Category Archives: zh

— 美国CMBS逾期率连涨数月；美联储涨息25基点；Shopify出售物流业务并裁员；TD收购First Horizon搁浅；强生药物公司IPO创纪录；美国房主股本占比接近纪录；持续失业金申请人下跌 1.  美国CMBS逾期率连涨数月 根据CRED iQ统计数据，4月美国CMBS的逾期率连续上涨3个月至3.93%，高于3月的3.77%。 商业地产面临的压力是过去两个月逾期率上涨的罪魁祸首。 逾期率和特殊服务率（Special Servicing）两大压力指标的和可以成为不良比率（Distressed Rate），目前不良比率已经达到6.08%。 在全部地产类别中，零售的不良比率可以占到11.46%，紧随其后的是寄宿物业的6.38%。 办公物业贷款的逾期率环比上涨72基点至3.81%，涨幅高达23%。 今年4月办公物业遇到的阻力越来越大，逾期率比一年前高出一倍还多 ______ 2. 美联储涨息25基点 本周三，美联储将基准利率上调了25个基点。与3月周会不同的是，本次美联储没有明确表示加息是必要的，这意味着6月美联储可能会暂停一次加息。 FOMC发声明称，委员会将会密切关注新数据的公布，并对财政作出必要的调整。 当被问到6月美联储是否还会涨息时，主席鲍威尔表示需要更多未来数据，6月周会时美联储才会斟酌做决定。 目前，联邦基准利率已经上涨到了5%至5.25%，创下了2007年以来最高。委员会成员全票通过涨息25基点。 鲍威尔补充说，根据委员会对通货膨胀和经济的预期，现在还不是降息的时候。 美联储认为现在降息为时尚早，但语气透露6月很可能暂停涨息一次 ______ 3.  Shopify出售物流业务并裁员 美国电商公司Shopify的CEO托比·鲁特克（Tobi Lutke）在发给员工的信件中称，公司计划裁员20%左右，同时公司将把大部分物流部门出售给Flexport Inc.，这意味着也有一部分员工将会离开Shopify。 第一季度内，Shopify获得了$15.1亿美元的收入，打破了预期。总商品流水达到了$496亿，同样超过预期的$476.8亿美元。 公司预计第二季度内的收入增长率和第一季度类似，2023年每个季度也都能获得自由现金流。 去年夏天，Shopify裁员1,000人，提高了价格，并开始搭建自主物流网络 ______ 4. TD收购First Horizon搁浅 加拿大第二大银行TD Bank和First Horizon今天发声明宣布终止并购计划，因为可能无法获得监管机构的批准。 根据此前签订的并购合约，TD需要向孟菲斯的First Horizon支付$2亿美元现金的违约金。 近几个月美国多个地方银行倒闭，TD本借此机会快速进入美国东南部市场。今早，First Horizon的股价近乎腰斩。 2022年初，TD宣布以$134亿收购First Horizon。倘若成功收购，TD可以增加400多个美国的银行站点，以及110万个员工。 TD通知First Horizon，监管批准的不确定性太高，被迫叫停并购 ______ 5.  强生药物公司IPO创纪录 强生（J&J）旗下的消费者健康企业Kenvue在今天的IPO中融资$38亿美元，同时成为了2021年以来规模最大的IPO。 Kenvue挂牌价格为每股$22美元，处在公司预期招股价位范围的高点。此外，Kenvue还增加了增发股票的数量，市值超过了$410亿美元。 今年，美国IPO市场也是2016年以来最缓慢的一年，Kenvue上市也给资本市场注入了一丝活力。 Kenvue旗下知名药品包括Tylenol Listerine、Neutrogena，以及Nicorette。截至1月1日的2022财年内，公司获得了$150亿美元的收入和$15亿的净利润。 …

Continue reading “每日微报 | 美国CMBS逾期率连涨数月；TD收购First Horizon搁浅；强生药物公司IPO创纪录；美国房主股本占比接近纪录”

