—— 特朗普提名新任美联储主席；金银价格高位跳水创多年最大跌幅；苹果一季度财报营收创纪录；Amex信用卡交易额超预期；美国商务部调查WhatsApp；阿斯利康石药签47亿美元协议；法官驳回曼吉奥内联邦谋杀指控 1. 特朗普提名新任美联储主席 特朗普总统周五通过Truth Social平台正式宣布，拟提名美联储前理事凯文·沃什（Kevin Warsh）接替杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell），担任下一届美联储主席。 特朗普在帖文中赞誉沃什为“教科书级人物”，并坚信他将成为“最伟大的美联储主席之一”。现年55岁的沃什曾于2006年至2011年间担任美联储理事，并在2017年的主席选拔中惜败于鲍威尔。若获得参议院确认，他将于今年5月鲍威尔任期届满后正式执掌这一全球最具权势的货币机构。 此项提名发生在美联储独立性遭受空前挑战的背景下。沃什早年曾以“通胀鹰派”著称，主张偏紧的货币政策；但在2025年，他公开转向并支持特朗普的大幅降息主张，认为AI驱动的生产力提升将有效平抑通胀。 分析人士指出，尽管沃什的履历令华尔街感到安心，但他与白宫的高度协同可能引发外界对美联储能否在短期政治压力与长期经济稳定之间保持中立的担忧。 受此消息影响，周五全球市场剧烈波动：美元指数上涨0.4%，而金价则应声大跌4%至每盎司5168美元 ______ 2. 金银价格高位跳水创多年最大跌幅 在经历了数周的疯狂上涨后，黄金和白银市场在周五遭遇了多年来最剧烈的“过山车”式反转。 受特朗普总统正式提名凯文·沃什（Kevin Warsh）担任下一届美联储主席的消息影响，美元汇率强劲回升，直接重挫了以金属为避险工具的“美元贬值交易”。金价在盘中一度暴跌8%，从昨日触及的5,500美元上方历史高点垂直回落，触及每盎司4941美元的低点；白银市场跌幅更为惨烈，日内崩跌超过17%，价格一度失守100美元大关至95美元附近。 分析人士指出，尽管沃什近期在言论上向特朗普的降息主张靠拢，但其深厚的学术背景和昔日的“通胀鹰派”名号，让市场预期美联储未来的政策框架将更具系统性，从而削弱了因担忧“联储独立性丧失”而推高的避险溢价。 此外，随着美国政府停摆危机因两党达成初步协议而暂时缓解，支撑金价的政治恐慌溢价进一步消退。 尽管今日出现巨幅调整，但黄金和白银在2026年1月仍录得约18%和40%的显著月度涨幅，显示出长期结构性牛市与短期极端波动并存的特征 ______ 3. 苹果一季度财报营收创纪录 苹果公司（Apple Inc.）周四收盘后发布的2026财年第一季度（截至2025年12月27日）财报显示，公司在iPhone 17系列热销及中国市场强劲复苏的推动下，季度营收达到创纪录的1,438亿美元，同比增长16%。这一成绩远超华尔街1384亿美元的预期。 其中，iPhone业务营收达到853亿美元（增长23.3%），创下历史新高；大中华区表现尤为亮眼，营收同比激增38%至255亿美元。服务业务营收也突破300亿美元大关，同比增长14%。尽管业绩亮眼，但受内存芯片成本上涨及AirPods Pro 3产能受限影响，苹果股价周四收盘微涨后在盘后震荡，纳指表现整体承压。 首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）在电话会上表示，尽管假日季表现强劲，但由于先进的3纳米芯片产能紧张以及内存价格显著上涨，公司正面临严峻的供应链挑战。 苹果预计这些成本因素将对第二季度（截至3月）的毛利率产生更大影响，目前指引为48%至49%。尽管如此，苹果对未来仍持乐观态度，预计第二季度营收将增长13%至16%。 此外，库克确认了与谷歌（Google）在AI领域的技术合作，计划通过Gemini模型为“更具个性化的Siri”赋能，并强调苹果已在全球拥有超过25亿台活跃设备 ______ 4. Amex信用卡交易额超预期 美国运通（American Express Co.）于周五发布的2025财年第四季度财报显示，受益于高端客户群体的稳健支出，其交易额超出了华尔街预期。 财报显示，该季度卡员交易额（Billed Business）同比增长9%至4,451亿美元，高于分析师预期的4,414亿美元。基于对业务增长的信心，美国运通宣布将从2026年第一季度起将季度股息提高16%，至每股0.95美元。 然而，尽管营收表现强劲，美国运通第四季度的获利表现略逊于预期。该季度每股收益（EPS）为3.53美元，虽然较去年同期增长了16%，但仍低于分析师此前3.56美元的预期。 利润承压的主要原因在于运营成本的超预期增长，尤其是针对其旗舰产品“白金卡”（Platinum Card）进行的重大升级活动——包括将年费上调至895美元并增加价值约3,500美元的权益包（涉及Resy餐饮、Lululemon及Oura Ring等福利），这一转型举措在短期内推高了客户参与成本和市场推广支出。 展望2026年，美国运通预计营收增长将保持在9%至10%的区间 ______ 5. 美国商务部调查WhatsApp 根据彭博新闻社周五（1月30日）披露的执法记录，美国商务部工业与安全局（BIS）正针对Meta Platforms Inc.前承包商的指控展开调查。 两名曾在埃森哲（Accenture）工作的WhatsApp内容审核员向调查人员透露，尽管Meta对外宣称WhatsApp采用端到端加密（E2EE），但部分Meta员工及承包商实际上拥有“无限制”访问用户私密消息的权限。调查报告代号为“Operation Sourced …
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每日微报 | 微软资本支出创历史新高；特斯拉豪掷200亿美元重组生产线；白宫与参议院就停摆达成初步框架；SAP股价遭遇数年最大单日跌幅；美国贸易逆差激增9.4%；超级碗广告价格破千万美元；Palantir从移民行动中获利百亿
—— 微软资本支出创历史新高；特斯拉豪掷200亿美元重组生产线；白宫与参议院就停摆达成初步框架；SAP股价遭遇数年最大单日跌幅；美国贸易逆差激增9.4%；超级碗广告价格破千万美元；Palantir从移民行动中获利百亿 1. 微软资本支出创历史新高 微软公司（Microsoft Corp.）于周三（1月28日）发布的2026财年第二季度财报显示，其在人工智能领域的投入已进入“疯狂烧钱”阶段。财报显示，该季度资本支出达到创纪录的375亿美元，同比增长66%，远超市场预期的362亿美元。 尽管总营收增长17%至813亿美元，且在OpenAI投资收益的推动下每股收益达到5.16美元（剔除该因素后为4.14美元，仍高于预期），但核心业务Azure云服务的增速微降至38%，这一“符合预期但未能惊喜”的表现，加之庞大的开支规模，引发了投资者对AI回报周期的疑虑，导致微软股价在盘后交易中大跌约7%。 面对分析师的质疑，微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）解释称，很大一部分云产能目前正优先供应给内部研发团队，以支持Copilot等产品的迭代。她强调，如果将这些产能全部投入Azure，其增速原本会远超40%。 