美元。 由Elliott Investment Management持有的Ark，还吸引了另外一个未公开的潜在买家。虽然谈判已经进入末期，但一切还没有最终敲定。 近些年云服务需求激增，投资者们非常看好数据中心的前景。《彭博社》本周报道称，DigitalBridge Group也在考虑出售Vantage Data Centers的少数股份。 成立于2005年伦敦的Ark是英国最大的运营公司之一，公司为各种类别的用户提供云端以及链接服务。 Morrison主要投资基础设施相关的另类资产，AUM达到了$180亿美元，主要投资亚太、欧洲，以及美国的数据中心和机场等设施。 美国活跃投资公司Elliott持有Ark的主要股份 ______ 4.  京东收入增长大幅放缓 本周四，中国第二大电商京东（JD.com）表示，截至3月的季度内公司收入上涨7%，低于一年前的23%涨幅，相比上一个季度也减少了1%。 京东以及中国最大电商阿里巴巴近些年业务都受到了较大影响，受困于消费者被疫情和经济打压的情绪及消费水平。 根据统计，2023年前两个月内，中国进出口总额依旧在下跌，给经济恢复带来了不定性。经济学家认为消费者开支是今年中国GDP最大的驱动力。 坏消息是，数据显示中国城市化的速度在放缓，贫富差距也在增加，这两个趋势都可能影响购买力。 今天，京东的股价下跌最多12%，创下了11月以来最低价格。 …

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—— 美失业金申请人数超预期；拜登提交全新增税法案；曼哈顿租金“铁打不动”；宁德时代净利润近翻倍；高盛出售单户出租房组合；Rockrose获近亿再贷款；ARK基金投资者暴亏$100亿 1.  美失业金申请人数超预期 美国劳工部今天发布的最新数据显示，截至3月4日的一周内，初请失业金人数上涨2.1万至21.1万人，超过了经济学家的19.5万中位预期。 未经调整的数据显示，初请失业金人数上涨了3.5万至23.7万人，其中加州和纽约州占涨幅的四分之三。 持续失业金申请人数同样上涨6.9万至172万人，创下2021年11月以来最大涨幅。 虽然失业金申请人数上涨，但是本周其他数据显示，私企的招聘需求依旧强劲。本周五，政府也将公布就业市场的数据，并很可能关乎美联储是否加大涨息幅度。 对于竭力抗压通胀的美联储来说，失业金申请人数越多反而越好 ______ 2.  拜登提交全新增税法案 今天，美国总统拜登将会公布提交给国会的预算申请。知情人士透露，拜登提议征收亿万富翁至少25%的税收、将资本利得税从20%提升至39.6%，并增加企业以及富有人群的收入税。 不过，由于共和党控制着众议院，拜登新法案可能很难通过。此前拜登也推出过类似的增税法案，当时民主党控制着众议院和参议院，但依旧未能通过。最终。拜登选择颁布针对能源以及医疗的削减版法案——《2022年降低通胀法》（Inflation Reduction Act）。 政府官员表示，拜登希望通过提升未来10年政府的收入，来削减$3万亿美元的财政赤字。 进步党派人士近些年一直在提倡征收富豪以及企业的税务，数据显示类似提议也获得了大部分美国人的支持。 拜登计划逐渐取消特朗普执政期间推出的企业免税政策 ______ 3. 曼哈顿租金“铁打不动” 根据地产估值公司Miller Samuel以及经纪公司Douglas Elliman联合发布的数据，2月曼哈顿新签公寓的中位月租为$4,095美元，相比1月仅下跌了$2美元。 去年7月，曼哈顿公寓中位租金达到了$4,150美元，并且一直维持在较高的水平。 2月，新租约数量比去年同期多出1,200个，2月底市场上没租出去的库存也多出了1,400个。这些数据表明，比往常更多的租客都拒绝了业主的涨租和续约邀请，并开始寻找全新的公寓。 Corcoran Group的首席运营官加里·马林（Gary Malin）表示，许多租客看到续约租金价格后很难免会吃惊，毕竟疫情期间他们的房租非常低。 此外，虽然近期公寓楼空置率较高，但是业主们并不急着通过降价来填满物业，而是选择静待春天和夏天的火热租房季。 以往每年第一个季度房租都会有所下跌，但今年曼哈顿租金几乎没有变动 ______ 4. 宁德时代净利润近翻倍 今天，特斯拉电池供应商宁德时代（CATL）公布了最新财报——截至12月31日的一个季度内，公司获得了$44亿美元的净利润，年同比暴涨92.9%。 ￥3,286亿元的收入，年同比上涨了152%，并且接近分析师的预期。宁德时代核心电池销售的利润率达到了17.2%，成长迅速的能源存储部门也获得了￥450亿元的收入，超过预期。 数据显示，2022年宁德时代在电车电池市场内有着37%的市场份额，受益于公司研发的较低成本磷酸铁锂 （lithium-iron-phosphate）电池。市场份额并列第二的是韩国的LG以及中国的比亚迪。 宁德时代的电池产能以及市场份额都远远高于行业对手 ______ 5.   高盛出售单户出租房组合 根据高盛资产管理（Goldman Sachs Asset Management）今天发布的邮件声明，公司以£1.9亿英镑的价格，将曼彻斯特和利物浦地区总计15个物业出售给了PGIM Real Estate。2020年高盛以£1.5亿美元价格收购了该物业组合。 一直以来，私人投资者统治着英国单户家庭住宅市场，但由于英国住房供给短缺严重，许多投资机构也找到了回报稳定的投资机会。 PGIM投资主管查尔斯·克罗（Charles Crowe）表示，虽然市场条件极具挑战性，但是公司依旧看好单户家庭出租公寓，在给家庭提供高质量住宅的同时，也能给投资者提供可持续回报。 物业组合包含918个单户家庭住宅，分布在曼彻斯特和利物浦及周边 ______ 6. …