— 纽约租金稳定公寓迎来变革；曼哈顿办公楼出租越发低迷；AI金融科技公司融资8千万；美国招聘岗位数跌破预期；高盛开发达拉斯办公园区；SEC出台72小时披露政策；多伦多住房销量大涨 1.  纽约租金稳定公寓迎来变革 纽约市租金指导委员会（Rent Guidlines Board）在本周二召开的会议中宣布，城市内100多万的租金稳定公寓（Rent-Stabilized），两年续租的租金涨幅很可能被上调到4%至7%，一年续租的涨幅则可能上涨到2%至5%。 新提案将在6月进行最终轮投票，如果通过，这也将是纽约市租金稳定公寓连续第二年迎来明显租金涨幅上调。 大楼业主也在不断向委员会施压，要求其给出更高的涨租上限，以支付上涨的运营成本。 目前，超过200万纽约客居住在租金稳定公寓中，10月1日起他们的续租成本很可能明显上涨。 另一方面，地产估价公司Miller Samuel跟踪数据显示，曼哈顿市场价格（Market-Rate）公寓的中位新租约价格上涨了13%。 许多租客组织游行反对，并要求业主不涨租甚至降租 ______ 2. 曼哈顿办公楼出租越发低迷 Colliers最新报告显示，今年四月，总计有150万平方英尺的曼哈顿办公空间租出，相比3月下跌8%，年同比下跌44%。 今年四月的办公楼出租情况甚至远远低于过去三年的月平均水平。2022年每个月的平均出租空间为240万平方英尺，甚至在疫情肆虐的2020年都有160万平方英尺。 四月曼哈顿平均办公空间的租金环比上涨$1美元左右，至每平方英尺$75美元。可租办公空间环比上涨0.3%至17.4%，比肩2022年2月的最高点。 四月办公楼净吸收（Net Absorption）为负135万平方英尺，意味着租出去的空间低于租客搬出的空间。整体来看，可租办公空间比2020年3月高出75%。 曼哈顿下城出租空间相比3月暴跌60%，平均租金下跌到了$59美元 ______ 3. AI金融科技公司融资8千万 新加坡金融科技公司Advance Intelligence Group近期获得了由现股东Warburg Pincus以及Northstar Group提供的$8,000万美元融资。 Advance Intelligence的核心技术是由AI加持的先买再付线上贷款平台Atome，截至目前已经融资超过$7亿美元。 2021年公司曾在软银二号愿景基金领投的D轮融资中获得$4亿美元，当时的估值在$20亿美元左右。 Advance Intelligence联合创始人杰弗森·陈（Jefferson Chen）表示，新融资将帮助公司加快AI技术的融入，并让更多消费者可以获得信贷和金融产品的权限。 目前，Advance Intelligence有4,000多万个体用户，以及23.5万商家和500个企业用户。 Advance Intelligence股东还包括中国的Vision Plus以及Gaorong Capital等 ______ 4. 美国招聘岗位数跌破预期 美国劳工部最新调查报告显示，今年3月美国在招聘岗位连续第三个月下跌至959万个，低于预期，同时达到了近两年来最低水平。 数据说明就业市场需求端有所缓解，员工供给也在往更平衡的方向发展，薪资的通胀有望得到缓解。主动辞职的人数也有所减少，说明美国人更加注重就业安全。 近期金融和科技公司展开了大规模裁员，但就业市场整体来看依旧坚挺。 裁员数量创下了2020年12月以来最高水平，其中地产开发、住宿、餐饮，以及医疗行业领裁。 目前，每一名没有工作的人对应着平均1.6个空缺岗位，创下2021年10月以来最低，疫情前就业市场非常火热时，该比率为1.2。 就业市场呈现疲软的趋势才是美联储愿意看到的，薪资通胀有望继续缓解 ______ 5.   高盛开发达拉斯办公园区 高盛集团计划在德州达拉斯市的Victory …

Continue reading “每日微报 | 纽约租金稳定公寓迎来变革；曼哈顿办公楼出租越发低迷；美国招聘岗位数跌破预期；高盛开发达拉斯办公园区；SEC出台72小时披露政策”

— AI或取代IBM八千名员工；摩根士丹利裁员3,000人；叫车需求坚挺优步创纪录；辉瑞收入大破预期；资本家伊坎涉嫌庞氏骗局；五一黄金周中国人满为患；LA多户家庭物业价值大跌 1.    AI或取代IBM八千名员工 IBM的CEO阿文德·克里什那（Arvind Krishna）在接受采访时透露，公司计划暂停招聘工作可以在未来几年被AI替代的岗位。 目前，公司有2.6万非面客户的岗位，其中30%在未来五年内很可能被AI替代，这意味着7,800人可能失去工作。 近些年AI发展迅速，许多人担心就业市场会迎来一场革新风暴。IBM的举措也很好地凸显出AI的实用性以及对就业市场的巨大影响。 阿文德表示，例如就业邀请发送以及帮助员工调换部门等HR类工作，完全可以交给AI处理。 目前，IBM依旧会招聘软件开发以及前台员工 ______ 2. 摩根士丹利裁员3,000人 知情人士透露，摩根士丹利（Morgan Stanley）计划在本季度末之前，裁掉全球3,000名员工，占全球员工的5%左右。 据悉，投行以及交易部门的员工受影响最大。几个月前，摩根士丹利也刚刚裁员2%。 CEO詹姆斯·戈尔曼（James Gorman）称，证券发行以及并购业务在2024年前很难恢复。 第一季度内，摩根士丹利的利润不及去年，其中并购顾问以及股权发行的收入分别下跌了32%和22%。 疫情期间，各大银行为了帮助员工维持生计选择暂缓裁员，而如今裁员已经成为银行最实用的成本削减手段。 摩根士丹利本次裁员将不会涉及财富管理部门的员工 ______ 3.  叫车需求坚挺优步创纪录 优步（Uber）最新发布的一季报显示，公司获得了$7.61亿美元的EBITDA，超过分析师预期的$6.79亿，说明不景气的经济并未过度影响消费者叫车和外卖订餐的需求。 优步CFO尼尔森（Nelson Chai）发声明称，公司第一季度内获得了创纪录的利润率以及自由现金流，第二季度内有信心继续进步。 第一季度内，优步总收入达到了$314亿美元，每月活跃用户有所下降，但$150亿的叫车收入说明每名用户叫车更加频繁。 3月，优步可以占到美国叫车市场76%的市场份额，高于2020年初的66%。由于疫情初期公司便进行了裁员，因此近期公司暂时没有宣布减少成本或裁员。 优步叫车和外卖的收入近乎对半分，送货收入占比较小 ______ 4.  辉瑞收入大破预期 制药巨头辉瑞（Pfizer）一季报显示，$183亿美元的收入远远打破分析师预期，调整后每股净利润为$1.23美元，高于预期的$0.97。 由于新冠病毒相关的产品需求大减，过去一年内辉瑞的股票在同行中表现最差。对此，辉瑞承诺将努力推出全新产品来弥补空缺，年初也宣布以$430亿美元收购癌症药物公司Seagen，以促进新利润点。 去年，辉瑞新冠疫苗Comirnaty和Paxlovid可以占到$1,000亿收入的一半，但第一季度内这部分收入暴跌77%至$31亿美元。好消息是，Paxlovid的销售额依旧打破了分析师的预期。 富国银行分析师称，中国地区疫苗需求较高，同时美国也定购了$20亿美元的疫苗。 目前，辉瑞很快将推出RSV疫苗，目前已经进入生产阶段，并最快在第三季度问世。 新冠疫苗需求减退，辉瑞正在研发并收购新药物来填补收入缺口 ______ 5.  资本家伊坎涉嫌庞氏骗局 近期，著名美国活跃投资者卡尔·伊坎（Carl Icahn）的Icahn Enterprises，成为了Hindenburg Research最新做空的对象。后者怀疑公司过高虚报了资产的估值，且找到了一定证据。 Hindenburg在报告中称，华尔街传奇Icahn的公司杠杆倍数过高，同时也有巨额亏损，这两个组合在一起的结果通常很糟。 报告写道，Icahn Enterprises的资产价值比实际高出了至少75%，市值也比净资产价值（Net  Asset Value）高出200%，而同比几家公司的市值甚至低于NAV。 Icahn一直在用新投资者的注资来给老投资者派发红利，这种“庞氏骗局”很难维持。 报告公开后，Icahn企业的股价暴跌最多24%。 伊坎是著名的活跃股东，他经常和有歧义的投资者以及企业管理层起冲突 …