首席执行官萨里亚·纳德拉（Satya Nadella）则透露，M365 Copilot的付费订阅数已达到1,500万，标志着AI工具已在企业用户中获得实质性普及。 此外，财报还首次披露OpenAI目前占据了微软6,250亿美元商业订单余量（RPO）的约45%，这反映出微软的AI宏图正深度绑定于其关键合作伙伴的执行能力 ______ 2. 特斯拉豪掷200亿美元重组生产线 特斯拉（Tesla Inc.）在周三（1月28日）盘后发布的2025财年第四季度财报显示，公司正果断实施战略大转舵。尽管第四季度营收同比下降3%至249亿美元，净利润大幅缩水61%至8.4亿美元，但凭借调整后每股收益（0.50美元）超出预期的表现，其股价在周四早盘交易中上涨逾3%。 首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）宣布，特斯拉2026年的资本支出将超过200亿美元，是去年支出的两倍多，旨在全面加速机器人、自动驾驶及电池技术的研发。 为了给Optimus人形机器人和Robotaxi（无人驾驶出租车）腾出产能，特斯拉宣布将于2026年第二季度停产其服役时间最长的两款高端车型——Model S轿车和Model X SUV。 此外，特斯拉确认已向马斯克旗下的AI初创公司xAI投资约2亿美元，并计划在美国本土兴建名为“TeraFab”的巨型半导体制造工厂，以应对未来三到四年可能出现的全球芯片供应瓶颈和地缘政治风险。 马斯克在电话会上强调，特斯拉正在从一家“以硬件为中心”的车企转型为一家“物理人工智能”公司，并预计Optimus最终将成为“有史以来最伟大的产品” ______ 3. 白宫与参议院就停摆达成初步框架 面对1月30日午夜迫在眉睫的政府停摆危机，白宫与参议院民主党领袖查克·舒默（Chuck Schumer）在周四清晨达成了初步谈判框架。 据知情人士透露，双方正趋向于采取“5+1”模式：即先行通过国防、卫生、教育等五项已达成共识的年度拨款法案，而将争议巨大的国土安全部（DHS）拨款单独剥离，转而通过一项为期数周的临时延期（Stopgap）法案，为针对移民执法改革的谈判腾出空间。 此次僵局的转折点源于明尼阿波利斯发生的致命枪击案，民主党人坚持要求在DHS拨款中加入“强制性约束”。舒默提出的三大核心诉求包括：要求联邦执法人员在行动中严禁戴面具、必须佩戴执法记录仪（Body Cameras），以及在进入私人住所前必须取得法官签署的搜查令。 尽管特朗普政府此前态度强硬，但在两名美国公民相继死于联邦探员枪下引发全美抗议后，白宫态度有所松动。 目前，这一方案仍需获得众议院共和党人的最终认可，否则五角大楼和国税局等关键部门仍将在本周六陷入技术性关门 ______ 4. SAP股价遭遇数年最大单日跌幅 欧洲最大的软件公司SAP（思爱普）周四（1月29日）股价暴跌超过16%，创下自2020年10月以来的最大单日跌幅。引发抛售的核心原因是该公司发布的业绩指引显示其关键的云业务增长正面临减速。 SAP警告称，作为衡量未来销售额的关键指标，云业务未交货订单（backlog）的增速将从2025年的25%“略有放缓”，且部分大型合同的推进速度慢于预期。公司预测2026年云营收增长率为23%至25%，较2025年的26%有所下滑。 此次股价重挫反映出全球软件行业普遍面临的“AI焦虑”。投资者日益担心大型企业会利用生成式人工智能工具直接替代传统的软件服务，而非为其支付额外溢价。在过去12个月中，SAP股价已累计下跌超过30%，其竞争对手Salesforce和ServiceNow也经历了类似的估值收缩。 尽管首席执行官柯睿安（Christian Klein）呼吁市场保持冷静，强调应关注长期战略执行而非短期股价波动，但市场对AI冲击下传统SaaS模式可持续性的担忧显然已占据上风。 由于此次暴跌，SAP失去了曾一度占据的欧洲市值最高上市公司宝座，目前该位置由荷兰芯片设备巨头阿斯麦（ASML）占据 ______ 5. 美国贸易逆差激增9.4% 美国商务部周四（1月29日）公布的数据显示，2025年11月美国商品和服务贸易逆差较上月近乎翻倍，从10月修正后的292亿美元激增至568亿美元。这一94.6%的环比增幅创下了自1992年以来的最高纪录，且远超彭博社此前对所有经济学家的调研预期。 分析指出，这一剧烈波动主要受特朗普政府关税政策反复及企业“抢出口/抢进口”行为的驱动，凸显了贸易数据在政策调整期的极端不稳定性。 具体来看，11月进口额增长5%至3,489亿美元，主要受药品（增长67亿美元）、计算机（增长66亿美元）及半导体（增长20亿美元）等资本货物的推动，显示企业在关税落地前加速补库。与此同时，总出口额下降3.6%至2921亿美元，其中非货币黄金出口在10月激增后出现大幅回落（减少42亿美元），药品出口也同步下滑。 尽管逆差大幅反弹，但2025年前11个月的累计逆差仍低于去年同期，这被视为特朗普政府通过关税手段缩小贸易赤字目标的阶段性成果。 经济学家警告称，由于黄金和药品贸易的极高波动性，当前的贸易数据已难以准确反映美国潜在的经济增长动能，可能会导致第四季度GDP增速预期被下调 ______ 6. …
每日微报 | 亚马逊宣布裁员1.6万人；苹果库克就明州枪击案发声；Kalshi预测表现超越分析师；勃肯制定2028年增长蓝图；美国财长贝森特否认干预汇市；IRS报税季退税或大面积延期；美联储维持利率不变
—— 亚马逊宣布裁员1.6万人；苹果库克就明州枪击案发声；Kalshi预测表现超越分析师；勃肯制定2028年增长蓝图；美国财长贝森特否认干预汇市；IRS报税季退税或大面积延期；美联储维持利率不变 1. 亚马逊宣布裁员1.6万人 亚马逊（Amazon.com Inc.）周三正式宣布将裁减约1.6万名企业员工，这是该公司在过去三个月内发起的第二波大规模裁员。 此次裁员主要针对企业行政及管理岗位，占其约35万名企业员工总数的4.6%。亚马逊首席人力资源官贝丝·加莱蒂（Beth Galetti）在博客中指出，此举旨在通过“减少管理层级、增强权责归属及消除官僚主义”来强化组织架构。受影响的美国员工将获得90天的内部转岗期，以及遣散费等离职支持。 在首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）的领导下，亚马逊正致力于扭转疫情期间过度招聘导致的组织臃肿。贾西此前多次警告，生成式人工智能（AI）的整合将长期缩小企业劳动力规模。结合去年10月裁减的1.4万人，亚马逊在短短一季内的累计裁员人数已达3万，超过了2023年那轮2.7万人的历史纪录。 由于亚马逊计划在2026年投入数百亿美元用于AI基础设施建设，分析人士认为，这一战略重心正从传统管理层转向以AI驱动的自动化工作流。 此外，亚马逊在本周二已宣布关停旗下所有Amazon Fresh和Amazon Go实体零售店，进一步印证了公司正全面撤出低效业务，聚焦核心增长领域 ______ 2. 苹果库克就明州枪击案发声 苹果公司（Apple Inc.）首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）周二（1月27日）向全体员工发出内部备忘录，针对上周六联邦探员在明尼阿波利斯射杀美国公民亚历克斯·普雷蒂（Alex Pretti）一事表达了“心碎”之情。 库克在信中强调：“现在是降温的时候了。