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—— WeWork融资重组债务；美国私企就业人数超预期；美30年房贷利率连涨四周；肯格里芬预计硬着陆难免；美国住房短缺增至650万；Silvergate做空者赚$7.8亿；Adobe圣何塞办公楼上线 1. WeWork融资重组债务 知情人士透露，长期未能实现盈利的合作办公公司WeWork，正在和加州地产软件公司Yardi Systems商讨数亿美元的融资。 去年开始，WeWork和Yardi便已经展开多个项目的合作。如果融资谈妥，WeWork将可以利用资金来重组现有的债务，同时能获得足以维持数年的资本缓冲。 WeWork最大的外部投资者软银并不打算参与新一轮投资，但是愿意帮助WeWork重组债务。 潜在融资消息发布后，WeWork股价上涨5%左右。 如果WeWork能够融资数亿美元，公司可以偿还债务，并留下充足的运营资金 ______ 2. 美国私企就业人数超预期 根据ADP Research Institute与Stanford Digital Economy Lab联合发布的数据，2月美国私营企业就业人数增加了24.2万人，高于经济学家预期的20万人。 差旅住宿和金融服务的企业扩招了最多员工，规模超过50人的小型企业也做出了较大贡献。 虽然美联储一直在强硬地涨息抗压通胀，但是就业市场依旧供不应求，裁员也基本发生在科技和金融行业。疫情期间最难招人的服务业，现在也增加了不少员工。 经济学家预期，本周五劳工部的就业数据还是会凸显强劲的就业市场以及极低的失业率。美联储主席鲍威尔认为，只有就业市场和薪水通胀得到缓解，物价通胀才能好转。 2月美国私营企业就业人数涨超预期，对美联储来说则是不利好的消息 ______ 3. 美30年房贷利率连涨四周 根据美国按揭抵押贷款银行家协会（MBA）今天发布的最新数据，30年期定息按揭抵押贷款利率上涨8个基点至6.79%，创下了11月中旬以来最高水平。 不过，MBA跟踪购房贷款申请的指数则上涨7.4%。截至3月3日的一周内，再贷款申请指数也有所上涨。 本周二，美联储主席鲍威尔表示央行很可能继续提升贷款利率，速度可能比之前要快。 房贷利率继续上涨，一部分因为美联储的持续涨息，一部分因为购房需求增加 ______ 4. 肯格里芬预计硬着陆难免 城堡投资公司（Citadel）创始人肯·格里芬（Ken Griffin）在本周二接受《彭博社》采访时称，美联储对抗通货膨胀的手段有限，如今涨息的做法犹如用一把钝刀做手术，现在的一切都可能在为经济衰退做铺垫。 2020年，格里芬便预测美国很可能会被顽固通胀困扰。他建议鲍威尔尽量少谈论通货膨胀，因为只要他的语气略偏鸽派，股市都会上涨，并给美联储制造更大的麻烦。 根据《彭博社》统计，54岁的格里芬有着$367亿美元的净资产。 格里芬认为，市场很容易错误吸收鲍威尔的发言，给美联储增加麻烦 ______ 5.  美国住房短缺增至650万 根据Realtor.com今天发布的数据，2012年至2022年期间，美国单户家庭住宅数量和家庭总数相差650万，凸显美国住房供给严重的不足。如果算入多户家庭住宅，住宅依旧短缺230万户。 截至2022年的10年内，美国增加了1,560万户家庭，但同期内只有1,330万户新施工项目。已经完工的1,190万个住宅包括850万个单户家庭住宅以及340万个多户家庭住宅。 虽然多户家庭物业能够缓解住房可负担性以及供给不足的问题，但多户家庭平均15个月的施工时间要比单户家庭久一倍。 如果建房速度和家庭组成速度维持现状，那么几百万的短缺可能永远不会被缩小 ______ 6.  Silvergate做空者赚$7.8亿 相比2021年11月最高点，支持加密货币的银行Silvergate Capital股价暴跌98%。根据S3 Partners统计，做空该公司的投资者总计赚取$7.8亿美元的利润，其中$1.8亿来自过去一周内。 市场上流通交易的股票中85%被卖空，排在全美股市第一。 2021年，加密货币以及相关公司的股票全部暴涨，但去年11月FTX等龙头企业相继垮塌后，加密货币市场进入寒冬。 今天，Silvergate的股价再度下跌12%，创下了历史新低。 上个月，乔治·索罗斯的家庭办公室也披露了做空Silvergate的仓位 …

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