Continue reading “每日微报 | AI或取代IBM八千名员工；摩根士丹利裁员3,000人；资本家伊坎涉嫌庞氏骗局；五一黄金周中国人满为患；LA多户家庭物业价值大跌”

— 摩根大通投资生育初创公司；First Republic或除名标普500；马云担任东京大学访问教授；《超级马里奥》破$10亿票房；查理·芒格看衰商业地产；Rivian耗光投资者信心；纽约州2024财年预算公布 1.  摩根大通投资生育初创公司 摩根大通旗下的医疗风投部门Morgan Health，近期向纽约生育初创公司Kindbody投资了$2,500万美元。 成立于2018年的Kindbody，提供冻卵、代孕等繁育相关的门诊服务。沃尔玛、Lyft，以及Medtronic等公司也签约了Kindbody，并赞助员工在Kindbody使用不同服务。 今年3月，Kindbody刚刚获得了Perceptive Advisors提供的$1亿美元融资。 Morgan Health的总裁谢尔·皮格斯（Cheryl Pegus）表示，Kindbody将利用自己的医疗专家来提供与众不同的生育体验，同时也帮助雇主更好地照顾员工。谢尔也将加入Kindbody，作为公司的董事会成员。 成立于2021年的Morgan Health，将投资$2.5亿美元，来减少员工福利的成本 ______ 2. First Republic或除名标普500 上周五，有消息称First Republic Bank很可能因为运营困难而被美国联邦存款保险公司（FDIC）接管，公司的股价单日暴跌43%，股票也多次被暂停交易。 First Republic Bank的市值累计蒸发了$220亿美元，并达到了垫底标普500指数的$6.5亿美元。而想要被纳入标普500指数，公司的市值必须要达到$127亿美元的基准线，这意味着First Republic很可能被除名。 不过，标普道琼斯指数（S&P Dow Jones Indices）的高级指数分析师霍华德·西尔瓦布莱特（Howard Silverblatt）称，公司不一定必须维持盈利性或市值水平才能留在指数中，现在指数内也有市值未达标的公司。 如果First Republic被踢出标普500，许多为了跟踪指数而持有公司股票的基金将会开始出售，进而引发新一轮的抛售。 First Republic很可能出现大规模挤兑情况，FDIC接管是目前最可能的结果 ______ 3. 马云担任东京大学访问教授 根据东京大学官网发布的消息，阿里巴巴联合创始人马云（Jack Ma）计划以访问教授的身份加入东京大学。 58岁的马云将在5月1日正式上任，他将为可持续性农业以及粮食生产主题的研究提供帮助和建议，同时他也将在学校举办有关创业和创新的讲座。 此前，马云曾担任过英语教师，同时也表达过在退隐商场后重返执教生涯的愿望。 知情人士透露，中国监管机构曾邀请马云重返大陆，并帮助政府表达对企业的支持，但马云还是希望留在海外研究农业技术的创新。 马云表示在海外也可以帮助到阿里巴巴和蚂蚁集团 ______ 4. 《超级马里奥》破$10亿票房 上周，环球影业（Universal Pictures）制作的《超级马里奥》电影版以$4,000万美元的票房，连续第四周拿到了当周美国和加拿大地区的票房冠军。 《超级马里奥》在美国获得了$4.9亿美元的票房，全球总票房也已经超过了$10亿美元，并成为了历史上第十个票房超过$10亿美元的动画电影。 这部由任天堂（Nintendo）游戏改编的电影，称霸了整个四月，并打破了多个纪录。 近期，《超级马里奥》并没有较好的竞争电影，因此收揽巨额票房 ______ 5.  查理·芒格看衰商业地产 …