当美国致力于践行最高理想，无论身份背景如何都给予每位公民尊严与尊重时，才是最强大的时刻。”他同时透露，本周已就此事与唐纳德·特朗普总统进行了“建设性交流”。 然而，库克此举正值他面临严厉的舆论审判。上周六普雷蒂被杀仅数小时后，库克被拍到现身白宫，与亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）、AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）以及迈克·泰森等嘉宾共同出席第一夫人梅拉尼娅·特朗普纪录片的私人首映式。 批评者指出，当明州街头因这一致命暴力事件陷入混乱时，科技巨头们却在白宫享受香槟与爆米花，这种反差令人心寒。 目前，已有多个组织呼吁抵制苹果产品，要求库克更明确地公开谴责联邦执法部门的“过度越权” ______ 3. Kalshi预测表现超越分析师 在联邦探员于明尼阿波利斯开枪射杀一名示威者后，越来越多的共和党人要求对此进行全面调查。包括议员、州长以及特朗普“MAGA”基地在内的共和党内部人士提出的这些要求，凸显了随着11月期中选举临近，GOP因打击行动而面临的政治风险。 近日，联邦探员在明尼阿波利斯射杀了ICU护士亚历克斯·普雷蒂（Alex Pretti），当时他已被制服并处于跪地状态。视频显示，普雷蒂在被杀前手中仅持有手机，且探员已收缴了他合法持有的手枪。 包括即将退休的参议员汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）和众议员托马斯·马西（Thomas Massie）在内的多位共和党人对此表示严厉批评。 德克萨斯州共和党众议员迈克尔·麦考尔（Michael McCaul）在社交平台上呼吁进行调查，认为这既是为了查清事实，也是为了维护民众对美国司法系统的信心 ______ 4. 勃肯制定2028年增长蓝图 德国鞋履品牌勃肯（Birkenstock Holding Plc）周三在纽约举办的投资者日活动上发布了上市以来的首份战略更新。公司计划到2028年实现营收和每股收益的双位数增长，并预计在未来三个财年内创造约10亿欧元（约12亿美元）的增量收入。 根据其公布的路线图，勃肯目标通过年均13%至15%的恒定汇率营收复合增长，在2028年将亚太地区业务规模翻倍，同时确保美洲和欧洲、中东及非洲（EMEA）市场实现稳健的双位数增长。 首席执行官奥利弗·赖歇特（Oliver Reichert）强调，勃肯将坚持“稀缺性管理”策略，确保市场需求始终高于产量。这一策略在2025年已初见成效：公司全年销量突破3,800万双，且约90%的订单以全价成交。 尽管面临特朗普政府加征关税及汇率波动带来的约200个基点的利润压力，但勃肯计划通过在德国帕兹瓦尔克（Pasewalk）新工厂的产能扩张以及逐步向直营（DTC）模式转型来抵消负面影响。 公司预测2026财年营收将达到23亿至23.5亿欧元，且调整后每股收益的增速将超过营收增速 ______ 5. 美国财长贝森特否认干预汇市 美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）周三在接受CNBC采访时明确表示，美国“绝对没有”干预日元汇率。此番言论迅速终结了日元连续三天的涨势，导致其兑美元汇率大幅回落。 贝森特同时重申，美国始终倾向于保持强势货币地位。这与特朗普总统周二关于“不担心美元走软”的表态形成鲜明对比，进一步加剧了本周汇市的剧烈波动。此前，由于市场猜测美日可能联手托底日元，美元指数一度跌至近四年来的最低点。 …
每日微报 | 纽约罕见暴雪导致通勤瘫痪；英伟达推出开源天气预测模型；共和党因ICE枪击案出现分歧；美国11月耐用品订单创半年最大增幅；美联储本周预计维持利率；美元跌至四个月低点金价破新高；微软推出二代自研AI芯片Maia200
—— 纽约罕见暴雪导致通勤瘫痪；英伟达推出开源天气预测模型；共和党因ICE枪击案出现分歧；美国11月耐用品订单创半年最大增幅；美联储本周预计维持利率；美元跌至四个月低点金价破新高；微软推出二代自研AI芯片Maia200 1. 纽约罕见暴雪导致通勤瘫痪 周日多年来最严重的冬季风暴为纽约市带来了厚重的积雪，导致周一早高峰的通勤状况极度混乱。 大都会运输署（MTA）运营的多条通勤线路在周一采取了调整后的运行时间表。与此同时，部分服务于新泽西州上班族的私人巴士运营商（如Boxcar）因天气恶劣已宣布暂停服务。 新泽西交通局（NJ Transit）在周日暂停了巴士、轻轨和火车服务后，宣布将分阶段恢复运营。其中，三条轻轨线路已在周一早高峰启动，而巴士服务预计于纽约时间上午10:00起恢复21条线路。 MTA在周日的声明中表示，长岛铁路（LIRR）目前按周末时间表运行，北铁（Metro-North）则执行“增强型周六时间表”，哈德逊线、哈林线和纽黑文线这三条主线的车次均有所减少。 尽管纽约市地铁和公交系统预计大致按原计划运行，但周一早间多条线路仍出现了明显的延误 ______ 2. 英伟达推出开源天气预测模型 英伟达（Nvidia Corp.）周一正式发布了Earth-2数字孪生平台的最新开源软件和模型，旨在帮助各国政府和企业利用人工智能更轻松地构建定制化天气预报系统。 作为全球市值最高的上市公司，英伟达此举意在通过降低技术门槛，推动AI在更广泛经济领域（尤其是受气候影响严重的行业）的落地应用。 Earth-2平台本次新增了两个核心AI天气模型：Earth-2 Medium Range（基于Atlas架构）和Earth-2 Nowcasting（基于StormScope架构）。前者能够提供更精确的两周中期全球天气预报，后者则专注于“临近预报”，可在短短几分钟内生成未来6小时内本地风暴等极端天气的公里级演变轨迹。 此外，平台还包含名为HealDA的新型数据同化模型，它能利用GPU在数秒内计算出温度、风速和气压等初始条件快照 ______ 3. 共和党因ICE枪击案出现分歧 在联邦探员于明尼阿波利斯开枪射杀一名示威者后，越来越多的共和党人要求对此进行全面调查。包括议员、州长以及特朗普“MAGA”基地在内的共和党内部人士提出的这些要求，凸显了随着11月期中选举临近，GOP因打击行动而面临的政治风险。 近日，联邦探员在明尼阿波利斯射杀了ICU护士亚历克斯·普雷蒂（Alex Pretti），当时他已被制服并处于跪地状态。视频显示，普雷蒂在被杀前手中仅持有手机，且探员已收缴了他合法持有的手枪。 包括即将退休的参议员汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）和众议员托马斯·马西（Thomas Massie）在内的多位共和党人对此表示严厉批评。 德克萨斯州共和党众议员迈克尔·麦考尔（Michael McCaul）在社交平台上呼吁进行调查，认为这既是为了查清事实，也是为了维护民众对美国司法系统的信心 ______ 4. 美国11月耐用品订单创半年最大增幅 受商业飞机订单激增和资本设备投资回暖的推动，美国11月耐用品订单环比增长5.3%，创下近六个月来的最大涨幅。 根据受政府停摆影响而推迟至周一发布的商务部报告，这一数据显著优于10月份修正后2.1%的降幅。其中，波动较大的民用飞机订单环比暴增近98%，波音公司11月共获得164架订单，远高于10月的15架。 此外，被视为商业投资风向标的核心资本货物订单（不含飞机和国防硬件）增长0.7%，超出了市场预期的0.4%，反映出在复杂的宏观环境下企业对设备投入仍具韧性。 报告还显示，衡量潜在投资的更稳定指标——核心资本货物出货量增长了0.4%。经济学家通常参考出货量而非订单量来评估GDP中的实际设备投资，因为订单转化为实际交付存在滞后。 尽管耐用品整体表现强劲，但分析人士提醒，随着利率维持高位以及新一届政府贸易政策的不确定性，制造业能否在2026年持续反弹仍有待观察 ______ 5. 美联储本周预计维持利率 根据目前市场主流预期，美联储在1月28日的会议上维持3.50%至3.75%利率区间不变的概率高达97%以上。 多位联储官员（包括一些与主席鲍威尔关系密切的成员）近期暗示，在去年连续三次降息后，当前利率水平已处于“中性地带”，既能保障就业，又能持续抑制通胀，因此目前并不急于进一步采取行动。 然而，这一决定可能加剧美联储与白宫之间的紧张关系。特朗普总统一直公开敦促美联储大幅降息，以提振经济和降低政府借贷成本。与此同时，美联储正深陷多重法律与政治漩涡：最高法院正在审理关于总统是否有权解雇联储理事莉莎·库克（Lisa Cook）的案件，而司法部据传正对鲍威尔本人展开调查。 在此背景下，鲍威尔或将利用本次会议后的新闻发布会再次捍卫中央银行的独立性 ______ 6. 美元跌至四个月低点金价破新高 受美日可能联合干预汇市以支撑日元的传闻影响，美元指数周一跌至四个月低点，而黄金价格历史上首次突破每盎司5100美元大关。日元兑美元汇率上涨1%至154附近，延续了上周五因美国当局向市场参与者进行“询价”（rate check）而引发的涨势。 美元对主要货币下跌0.4%，进一步加剧了上周因格陵兰岛危机引发的跌势，当时是美元自去年5月以来表现最糟糕的一周。 目前交易员纷纷猜测，美日两国可能正筹划自2011年地震后的首次协同干预。三菱日联（MUFG）分析师表示，日元升值预期强化了美元的抛售浪潮，联合干预将释放出特朗普政府希望美元走软的强烈信号。此外，美元对另一避险货币瑞士法郎也下跌0.3%，触及2015年以来的最低水平。 …
每日微报 | Target员工旷工躲避ICE；美国三季度GDP增速上修至4.4%；米莱捍卫阿根廷中国经贸联系；纽约周末将迎来一英尺降雪；1MDB涉案银行家寻求总统特赦；马斯克宣布Optimus机器人明年开售；1MDB涉案银行家寻求总统特赦
—— Target员工旷工躲避ICE；美国三季度GDP增速上修至4.4%；米莱捍卫阿根廷中国经贸联系；纽约周末将迎来一英尺降雪；1MDB涉案银行家寻求总统特赦；马斯克宣布Optimus机器人明年开售；1MDB涉案银行家寻求总统特赦 1. Target员工旷工躲避ICE 塔吉特百货（Target Corp.）原本希望通过任命新首席执行官开启新篇章，但其总部所在地明尼阿波利斯的移民打击行动正将其推向政治风暴。 本月早些时候，移民官员在明尼苏达州里奇菲尔德的一家塔吉特门店短暂拘留了两名拥有美国公民身份的员工，导致双子城地区多家门店的员工开始请假旷工。同时，总部部分团队推迟了入职周计划，当地宗教领袖则要求公司禁止联邦执法人员进入门店及停车场。即将离职的首席执行官布莱恩·康奈尔（Brian Cornell）定于周四与抗议代表团会面。 这场动荡对塔吉特而言时机极为糟糕。此前，该公司曾因缩减多元化倡议以及骄傲月相关商品的争议而遭到消费者和员工的双重抵制。即将在2月1日接任首席执行官的迈克尔·菲德尔克（Michael Fiddelke）曾表示，其首要任务是提振销售额并挽救表现不佳的股价。 面对移民执法这一极具争议的政治话题，公司无论采取何种立场都面临激怒不同立场消费者的风险 ______ 2. 美国三季度GDP增速上修至4.4% 美国经济在2025年第三季度的扩张速度略高于此前报告，这主要得益于强劲的出口表现以及库存对经济增长拖累的减小。美国经济分析局（BEA）周四公布的修正数据显示，衡量美国商品和服务价值的实际国内生产总值（GDP）折年率增长4.4%，为两年来最高增速。该报告显示，自2021年经济从疫情中复苏以来，美国经济出现了最强劲的连续两个季度增长。在今年早些时候为应对特朗普政府全面关税政策而出现进口激增后，企业在第三季度放缓了商品进口节奏。尽管贸易政策存在不确定性，消费者和企业支出依然保持稳健。 在经济稳健增长、就业市场平稳以及通胀仍高于美联储目标的背景下，市场普遍预计决策者将在下周的会议上维持利率不变。GDP报告显示，美联储青睐的通胀指标——剔除食品和能源后的核心个人消费支出（PCE）物价指数在第三季度增长2.9%，与初值持平。BEA将于今日晚些时候发布10月和11月的物价数据，以及个人收入与支出情况。 黄仁勋此行被视为在复杂的地缘政治博弈中，为英伟达捍卫这一曾占据其20%营收份额的关键市场所做的最后努力 ______ 3. 米莱捍卫阿根廷中国经贸联系 阿根廷总统哈维尔·米莱（Javier Milei）周四在达沃斯世界经济论坛上对阿根廷与中国日益增长的经济联系进行了有力辩护，表示阿根廷别无选择，必须追求与中国的贸易，同时也正寻求与美国达成协议。 在接受彭博新闻社总编辑约翰·米克尔思韦特（John Micklethwait）采访时，米莱灵巧地平衡了他对美国总统特朗普政府的意识形态支持与对中国的经济追求，并积极倡导自由贸易。 就在受访几分钟前，米莱刚刚作为特朗普备受争议的“和平委员会”创始成员之一，与美国总统共同出席了一场活动。米莱在采访中指出，如果观察中国在全球的权重，就会理解阿根廷必须与中国进行贸易。 作为特朗普最亲密的地缘政治盟友之一，米莱自竞选期间对中国政府发表强硬言论以来，一直在华盛顿和北京之间寻求微妙平衡 ______ 4. 纽约周末将迎来一英尺降雪 纽约市本周末预计将遭遇约10英寸（25厘米）的降雪，这对新任市长佐兰·曼达尼（Zohran Mamdani）而言将是一场重大考验。 随着大规模天气系统登陆该地区，纽约可能面临停电、航班延误及交通系统瘫痪等风险。美国天气预报中心高级预报员布赖恩·赫利（Brian Hurley）表示，这场曾给南部各州带来冰冻灾害的风暴正移向东北部，中央公园可能迎来本季节最严重的降雪，华盛顿、费城和波士顿也将受到影响。 对于纽约市长而言，应对强降雪通常是政绩的“试金石”，铲雪进度、交通关停以及学校停课等问题都将直接影响居民生活。 纽约市清洁局在电子邮件声明中表示，超过2,000名清洁工人将从周五开始24小时轮班工作。从周五早上起，全市道路将开始喷洒液态盐溶液。 目前，清洁局已储备了7亿磅食盐，并在降雪深度达到2英寸时随时启动扫雪机投入作业 ______ 5. 1MDB涉案银行家寻求总统特赦 美国总统特朗普周四正式起诉摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）及其首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon），指控该行出于政治动机停止向其及其企业提供银行服务。 这份在迈阿密戴德县法院提交的诉状索赔至少50亿美元，指控摩根大通涉嫌商业诽谤、违反默示诚信契约，并指控戴蒙违反了佛罗里达州的《不公平和欺骗性贸易行为法》。 