Continue reading “每日微报 | 摩根大通投资生育初创公司；First Republic或除名标普500；马云担任东京大学访问教授；查理·芒格看衰商业地产”

—— 亚马逊股价暴涨后暴跌；德意志银行收购英国精品投行；疫情恢复助长中国石油利润；中国ETF单周吸引$65亿；黑石出售日本物流地产组合；中国房贷总额增长过慢；德州教师退休金投资仓库 1. 亚马逊股价暴涨后暴跌 亚马逊本周四发布的一季报显示，公司的收入和净利润纷纷打破了分析师预期，其中云服务AWS收入上涨16%至$214亿美元，但是创下了亚马逊单独披露AWS收入以来最缓慢的涨幅。 亚马逊警告称，公司最赚钱的云服务的收入增长明显放缓，当今市场环境不适合大量技术性投资。 财报公布后，亚马逊股价盘后首先激增12%，但是在亚马逊给出悲观预期后，涨幅全部被抹平，并累计下跌1.3%。 2022年，亚马逊AWS收入增长最高达到了40%，而未来分析师预期涨幅很可能跌破10%。CFO布莱恩·奥萨夫斯基（Brian Olsavsky）透露，公司为了能够锁定更长期的合约，提供了较大的折扣，AWS整体利润率不如之前。 AWS是亚马逊最赚钱的业务，但成长明显放缓让投资者非常担忧 ______ 2. 德意志银行收购英国精品投行 德意志银行（Deutsche Bank AG）同意以$5.12亿美元全现金的形式，收购英国最知名精品银行之一的Numis Corp.。 相比周四Numis股票的收盘价格，德意志开出的收购价高出72%。收购达成后，德意志银行也将成为伦敦最大的投行之一。 近些年资本市场交易非常不活跃，德意志银行也趁机招纳了Numis的银行家来壮大人才团队。 德意志银行企业和投行部门主管法布里齐奥·坎佩利（Fabrizio Camplelli）称，本次交易可以帮助德意志银行发展更多的英国企业客户，并提供更多收入来源。 不过，分析师则认为本次收购对德意志银行来说好处不多——昨天公司刚宣布裁员800人，收购后又将引入344名员工，斥资超过$5亿美元，但Numis并无法给德意志银行带来实质性的业务提升。 此前德意志银行决定取消股权交易部门，但收购Numis后又将获得新的交易业务 ______ 3.  疫情恢复助长中国石油利润 今天，中国石油（PetroChina）公布的一季报显示，受益于后疫情时代的经济恢复，公司第一季度获得了￥436.2亿元的净利润，高于去年的￥390.6亿元。2022财年公司的净利润也创下了最好的纪录。 昨天，中国石化（Sinopec）和中国海洋石油（Cnooc）两家央企分别表示，受困于油价下跌，公司的收入都不如去年。 今年第一季度内，原油平均价格从去年同期的$98下跌到了$82美元。 虽然油价持续下跌，但是疫情和经济恢复帮助中国石油收入增加 ______ 4. 中国ETF单周吸引$65亿 花旗集团统计数据显示，截至4月26日的一周内，中国ETF总计吸引了$65亿美元的资金，甚至占到去年全年的10%。 同期内MSCI中国指数下跌超过4%，但散户依旧愿意通过入门成本更低的ETF来参与股市。 虽然近期地缘问题略有升级，但大量注资依旧说明散户还是愿意抄底。专家则认为需要未来更多月份的数据才敢确定中国经济和企业恢复的情况。 近期地缘局势掩盖了中国经济发展的乐观数据 ______ 5.  黑石出售日本物流地产组合 新加坡主权基金GIC近期将以$8亿美元，收购黑石（Blackstone）的日本物流地产组合。 组合内的地产由Daiwa House Industry开发，其中包含6个遍布日本的仓库，总占地400万平方英尺。黑石在日本已经投资超过16年，当地地产行业成长迅速。 近期日元下跌，日本旅游业恢复，GIC也在日本寻找好的投资标的。去年，GIC还以$11亿美元收购了Seibu Holdings的住宿物业组合。 对于黑石来说，本次销售给公司带来了足够的利润。黑石日本地区的总裁称，公司在日本还在寻找优异的物流、数据中心、酒店，以及住宿物业。 黑石认为，日本地产市场相对健康，通货膨胀的影响也相对更小 ______ 6. 中国房贷总额增长过慢 中国人民银行（PBOC）最新统计数据显示，今年第一季度内个人房贷总额上涨到了$5.6万亿美元，比去年同期仅高出￥1,000亿人民币，创下了有史以来最小年度增幅。 除了新贷款需求下降，为了减少债务负担，越来越多人选择提前加快偿还贷款，这也进一步减少了房贷总额。 地产开发相关的贷款总额上涨了5.9%，高于12月底的3.7%，说明银行明显增加了给开发商的放款力度。 第一季度内，中国地产价格和销售都有所上涨，恢复可以持续多久依旧未知，第二季度内中国前50大城市住房销售速度很可能会放缓。 …