特朗普指责该行在2021年1月6日国会山骚乱约七周后，在没有预警的情况下关闭了其相关账户，并将其列入一份可供其他受监管银行访问的“黑名单”，造成了巨大的财务和声誉损失。诉状称，该行的行为源于其“觉醒”（woke）信念，认为需要通过与特朗普及其保守派观点保持距离来顺应当时的政治趋势。 摩根大通随后发表声明称，该诉讼毫无根据，并重申该行不会因政治或宗教原因关闭客户账户。该行解释称，关闭账户通常是因为客户带来了法律或监管风险，并对被迫采取此类行动表示遗憾。 近期，特朗普政府的银行监管机构已采取行动，试图阻止银行以“声誉风险”为由拒绝向特定客户提供服务 ______ 6. 1MDB涉案银行家寻求总统特赦 曾承认参与全球最大金融欺诈案之一的前高盛集团（Goldman Sachs）银行家蒂姆·莱斯纳（Tim Leissner），正赶在向联邦监狱投案自首前寻求总统特赦。 美国司法部网站公示显示，莱斯纳已于去年晚些时候提交了特赦申请。作为前高盛东南亚区主席，莱斯纳于2018年承认参与从马来西亚国家投资基金1MDB挪用4.5亿美元的计划。尽管他此后转为检方“明星证人”并协助定罪前同事，但他在2025年5月仍被纽约法院判处两年监禁。 …
每日微报 | 特朗普达沃斯行程因专机故障延误；黄仁勋计划1月底访华；美国房贷申请升至3年最高；桥水中国2025年回报率达45%；特朗普排除武力控制格陵兰可能性；美国待过户房屋销售创6年最大跌幅
—— 特朗普达沃斯行程因专机故障延误；黄仁勋计划1月底访华；美国房贷申请升至3年最高；桥水中国2025年回报率达45%；特朗普排除武力控制格陵兰可能性；美国待过户房屋销售创6年最大跌幅 1. 特朗普达沃斯行程因专机故障延误 受总统专机“空军一号”机械故障影响，美国总统特朗普周三赴瑞士达沃斯参加世界经济论坛（WEF）的行程被迫延误约三小时。 据悉，其专机在周二晚从马里兰州安德鲁斯联合基地起飞约45分钟后，因机组人员发现“轻微电气问题”并伴有随行记者舱灯光闪烁，出于安全考量紧急折返。特朗普随后于午夜时分换乘一架较小的波音757型（C-32）飞机重新启程，并已于瑞士当地时间周三下午抵达。 受此延误影响，特朗普在达沃斯的日程被迫调整。据美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）确认，由于抵达时间推迟，特朗普原定于当地时间周三下午2:30至3:15发表的特别演说将相应顺延。 尽管开局不利，特朗普仍计划在演说中重点强调其上任一年的“巨大成功”，包括住房与能源降本计划，并预计将针对格陵兰岛领土主张及相关关税政策向欧洲领导人施压。 此外，原定于周三与德国总理弗里德里希·默茨（Friedrich Merz）举行的双边会晤也因行程冲突已被迫取消 ______ 2. 黄仁勋计划1月底访华 据知情人士透露，英伟达（Nvidia）首席执行官黄仁勋计划于2026年1月底访问中国。 黄仁勋此行不仅是参加公司在中国举行的春节前例行聚会，还预计会前往北京，就H200芯片的市场准入及订单事宜展开工作。 中国政府正在积极引导国内科技巨头（如阿里巴巴、字节跳动等）减少对美依赖，转向使用华为、智谱AI等本土生产的AI芯片。目前，英伟达的中国客户正面临决策难题，已有部分经销商反馈本地客户开始取消订单。 黄仁勋此行被视为在复杂的地缘政治博弈中，为英伟达捍卫这一曾占据其20%营收份额的关键市场所做的最后努力 ______ 3. 美国房贷申请升至3年最高 根据美国抵押贷款银行家协会（MBA）周三公布的数据，在截至2026年1月16日的一周内，美国购房抵押贷款申请量环比增长5.1%，达到2023年1月以来的最高水平。与此同时，30年期固定利率抵押贷款合同利率小幅下行2个基点至6.16%，创下2024年9月以来的新低。这一回暖迹象反映出融资成本的持续回落正在激活此前长期低迷的房地产市场。 此轮利率下行主要受到近期政策变动的影响。1月初，总统唐纳德·特朗普下令房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）额外购买2000亿美元的抵押贷款支持证券（MBS），这一举措被市场称为“特朗普版QE”，旨在直接压低购房借贷成本。受此刺激，再融资申请指数在上一周飙升40.1%的基础上，本周再度增长超过20%，整体抵押贷款活动连续第三周录得增长。 尽管市场出现复苏苗头，但未来的利率走向仍面临高度不确定性。近期日本国债市场遭遇剧烈抛售（JGB rout），推高了全球长期基准利率，导致作为房贷定价参考的美国10年期国债收益率升至4.2%以上的数月高点。 特朗普政府近期因“购岛意图”与欧洲盟友在格陵兰岛问题上陷入外交僵局，导致包括丹麦养老基金在内的部分欧洲投资者抛售美债，这种地缘政治局势可能进一步削弱美债需求 ______ 4. 桥水中国2025年回报率达45% 全球最大对冲基金桥水（Bridgewater Associates）表示，在2025年录得45%的强劲回报后，今年仍看好中国股市。 根据桥水上海私募基金管理公司在12月致投资者的信函显示，其境内全天候增强基金（All Weather Plus）去年表现创下至少五年来的最佳纪录，大幅跑赢了同期上涨18%的沪深300指数。 桥水指出，2025年的优异表现主要得益于支持性的政策环境、外部风险的缓解，以及国产AI模型DeepSeek取得突破后带来的市场乐观情绪。信函显示，其系统化全天候投资组合贡献了25.8%的回报，而团队通过主动管理调整仓位带来了额外17%的收益。 尽管去年市场已有大幅涨幅，但桥水认为随着企业盈利预期改善，中国股票“在一定程度上仍具吸引力”。展望2026年，桥水预计政策支持立场将持续，并由于决策者拥有充足的刺激增长工具，目前对中国风险资产组合维持“小幅增持”立场。 目前，桥水在华管理规模已增至约600亿元人民币，持续领跑外资私募市场 ______ 5. 特朗普排除武力控制格陵兰可能性 美国总统特朗普周三在达沃斯世界经济论坛发表讲话，进一步向欧洲施压，要求其出让格陵兰岛的控制权，并声称北约欠美国一个“人情”，应授予美国对该岛的完全权利。 特朗普表示，出于国家安全考虑，他正寻求就收购这一丹麦主权领土进行“立即谈判”。尽管他明确排除了动用武力的可能性，但暗示将根据欧洲对这一要求的反应，重新评估美国对北约的防务承诺。 他将此形容为相较于美国数十年提供的安全屏障而言的一个“小小要求”，并警告称，如果盟友拒绝，美国将会对此“记账”。 此次讲话引发了包括德国、法国和英国在内的多国盟友的强烈抵制，但其不再动用武力的承诺使华尔街和欧洲各国政府稍感宽慰 ______ 6. 美国待过户房屋销售创6年最大跌幅 美国12月现房签约待过户销售（Pending Home Sales）创下自2020年4月以来的最大单月跌幅，此前住房市场表现出的复苏势头遭到意外逆转。 美国房地产经纪人协会（NAR）周三公布的数据显示，12月待完成销售指数下降9.3%至71.8。此次下滑具有地域普遍性，且远低于经济学家的预期。 NAR首席经济学家劳伦斯·云（Lawrence Yun）表示，尽管此前数月合同签约量出现了令人鼓舞的迹象，但12月新签合同数据的暴跌给短期前景泼了冷水，显示住房部门尚未走出困境。 …
每日微报 | 美欧关系紧张金融市场波动剧烈；日本40年期国债收益率首破4%；监管机构深化对拼多多的调查；美国最高法院推迟裁决特朗普关税；微软CEO亲自警告AI泡沫风险；AI或消除大规模移民需求；俄罗斯大规模空袭基辅能源设施
—— 日本40年期国债收益率首破4%；监管机构深化对拼多多的调查；美欧关系紧张金融市场波动剧烈；美国最高法院推迟裁决特朗普关税；微软CEO亲自警告AI泡沫风险；AI或消除大规模移民需求；俄罗斯大规模空袭基辅能源设施 1. 日本40年期国债收益率首破4% 受日本即将举行闪电大选以及首相高市早苗可能加大财政刺激力度的预期影响，日本长期国债周二遭遇剧烈抛售。日本40年期国债收益率单日上涨0.3个百分点至4.21%，自2007年该品种推出以来首次突破4%大关。 高市早苗此前宣布计划于2月8日举行大选，并呼吁选民支持其“重大政策变革”。自去年11月她公布价值1,350亿美元的财政支出计划以来，日本国债收益率持续承压。 周一，高市早苗进一步确认拟在两年内暂停征收8%的食品消费税。摩根大通私人银行亚洲宏观策略主管Yuxuan Tang指出，在日本债务占GDP比重已达200%的背景下，政府仍寻求扩大财政支出，这导致投资者对长债要求的风险溢价大幅攀升。 同日进行的20年期国债拍卖需求疲软，认购倍数低于平均水平，显示市场缺乏长期战略买家，定价已出现脱节 ______ 2. 监管机构深化对拼多多的调查 据知情人士透露，在拼多多（PDD Holdings）员工与监管人员上月发生肢体冲突后，政府近期已显著扩大了对该公司的调查范围。在过去几周内，由国家市场监督管理总局（SAMR）和国家税务总局（STA）等多个部门组成的特别调查组，已调派超过100名调查人员进驻拼多多位于上海的总部，展开大规模的现场核查。 此次调查的导火索之一是去年12月3日发生的冲突事件。当时，市监总局人员因收到关于“虚假发货”的举报前往拼多多上海办公室检查，期间与多名拼多多员工及高管发生肢体冲突，导致警方介入并逮捕了数人，包括部分公司管理人员。目前调查范围已进一步延伸至虚假发货、税务合规等一系列潜在的违规行为。受此影响，拼多多已放缓了春节前的营销活动并推迟了多个正在进行的项。 受监管压力升级影响，拼多多美股在周二盘前下跌约4%，此前已连续六个交易日下跌，自1月8日以来累计跌幅超过12%。花旗银行（Citigroup）分析师指出，若公司正式确认调查进展，可能会引发投资者进一步的抛售。 此次针对拼多多的严厉审查，也反映出中国政府自2024年底以来持续加强对平台经济规范化发展的监管力度 ______ 3. 美欧关系紧张金融市场波动剧烈 受特朗普政府针对格陵兰岛的主权要求及随之而来的贸易战威胁影响，全球金融市场周二出现大幅震荡。美元兑欧元汇率下跌0.7%，标准普尔500指数期货下跌1.5%，反映出投资者对跨大西洋关系恶化的极度担忧。与此同时，欧洲股市也普遍走低，斯托克欧洲600指数下跌1.3%。 尽管特朗普重申其夺取格陵兰岛的计划“绝无退路”，但他周二在Truth Social上表示，在与北约秘书长马克·吕特（Mark Rutte）通话后，已同意周三在达沃斯世界经济论坛期间与“各利益相关方”举行会谈。特朗普还发布了一张疑似AI生成的图片，显示他与副总统万斯及国务卿卢比奥在格陵兰岛上竖起美国国旗，标牌写着“美国领土 EST 2026”。他坚称出于国家安全考虑，美国必须获得该岛，并引用英国计划归还迪戈加西亚岛主权的案例，抨击盟友在领土问题上表现“软弱”。 欧盟委员会主席冯德莱恩（Ursula von der Leyen）在达沃斯发表讲话，强调布鲁塞尔将以“坚定、团结且成比例”的方式应对美国的压力。她指出，特朗普的关税威胁已使去年达成的美欧贸易协议面临崩塌，欧洲必须建立“独立的新形式”。与此同时，丹麦已向格陵兰派遣了实质性的增援部队，包括陆军首长及数十名士兵，以强化主权维护。 美国财政部长斯科特·贝森特则呼吁各方保持冷静，称报复行动将是“非常明智的”，并强调格陵兰对美国半球安全具有不可外包的战略意义 ______ 4. 美国最高法院推迟裁决特朗普关税 美国最高法院周二未就总统唐纳德·特朗普的关税政策作出裁决，这意味着针对其核心经济政策的法律挑战可能至少还需一个月才能见分晓。随着法院即将进入为期四周的休庭期，按照惯例，下一个可能发布裁决意见的日子是2月20日。 在去年11月5日的辩论中，多数大法官对特朗普是否有权依据1977年《国际紧急经济权力法》（IEEPA）征收此类关税表示怀疑。该案涉及特朗普在2025年4月2日“解放日”宣布的对大多数进口商品征收10%至50%的关税，以及以应对芬太尼走私为名对加拿大、墨西哥和中国加征的关税。 若法院最终裁定特朗普败诉，不仅将成为其重返白宫以来最大的法律挫败，还可能迫使美国政府退还超过1,300亿美元的税款，并削弱他近期针对格陵兰岛问题向欧洲国家施加关税威胁的法律基础。 目前，大法官们定于周三就特朗普罢免美联储理事丽莎·库克（Lisa Cook）一事听取辩论，但在2月20日正式复会前，预计不会发布任何重大裁决意见 ______ 5. 微软CEO亲自警告AI泡沫风险 微软首席执行官萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）周二发出警告，称人工智能（AI）若仅局限于大型科技公司和富裕经济体，将面临成为投机泡沫的风险。 纳德拉强调，这项快速发展的技术能否取得长期成功，取决于其能否广泛应用于各行各业，并在发达国家以外的地区得到普及。他指出，衡量泡沫的一个显著迹象是只有科技巨头从中获益。 不过，纳德拉对AI转型各行各业（如药物研发）并推动全球生产力增长充满信心。目前数据显示AI采用率存在全球失衡，生产力红利多集中在富裕国家。 此外，纳德拉重申AI的未来不会由单一模型提供商主导，这也是微软选择与Anthropic、xAI及OpenAI等多家机构合作的原因 ______ 6. AI或消除大规模移民需求 帕兰提尔（Palantir Technologies Inc.）首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）周二在达沃斯世界经济论坛上表示，人工智能将取代大量工作岗位，从而消除对大规模移民的需求。 卡普认为，未来的就业岗位足以满足本国公民的需求，尤其是那些接受过职业培训的人。他指出，除非拥有极其专业的技能，否则很难想象为何还需要大规模移民。 …
每日微报 | Meta签署6吉瓦电力协议；台积电营收超预期；特朗普指示房地美购入2千亿MBS；中国汽车年出口或创新高；贵金属面临2026年首场大考；美国新房开工量跌至5年新低；美国12月非农就业仅增5万