Continue reading “每日微报 | 亚马逊股价暴涨后暴跌；德意志银行收购英国精品投行；中国ETF单周吸引$65亿；黑石出售日本物流地产组合；中国房贷总额增长过慢”

—— 巴塞罗那€14.5亿翻新场馆；3月美二手房过户指数暴跌；美国GDP成长大幅放缓；巴克莱交易收入意外上涨；AI初创公司融资$1亿；Mobileye创IPO以来最大跌幅；美30年房贷利率创3月新高 1.  巴塞罗那€14.5亿翻新球馆 知名足球俱乐部巴塞罗那（FC Barcelona）计划翻新极具象征性的诺坎普球场（Spotify Camp Nou)，同时也将开发针对其他运动的体育馆、酒店、超市，以及博物馆。 俱乐部管理层透露，球队已经获得了€14.5亿欧元的开发和翻新贷款，每年利息成本高达€9,400万欧元。 球队CFO马内尔德尔里奥（ Manel del Rio）表示，债务偿还将从2026年开始，届时开发都已经完成。 诺坎普球场的翻新工作将在今年6月开始，期间巴塞罗那将借用Estadi Olimpic球馆。不过，临时球馆最多容纳人数比诺坎普少40%，这意味着门票收入也会大减。 巴塞罗那预计新球馆每年可以增加€2.47亿欧元的收入 ______ 2. 3月美二手房过户指数暴跌 美国地产经纪协会（NAR）最新数据显示，3月二手房签约过户指数大跌5.2%至78.9，创下了9月以来最大跌幅，而且远不及经济学家预期的0.8%涨幅。 售房过户指数是最能体现住房销售情况的指数之一。 NAR的首席经济学家劳伦斯·尹（Lawrence Yen）称，住房供给短缺是限制销售最大的因素之一，供给无法满足全美购房需求。 好消息是，新房销售情况有所上涨，建筑商的信心也随之增加。 二手房销售创下了去年9月以来最大跌幅，受困于库存不足 ______ 3. 美国GDP成长大幅放缓 美国商务部初步预期数据显示，今年第一季度内美国GDP上涨了年化1.1%，低于预期涨幅。其中消费者开支上涨3.7%，创下了过去两年来最大涨幅。 此外，企业器材投资创下了疫情出现以来最大跌幅，而库存也同样大跌。 数据显示，在美联储不断加息的高通胀情况下，美国经济正在逐渐放缓。 目前，坚挺的就业市场以及顽固的薪资通胀，帮助消费者维持了一定的消费水平。个人消费价格指数（PCEPI）在第一季度内上涨了4.2%。 Cornerstone Wealth的克里夫·霍吉（Cliff Hodge）称，通胀依旧顽固，美联储在5月和6月都可能涨息。 虽然消费者开支创下多年以来最大涨幅，但是GDP整体的成长速度放缓明显 ______ 4.  巴克莱交易收入意外上涨 巴克莱银行（Barclays）最新季报显示，公司固收交易收入上涨9%至£17.9亿英镑，打破了分析师预期的11%跌幅。整体税前利润上涨到了£26亿英镑。 CEO在接受采访时表示，固定收益交易为公司提供了重要支持，但其他业务的表现也很优异。 第一季度内，巴克莱储蓄总额上涨了£100亿英镑，而竞争对手德意志银行则流失了大量客户。 坏账准备金为£5.24亿美元，比一年前高出3倍。全部运营成本上涨9%至£11亿以你丐帮，受困于通货膨胀。 今早，巴克莱的股价上涨最多5.1%。 分析师预期巴克莱的固收交易收入会落后于其他银行 ______ 5.   AI初创公司融资$1亿 人工智能软件平台Pinecone Systems近期获得了$1亿美元的融资，估值达到了$7.5亿美元。 参与本轮融资的公司包括Andreessen Horowitz，以及现有股东Menlo Ventures和Wing Venture Capital。 …

Continue reading “每日微报 | 巴塞罗那€14.5亿翻新场馆；3月美二手房过户指数暴跌；美国GDP成长大幅放缓；巴克莱交易收入意外上涨；30年房贷利率创3月新高”