—— Meta签署6吉瓦电力协议；台积电营收超预期；特朗普指示房地美购入2千亿MBS；中国汽车年出口或创新高；贵金属面临2026年首场大考；美国新房开工量跌至5年新低；美国12月非农就业仅增5万 1. Meta签署6吉瓦电力协议 周五，Meta平台公司（Meta Platforms Inc.）宣布达成一系列核电采购协议，使其超越亚马逊、谷歌和微软，成为全球最大的核能企业买家。 这些协议的总装机容量可能超过6吉瓦（GW），足以支撑约500万个家庭的用电需求。该举措突显出在人工智能领域激烈的竞争中，科技巨头对电力供应的争夺已进入白热化阶段。 Meta透露，将从Vistra Corp.现有的三家核电站采购电力，并支持由奥特曼（Sam Altman）投资的Oklo Inc.以及比尔·盖茨投资的TerraPower LLC研发的小型模块化反应堆（SMR）。 尽管核能项目开发周期长达十年，但其全天候、零排放的特性，使其成为解决AI数据中心用电瓶颈的关键。目前，美国电力需求预计到2030年将增长至少30%，而电力供应已成为制约人工智能发展的最主要瓶颈之一。 受此消息刺激，Vistra股价在周五盘前大涨10%，Oklo股价更是飙升约20% ______ 2. 台积电营收超预期 周五，全球芯片代工巨头台积电（TSMC）公布的数据显示，尽管市场对行业泡沫有所担忧，但人工智能（AI）领域的巨额投入仍支撑其业绩创下新高。 根据月度数据测算，台积电2025年第四季度营收达到1.05万亿新台币（约331亿美元），同比增长约20%，超出了市场此前预期的1.02万亿新台币。 台积电2025年全年累计营收达3.81万亿新台币，同比增长31.6%。作为英伟达（Nvidia）和苹果（Apple）的核心供应商，台积电不仅受益于数据中心AI加速器的强劲需求，也受到了9月推出的iPhone 17系列手机销量的提振。 分析指出，尽管微软、Meta等巨头对AI基础设施的投入已超万亿美元引发了“产能过剩”的讨论，但台积电的营收表现证明，AI芯片的订单热度目前尚无放缓迹象 ______ 3. 特朗普指示房地美购入2千亿MBS 本周四，美国总统特朗普指示房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）购入2,000亿美元的抵押贷款支持证券（MBS），这是他在11月国会中期选举前为降低购房成本而采取的最新举措。 特朗普在社交媒体上表示，由于他在第一任期内决定不将这两家机构私有化，使其积累了“2,000亿美元现金”，现在他将利用这笔资金来压低房贷利率和每月的还款额。 受此消息影响，抵押贷款支持证券相对于国债出现上涨，相关股票如Rocket Cos.与LoanDepot也应声走高。联邦住房金融局（FHFA）局长比尔·普尔特（Bill Pulte）随后证实，这两家处于政府接管状态的巨头将执行该计划，并称其拥有充足的流动性。 过去五个月，两家机构已将其自有资产组合规模扩大了逾25%。经济学家估计，该举措可能使30年期固定房贷利率下降0.25至0.5个百分点。 在当前房屋供应极度短缺的背景下，也有分析师担忧此举可能进一步推高房价 ______ 4. 中国汽车年出口或创新高 根据瑞银（UBS）及行业协会的预测，2026年中国汽车出口量将增长多达25%，达到创纪录的700万辆以上。面对燃油车销量下滑及电动车增速放缓的压力，车企正纷纷将海外市场视为“减压阀”，以消化过剩的产能。 瑞银分析师预测，今年中国内燃机（ICE）汽车出口将增长4%至340万辆，而电动汽车（EV）出口将飙升50%以上，达到370万辆。包括大众（Volkswagen）和现代（Hyundai）在内的合资企业正重新调整工厂方向，主攻利润更丰厚的出口市场。 中国乘用车市场信息联席会（CPCA）指出，在比亚迪（BYD）等品牌的带动下，墨西哥、中东、俄罗斯及部分欧洲地区已成为核心增长市场。 专家预计，到2030年中国汽车年出口量将翻倍至940万辆 ______ 5. 贵金属面临2026年首场大考 随着去年金银价格的史诗级暴涨，贵金属市场正迎来2026年的“首场大考”。 由于大宗商品指数基金需要进行年度权重再平衡，市场正面临超过110亿美元的抛售压力。摩根大通（JPMorgan）测算显示，在1月8日至15日的调仓窗口期内，预计将有约61亿美元的白银和56亿美元的黄金被售出。 这种强制性抛售源于彭博商品指数等基准指数需每年调整一次权重，以维持目标配比。由于黄金在2025年暴涨超60%，白银更是飙升逾160%，指数基金必须卖出部分持仓以实现“减重”。 分析人士指出，白银面临的抛压尤为沉重，预计净抛售额相当于Comex交易所所有未平仓衍生品合约价值的10%。目前金价自周二以来已下跌0.6%，银价跌幅超4%。 部分投资者正密切关注“抄底”机会，因为在2025年的调仓期，强劲的买盘曾成功对冲了抛压并推高了价格 ______ 6. 美国新房开工量跌至5年新低 周五公布的统计数据显示，美国10月份新房开工量跌至自2020年新冠疫情爆发以来的最低水平。 具体数据显示，10月份新住宅开工量折合年率下降4.6%至125万套，远低于经济学家预期的133万套。其中，多户住宅（5个单元及以上）开工量骤降近26%，反映出租赁市场的高位回调。单户住宅开工虽微增5.4%至87.4万套，但仍处于近两年的低位区间。 …
每日微报 | 谷歌市值超越苹果升值第二；美国三季度劳动生产率强劲增长；冰城执法致死引发暴力抗议；美国国防板块全体大涨；超千家企业追讨特朗普关税款项；摩根大通接管苹果信用卡业务；加州拟征收5%财富税引发逃离潮
—— 谷歌市值超越苹果升值第二；美国三季度劳动生产率强劲增长；冰城执法致死引发暴力抗议；美国国防板块全体大涨；超千家企业追讨特朗普关税款项；摩根大通接管苹果信用卡业务；加州拟征收5%财富税引发逃离潮。 1. 谷歌市值超越苹果升值第二 凭借在人工智能领域的深厚积淀与Gemini 3大模型的强劲表现，谷歌母公司Alphabet已正式超越苹果，夺回全球市值第二的宝座。 周三，Alphabet股价上涨2.4%，收盘市值达到3.89万亿美元；而苹果股价则经历了连续六天的阴跌，市值缩水至3.85万亿美元。这是自2019年以来Alphabet市值首次反超苹果，显示出华尔街在“智能原生时代”对算力和模型逻辑的极度看好。 目前，英伟达（Nvidia）仍以约4.6万亿美元的估值稳居全球市值第一。Alphabet则在刚刚过去的2025年中股价暴涨逾65%，不仅创下自2009年以来的最强年度表现，更成为“美股七巨头”（Magnificent Seven）中涨幅最大的个股。 分析人士指出，Alphabet自研TPU芯片的普及以及Google Cloud业务的爆发式增长，已助其成功扭转了此前被OpenAI抢占先机的被动局面。 苹果由于在AI平台落地上的进展相对缓慢，正面临近2,000亿美元市值蒸发的严峻挑战 ______ 2. 美国三季度劳动生产率强劲增长 周二晚间，美国总统特朗普宣布，委内瑞拉将向美国移交多达5，000万桶原油，按当前市场价格计算价值约28亿美元。 特朗普表示，这些货物将被出售，所得收益将用于造福美委两国。这一举措标志着在马杜罗（Nicolas Maduro）上周末被捕后，美国政府正在加速扩大对委内瑞拉能源行业的影响力，同时此举也被视为对该国此前最大买家中国的重大打击。 特朗普在社交媒体上称，委内瑞拉临时当局将移交3，000万至5，000万桶“高质量”原油。他强调，这些原油将按市价出售，资金将由其本人作为美国总统进行管控，以确保资金用途。这批原油规模约相当于委内瑞拉受制裁前30至50天的产量。 受此消息影响，美国原油基准WTI价格周三一度下跌2.4%，目前交易价格接近每桶56美元。 市场分析认为，美国直接掌控委内瑞拉原油出口，将彻底重塑全球能源贸易格局 ______ 3. 冰城执法致死引发暴力抗议 由于一名美国移民海关执法局（ICE）探员在执法过程中射杀平民并引发大规模暴力抗议，明尼阿波利斯公立学校系统宣布本周余下时间全部停课。 周四早晨，圣保罗市（St. Paul）惠普尔联邦大楼外爆发了激烈的肢体冲突。CNN直播画面显示，示威者与联邦探员相互推搡推挤，警方随后向人群发射了胡椒球弹，并逮捕了多名抗议者。 此次骚乱的导火索是周三发生的37岁女性Renee Nicole Good遭枪击身亡事件。现场视频显示，Good在车内被击中，这一画面在社交媒体上引发众怒。 特朗普政府及其盟友称此举为“正当防卫”，但明尼阿波利斯市长抨击这种说法纯属“无稽之谈”。随着特朗普大规模驱逐行动的升级，类似的联邦探员进驻城市行动已在全美引发恐慌。 今日，财政部长贝森特（Scott Bessent）计划在明尼苏达经济俱乐部发表演讲，外界担忧该活动将成为抗议者的下一个集结目标。 目前，抗议潮已蔓延至纽约等城市，示威者高喊“ICE滚出去”等口号，封锁了多处交通要道 ______ 4. 美国国防板块全体大涨 周四，美国科技巨头股价全线走低，拖累纳斯达克100指数一度下跌1%，终结了此前连续三天的上涨势头。由于交易员在人工智能板块持续走高后获利了结，英伟达（Nvidia）与苹果（Apple）股价双双下挫。标普500指数亦小幅收低。 与大盘颓势形成鲜明对比的是，国防板块表现亮眼。在总统特朗普暗示计划将2027年军费支出大幅提升至1.5万亿美元后，洛克希德马丁（Lockheed Martin）与克拉托斯防务（Kratos Defense）股价暴涨超过7%。 债市方面，全球债券反弹势头受阻，10年期美债收益率攀升至4.18%。此前数据显示，美国12月企业裁员人数降至17个月新低，且上周初请失业金人数增幅低于预期，缓解了市场对经济剧烈衰退的担忧。 目前，投资者正密切关注将于周五公布的非农就业数据，以研判美联储全年的降息路径 ______ 5. 超千家企业追讨特朗普关税款项 最早在本周五，美国最高法院可能就特朗普政府关税政策的命运做出裁决。 目前已有超过1,000家企业排队起诉，希望追回已缴纳的巨额关税。自去年11月5日大法官在听证会上对特朗普援引1977年《紧急权力法》征收关税的行为表示质疑后，原本持观望态度的企业开始大量涌入法庭，试图在裁决前占得先机。 根据最新报告，截至12月14日，美国政府通过此类紧急权力已累计征收关税约1,330亿美元。特朗普周二在众议院共和党集会上表示，希望最高法院能做出“正确决定”，并警告称若被迫退还税款将导致“国家安全灾难”。 法律专家指出，即使最高法院判定关税非法，退款流程也极具挑战。预计最高法院会将退款细节交由国际贸易法院（CIT）处理，这意味着每一家想要拿回钱的进口商都必须独立提起诉讼。 目前的诉讼潮主要针对所谓的“解放日”关税以及打击芬太尼走私的相关税收 ______ 6. 摩根大通接管苹果信用卡业务 周三，苹果公司（Apple）与摩根大通（JPMorgan …
每日微报 | 美国11月职位空缺跌至一年低点；委内瑞拉移交美国5千万桶原油；金银矿企增发募资额创12年新高；美国政府公布全新膳食指南；Meta与Manus收购案遭调查；Blue Owl遭遇投资人撤资潮；摩根大通赢得薪酬歧视诉讼
—— 美国11月职位空缺跌至一年低点；委内瑞拉移交美国5千万桶原油；金银矿企增发募资额创12年新高；美国政府公布全新膳食指南；Meta与Manus收购案遭调查；Blue Owl遭遇投资人撤资潮；摩根大通赢得薪酬歧视诉讼 1. 美国11月职位空缺跌至一年低点 周三，美国劳工统计局（BLS）公布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告显示，由于雇主对扩大员工规模持谨慎态度，美国11月份的职位空缺数降至2024年9月以来的最低水平。 具体数据显示，职位空缺数从10月下修后的745万个降至11月的715万个。这一表现低于彭博社调查的所有经济学家的预期，进一步印证了劳动力市场的走弱趋势。 从行业分布看，休闲和款待业、医疗保健以及运输仓储业的职位空缺减幅明显。与此同时，11月份的招聘人数也降至2024年年中以来的最低点，反映出企业在经济不确定性下普遍采取“低招聘、低裁员”的策略。 值得注意的是，尽管招聘放缓，但11月的裁员人数也降至六个月低点，显示企业虽无意扩张，但仍倾向于留住现有员工。 1月份的辞职人数有所上升，尤其是在住宿、餐饮服务和建筑行业，反映出部分领域的劳动者仍具一定的流动信心 ______ 2. 委内瑞拉移交美国5千万桶原油 周二晚间，美国总统特朗普宣布，委内瑞拉将向美国移交多达5，000万桶原油，按当前市场价格计算价值约28亿美元。 特朗普表示，这些货物将被出售，所得收益将用于造福美委两国。这一举措标志着在马杜罗（Nicolas Maduro）上周末被捕后，美国政府正在加速扩大对委内瑞拉能源行业的影响力，同时此举也被视为对该国此前最大买家中国的重大打击。 特朗普在社交媒体上称，委内瑞拉临时当局将移交3，000万至5，000万桶“高质量”原油。他强调，这些原油将按市价出售，资金将由其本人作为美国总统进行管控，以确保资金用途。这批原油规模约相当于委内瑞拉受制裁前30至50天的产量。 受此消息影响，美国原油基准WTI价格周三一度下跌2.4%，目前交易价格接近每桶56美元。 市场分析认为，美国直接掌控委内瑞拉原油出口，将彻底重塑全球能源贸易格局 ______ 3. 金银矿企增发募资额创12年新高 随着贵金属价格持续走强，金银矿业公司去年通过股票增发募集了十多年来最高额度的资金。 彭博汇总的数据显示，2025年美加两地上市的矿企累计募资超过62亿美元，刷新了至少12年来的最高纪录。 本轮融资热潮主要由中小型矿企驱动。由于这些企业通常需要大量资本开发新项目，金价上行的周期为其提供了绝佳的“窗口期”。 其中，市值11亿美元的Hemlo Mining在9月份募集了4.897亿美元，创下行业单笔募资之最；Perpetua Resources与Novagold Resources紧随其后。相比之下，Newmont、Barrick等矿业巨头则选择“按兵不动”。这些 大型矿企并未趁高位配股，反而利用大宗商品上涨带来的充裕现金流大举回购股份 ______ 4. 美国政府公布全新膳食指南 周三，美国政府正式发布了2025-2030版联邦膳食指南，标志着美国营养政策迎来了数十年来最剧烈的转型。 新版指南最引人注目的变化是带回了改版后的“食物金字塔”，并将其彻底倒置：底部（最广泛的摄入层）从以往的谷物换成了水果、蔬菜、健康脂肪和高蛋白食物，而全谷物则被移至顶端的限制区域。这一变动旨在取代自2011年起使用的“我的餐盘”（MyPlate）图标。 新指南深受卫生部长罗伯特·F·肯尼迪（RFK Jr.）“让美国再次健康”（MAHA）运动的影响，明确提出了“回归天然食物”的口号。其核心主张包括：大幅提高蛋白质摄入标准、鼓励食用全脂乳制品及动物油脂，并对添加糖发起“战争”——建议每餐添加糖不得超过10克，且10岁以下儿童应完全禁糖。此外，指南首次明确要求限制高度加工食品。 白宫发言人莱维特（Karoline Leavitt）表示，这套易于理解的指南旨在通过改善饮食结构来遏制美国日益严重的慢性病危机 ______ 5. Meta与Manus收购案遭调查 由于怀疑 Meta 对人工智能初创公司 Manus 的收购案违反了国家安全或技术出口规定，中国监管部门已正式启动初步审查。 尽管 Manus 目前总部位于新加坡，但中国商务部官员正重点评估该公司在搬迁前于中国境内研发的 AI 核心技术，是否在未取得出口许可的情况下私自转移至境外。 据知情人士透露，此次审查的焦点在于 Manus 的“通用 …