—— 高盛看衰未来几周美股走势；谷歌财报超预期股价大涨； 比亚迪销量首次超越大众；多家私募巨头竞拍德甲联赛；First Republic出售千亿资产；微软财报全线超过预期；Pret咖啡连锁上调会员费 1. 高盛看衰未来几周美股走势 高盛集团的斯考特·罗布那（Scott Rubner）透露，上个月各大量化交易基金总计购买了$1,700亿美元的股票，仓位也达到了2022年初以来最高。 研究市场资金流动超过20年的斯考特警告称，这意味着未来几周内，这些公司很可能会成为卖家。 在写给客户的信件中，斯考特表示他“战略性”看跌市场，因为大买家把子弹都打光了。 量化基金等大型机构买家的子弹已经快打光，未来几周内美股的价位可能站不稳 ______ 2. 谷歌财报超预期股价大涨 谷歌母公司Alphabet今天发布的一季报显示，$580.7亿美元的收入打破了分析师预期。虽然近些年来自微软和OpenAI的竞争压力越来越大，但Alphabet的搜索引擎广告收入表现依旧优异。 第一季度内，Alphabet获得了$150亿净利润，高于预期，公司还宣布批准了$700亿美元的股票回购。 收盘后，Alphabet股价上涨5.9%。 Alphabet旗下视频平台YouTube获得了$66.9亿美元的广告收入，同样好于预期，但是不如去年同期。 谷歌核心搜索服务已经非常成熟且成长空间有限，因此公司非常重视云服务的发展。该部门比微软和亚马逊的要小，但是依旧带来了$1.91亿美元的收入。 今年1月，公司裁掉了1.2万人，公司希望通过减少成本来维护利润率。 今年，Alphabet股价累计上涨了17.7%，CEO表示今年经济环境依旧极具挑战性 ______ 3. 比亚迪销量首次超越大众 《彭博社》最新汽车行业统计数据显示，电车公司比亚迪（BYD）在第一季度内在中国卖出了44万辆车，首次超过大众（Volkswagen AG）。上个月，比亚迪董事长王传福刚刚宣称公司计划在2023年底前超越大众。 2008年以来，大众一直是中国最畅销的汽车品牌，第一季度内大众卖出了42.7万辆车，略低于比亚迪，售出电车占全部的6%。 这个趋势也凸显出不断衰弱的知名外国品牌的影响力，以及中国电车的快速兴起。 大众CEO奥利华·布鲁姆（Oliver Blume）在参加本月上海车展时承认，比亚迪非常厉害，但是归根到底销量不是最重要的，大众希望努力成为在中国最好的国际品牌。 过去15年来比亚迪的成长非常迅速，市场份额首次排在第一 ______ 4.  多家私募巨头竞拍德甲联赛 知情人士透露，三大私募公司——CVC、黑石，以及EQT，都参与了德国足球甲级联赛（Bundesliga）的收购竞拍。其他参与公司还包括KKR和Advent International。 德甲计划出售12.5%的股份，最终买家将获得德甲的本土和国际20至30年的转播权。 德甲管理组织Deutsche Fussball Liga今天召开了会议，并将考量每个投标。 黑石在德国总计投资了€170亿欧元，同时也有管理体育赛事版权的经验。 德甲联赛近些年的表现不如英超联赛，过去四年收入下滑7% ______ 5.   First Republic出售千亿资产续命 知情人士透露，First Republic Bank计划出售$500亿至$1,000亿美元的资产，其中包含长期按揭抵押贷款以及证券，旨在减少银行资产和负债的巨大差距。 潜在买家包括美国大型银行，买家还有可能获得认股权证（Warrants）和优先股权作为激励。 昨天，First Republic刚刚公布的季报显示，银行收入远不及预期，帮助高净值人群管理财富的业务，也可能受到巨大影响。 本周二，First Republic的股价累计暴跌50%。 截至3月31日，First …

Continue reading “每日微报 | 谷歌财报超预期股价大涨；高盛看衰未来几周美股走势；比亚迪销量首次超越大众；多家私募巨头竞拍德甲联赛；微软财报全线超过预期”

——  美上市中企市值蒸发千亿；First Republic股价暴跌；UBS瑞信重组困难利润下滑；中国取消入境PCR检测；拜登宣布2024年竞选连任；麦当劳同门店销售大涨；3M收入下跌裁员6千人 1. 美上市中国企业市值蒸发千亿 今天，阿里巴巴和京东等中国科技巨头在美国的存托凭证（ADR）全部下跌，纳斯达克金龙中国指数也连续下跌了6个交易日。 四月初至今，在美挂牌的中国企业总市值已经蒸发$1,000亿。 中国宣布开放后，全球投资者对中国经济恢复情况再度充满了信心，中国公司的股票也迎来了难得的升浪。不过，目前美国和中国的地缘因素让投资者担忧并逐渐减仓。 知情人士透露，未来几周内，总统拜登计划签署行政令，并限制美国企业对中国的投资。 摩根史丹利战略师透露，本月纯做多基金公司是中国企业股票的主要卖家。 中国企业在美国的ADR抹掉了12月以来的全部涨幅 ______ 2. First Republic股价暴跌 First Republic Bank最新季报显示，第一季度内客户储蓄暴跌41%至$1,045亿美元，远低于分析师平均预期的$1,370亿，可见不久前地区银行危机影响之大。 First Republic表示将会裁员25%，并减少非必要开销。不过，分析师担心客户撤资后银行更难在高通胀环境下盈利。 今早，First Republic的股价暴跌22%，抹掉了本月全部涨幅。 3月16日大银行曾向First Republic注入$300亿，随后挤兑有所缓解 ______ 3. UBS瑞信重组困难利润下滑 瑞银（UBS）最新季报显示，第一季度净利润为$10.3亿，低于预期的$18.6亿。其中财富管理部门收入为$47.9亿，投行收入为$24.3亿，均略低于预期。 第一季度内，高净值客户向UBS注入了$280亿资金，其中$70亿来自UBS宣布收购瑞士信贷后的10天内。 UBS的CEO塞尔吉奥·埃尔莫蒂（Sergio Ermotti）认为，尽可能保留瑞士信贷的资产和客户非常重要。 不过，第一季度内瑞士信贷的财富管理客户取出了$530亿美元，而且并购完成后也没有重新存款。 今早，UBS股价下跌5.4%。 第一季度内，UBS净利润创下了3年多的新低 ______ 4. 中国取消入境PCR检测 今天，中国外交官毛宁在新闻发布会中表示，从4月29日起，前往中国的旅客将不再需要提供阴性的PCR测试结果，航空公司也不会再审查核酸测试证明。 政府数据显示，第一季度内飞往中国的国际航班仅占2019年水平的12.4%，航空旅行的恢复依旧缓慢。 亚太航空协会主管苏巴斯·梅农（Subhas Menon）称，虽然中国取消了核酸检测要求，但是现在机票价格很贵，更新护照和申请VISA的速度也较慢，因此前往中国的航班活动至少要一年才可能恢复到疫情前。 4月29日起，旅客只需要出示快速核酸检测的结果，不再需要PCR ______ 5.  拜登宣布2024年竞选连任 今天，美国总统拜登发视频宣布，他正式决定参加2024年美国总统连任的竞选。 80岁的拜登表示希望能连任并完成他手中的工作，同时让美国人不要担心他的年龄问题。 如果拜登成功连任，在任期结束后他也会年满86岁，而美国人认为以他的身体状况无法再支撑四年。 视频公布后，拜登也将正式开启竞选融资。2020年竞选时他拉到了$10亿美元，而这次竞选他可能需要更多资金。 拜登在处理经济问题上的支持率仅为37%，在乌克兰问题上的支持率为38% ______ 6. 麦当劳同门店销售大涨 麦当劳最新财报显示，公司同门店销售额年同比上涨13%，超过了8.2%的平均预期。公司超过一半的收入都来自海外市场，且全球范围内全部市场的同门店销售额都超过了预期。 第一季度除去部分款项的每股净利润（EPS）达到了$2.63美元，同样打败预期，可见通货膨胀并未影响消费者对快餐连锁巨头的热爱。 …

Continue reading “每日微报 | 拜登宣布2024年竞选连任；美上市中企市值蒸发千亿；First Republic股价暴跌；UBS瑞信重组困难利润下滑”

—— Lyft盈利困难裁员30%；瑞士信贷流失$690亿存款；Bed Bath & Beyond破产；CBOE推出次日VIX指数；曼哈顿现金购房者激增；可口可乐收入超预期；皇后区最高楼获$6千万贷款 1. Lyft盈利困难裁员30% 知情人士透露，为了尽快实现盈利并更好地与优步竞争，叫车公司Lyft Inc.计划在新一轮裁员中开除至少1,200名员工，占全体的30%左右。 《华尔街日报》此前报道称，新一轮裁员可以帮公司节省50%左右的成本。 上个月被指派的新CEO大卫·瑞舍尔（David Risher），将在本周开始工作，裁员也是他重组计划的一部分。 上周五大卫给员工写信称，4月27日全部办公室将关闭，当天员工也将得知是否被裁。 成立于2012年的Lyft，在叫车市场内越来越被优步边缘化，后者目前掌控着全美叫车市场的75%。优步能够快速扩张，得益于食品酒饮外送等拓展性服务。 此外，YipitData统计数据显示，相比2019年，Lyft叫车费用上涨了31%，远高于优步的20%。 Lyft的市场份额越来越小，费用和业务都比不上优步 ______ 2. 瑞士信贷流失$690亿存款 历时长达167年的瑞士信贷（Credit Suisse）今天发布的一季报显示，第一季度内客户取出了$690亿美元的存款。此外，财富管理等重要部门也在持续亏损并流失客户。 不久前刚刚收购瑞士信贷的瑞银（UBS），可能很难留住重要客户和资产。 上个月，沙特重要股东宣布不会再为瑞士信贷提供资本支持，高净值以及零售客户对公司失去了信心，并随机取出了数十亿美元。对此，瑞士政府担心公司会走向破产，并决定促成瑞银收购瑞士信贷的交易。 分析师托马斯·哈雷特（Thomas Hallett）在写给投资者的信件中称，瑞士信贷业务受损很严重，未来几年内都可能拖UBS的后腿。 UBS将以$33.7亿美元左右的价格收购瑞士信贷，后者有$600亿的账面价值 ______ 3. Bed Bath & Beyond破产 上周日，家用品零售公司Bed Bath & Beyond Inc.（BBBY）正式申请联邦破产法第11章破产保护。 过去几个月内，BBBY曾尝试重组巨额债务，并警告可能无法持续运营。 申请文件显示，BBBY计划立刻清算360家零售店以及120家Buy Buy Baby儿童用品店的库存，同时公司也在寻找有意购买部分或全部资产的买家。 作为美国最知名的家用品连锁店，BBBY倒闭可能危及上千名员工的工作以及退休金。目前公司在美国和波多黎各有1.4万名员工，应付薪水和福利金还剩下$7,600万美元。 一年前，BBBY股价为$17美元，今天已经跌到$0.14 ______ 4. CBOE推出次日VIX指数 近些年，股票衍生物市场的不断演变，让外界开始质疑华尔街恐惧指数Vix的有效性。对此，芝加哥期权交易所（CBOE）计划在今天推出全新的次日波动性指数——Vix1d。 Vix1d将测算未来一天内标普500指数的预期波动性，不同于Vix的一个月。 CBOE产品创新主管罗伯·霍金（Rob Hocking）称，2020年起，短期期权交易量激增近4倍，这导致Vix无法有效体现同期内的市场波动程度，而相对短期的Vix1d可能效果更好。 本月，在全部标普500指数的期权交易中，近乎一半都在交易当天到期。交易者通常通过当日到期的期权，来尝试从美联储周会或经济数据发表等重要事件中获利，而这类交易通常不会被算入传统的Vix。 超短期期权交易变得越发盛行，而这类产品的交易通常不会被反映在传统Vix指数中 ______ 5.  曼哈顿现金购房者激增 …

Continue reading “每日微报 | 曼哈顿现金购房者激增；Skyline Tower获$6千万库存贷款；Lyft盈利困难裁员30%；CBOE推出次日VIX指数”

——  NYU收购Noho办公楼；特斯拉利润大跌被迫上调价格；宝洁上调财年收入预期；德勤裁员1,200美国员工；BoA储蓄缩水裁员4千人；当日到期期权无异赌博；乐天银行IPO股价暴涨33% 1. NYU收购Noho办公楼 本周四公布的物业备案文件显示，纽约大学（NYU）以$9,750万美元购买了位于400 Lafayette Street的办公大楼，以拓张校园。 NYU发言人称，大楼暂时将被用为管理办公室，长期可以帮助大学减少租赁成本。 办公楼的卖家为Sand Associates，根据挂售信息，交易前4层办公楼中的3层正在出租。物业此前的租客包括DraftKings、SeatGeek，以及广告平台Yotpo和PebblePost。 过去几年来，NYU在校园周边收购了多个物业——2010年学校以$1.34亿美元购买了733户宿舍楼。去年，大学还以$1.22亿购买了布鲁克林市中心的MetroTech Center。 购买办公楼可以减少未来的租赁成本 ______ 2. 特斯拉利润大跌被迫上调价格 年初开始特斯拉已经多次下调电车价格，公司利润率和股价都受到了重创。 对此，今天特斯拉宣布将Model S和X的价格上调$2,500美元，但是涨价后依旧比第一季度末要便宜。 昨日，特斯拉财报不尽人意，股价暴跌9.7%。 第一季度内，特斯拉出售了10,695辆Model S和Model X，占全部的2.5%，因此调整这两款高端电车的价格，不会实质性影响最终利润。 第一季度内，特斯拉毛利率下跌至19%，运营利润率也跌到了两年最低的11.4%。 Model 3和Y的销量占比更大，因此价格调整会更有效地影响盈利 ______ 3. 宝洁上调财年收入预期 消费日用品巨头宝洁（P&G）上调了2023财年的收入预期，主要因为物价以及部分产品销量的上涨。 宝洁知名产品包括Bounty厨房纸以及Herbal Essences洗发露等。 宝洁预计，除去汇率波动，公司有机销售额今年可能同比上涨6%，高于之前预期的5%。不过，公司强调每股净利润（EPS）很可能在预期范围的尾端。 宝洁的财报一定程度上可以透露美国消费者的开支健康程度，公司上调收入预期可能意味着美国经济衰退的速度已被控制住。 今天，宝洁的股价在开盘前上涨了2.5%。 上个季度内，宝洁有机销售额上涨了7%，10%物价涨幅抵消了销量的下滑 ______ 4.  德勤裁员1,200美国员工 本周，咨询审计公司德勤（Deloitte）宣布将裁掉1,200名美国员工，占全部的1.5%。主要受影响的部门包括财务咨询，受困于资本市场并购寒冬。 德勤发言人表示，虽然部分部门业务增长放缓，但美国地区业务需求依旧强劲。 本周安永（EY）还宣布裁员5%的美国员工，公司管理层还宣布放弃拆分咨询部门。 投行William Blair调查显示，只有三分之一并购咨询公司业务需求有所增长 ______ 5.  BoA储蓄缩水裁员4千人 本周二，美国银行（Bank of America）宣布将在6月底之前裁掉4,000名员工，占全部的2%左右。 第一季度内，美国银行的利润同比上涨15%至$82亿美元，打破了预期。 数据显示，截至3月底的一年内，公司人手增加了4%。4月前两周内，公司已经送走了1,000多人，并将在本季度末前再开除3,000人。 CEO布莱恩·摩尼汉（Brian Moynihan）称，消费者的健康程度没有太糟，公司预计后半年会出现相较缓和的经济衰退。 第一季度内，美国银行储蓄总额下跌1%至$1.9万亿，而摩根大通则增加了$370亿 …

Continue reading “每日微报 | NYU收购Noho办公楼；特斯拉被迫上调价格；德勤裁员1,200美国员工；BoA储蓄缩水裁员4千人；当日到期期权无异赌博”