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—— Citadel证券收入下滑35%；美股恢复速度或创历史最快；AI加密货币首日价格翻倍；瑞士信贷缴纳$3.87亿罚金；30家万怡酒店贷款违约；阿迪达斯重新出售Yeezy产品；LVMH赞助巴黎奥运会 1.  Citadel证券收入下滑35% 知情人士透露，城堡证券（Citadel Securities）在前半年内获得了$27.3亿美元的收入，低于去年同期的$42亿美元，年同比下滑35%。公司已经连续14个季度收入超过$10亿美元。 去年，涨息、经济衰退，以及俄乌战争带来了巨大的交易波动性和利润，但如今波动性下降后各大公司交易收入的增长有所放缓——今年前半年内，美国几大银行获得了$573亿美元的交易收入，年同比下滑8.3%。 作为做市商的城堡证券，几乎参与全部美国股票交易的五分之一。去年，公司通过算法来赚取股票交易的小幅差价，并获利$75亿美元。 第二季度内，Citadel发放了$5亿美元的股本红利 ______ 2. 美股恢复速度或创历史最快 今天，标普500指数在上涨后，距离过去两年熊市开始前的水平只相差260点。过去10周内，美国股市上涨了8周。如果股市乐观的涨势持续，那么将创下二战以来股市最快的恢复速度。 受益于就业增长以及优于预期的消费者开支和企业营收，过去9个月中美股吸入了$10万亿的资金。标普500指数相比去年10月最低点已经上涨27%，并且距离2022年1月的巅峰只相差5%。 如果今年9月标普500指数重回巅峰，那么这将比前12次股市牛熊市周期的恢复速度快一倍。 距离2022年1月历史最高点，标普500指数只相差5%的涨幅 ______ 3. AI加密货币首日价格翻倍 OpenAI的CEO山姆·奥特曼（Sam Altman）联合创立的加密货币Worldcoin，在今天上市后急增一倍至$3.58美元，随后回落至$2.52美元。 今天Worldcoin的交易体量达到了$1.45亿美元。 根据Worldcoin项目的规章制度，总计发行上限为100亿个货币，今天发行量只有1.43亿个。 由于Worldcoin不符合美国的监管制度，因此该货币无法在美国内交易。 Worldcoin通过利用小设备扫描持有人眼球来创造独立的数字个体 ______ 4.   瑞士信贷缴纳$3.87亿罚金 由于瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）在与爆仓的Archegos Capital Management合作时没有尽职把控对家的信贷风险，因此瑞士信贷新东家UBS（瑞银）需要支付$3.87亿美元的罚金。 其中，$2.69亿美元将交给美联储，$1.12亿需交给英国金融服务监管组织Prudential Regulation Authority。 英国的PRA今天发声明称，瑞士信贷未能从过去的失败经验中吸取教训，同时未能解决PRA此前提出的担忧。 美联储方面则表示，瑞士信贷缺乏足够的监管措施以及经验丰富的员工，同时对合作对家没有足够的风险管控措施。 UBS作为瑞士信贷的新母公司，需要支付天价罚单 ______ 5.  30家万怡酒店贷款违约 根据特殊服务公司报告，Cerberus Capital Management和Highgate持有的30家万怡酒店（Courtyard by Marriott），未能按时缴付两个月的利息款项。总贷款金额为$4.15亿美元。 Trepp统计数据显示，今年6月酒店抵押贷款的逾期率，从半年前的4.4%上涨到了5.35%。 去年飓风伊安以及热带风暴妮可袭击后，整个万怡酒店组合的保险费用激增。根据Marsh McLennan统计数据，今年第一季度内物业保险的价格上涨了17%。 巴克莱分析师莉亚·欧威比（Lea Overby）称，万怡酒店组合违约让人震惊，资金不足主要因为保险费用上涨，但是30家酒店中，只有3家位于飓风风险大的佛州。 报告表示两个借款公司的资金无法满足日常运营以及贷款偿还 …

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—— 亚马逊建造卫星调校工厂；美国运通净利润创新高；AutoNation新车销售额上涨；美国学生贷款或影响GDP《芭比》首映票房表现强劲；美国25个州失业率近历史最低；能源交易公司员工薪水翻倍 1.  亚马逊建造卫星调校工厂 亚马逊计划在佛州打造$1.2亿美元的Kuiper卫星处理工厂，选址靠近肯尼迪宇宙中心，以及诸多卫星发射台。 设施将在Kuiper发射前对其进行调试，Kuiper和SpaceX的卫星相似，主要在低空轨道旋转并提供宽带网络服务。 负责亚马逊Kuiper卫星生产和运营的副总裁史蒂夫·梅特耶尔（Steve Metayer）称，由于Kuiper卫星尺寸和发射频率较大，公司必须要开发专业设施。 CEO安迪·杰西（Andy Jassy）今年4月称，目前地球上依旧有上亿人无法连接网络，Kuiper卫星业务有望变得非常大。 亚马逊计划总计发射3,236个卫星，并为偏远地区提供网络权限 ______ 2. 美国运通净利润创新高 美国运通（American Express）发布的二季报显示，运通信用卡网络总规模上涨8%至$4,266亿美元，虽然创下了新高，但是低于分析师预期的$4,416亿。 Amex表示旅游和娱乐开支上涨了14%，其中外食消费占比超过了飞机票以及酒店。 CFO杰夫·坎贝尔（Jeff Campbell）称，疫情期间人们养成了去餐厅自取外卖的习惯，如今疫情恢复后这个趋势也没有结束。 第二季度内Amex的成本上涨低于预期，净利润也创下了$21.7亿美元的新高。公司预计2023全年收入同比可能上涨15%至17%。 运通信用卡开支涨幅创下了2021年第一季度以来最小 ______ 3. AutoNation新车销售额上涨 全美最大汽车经销商连锁AutoNation发布的二季报显示，收入虽然依旧维持在$68.9亿美元，但是超过了华尔街预期的$67.5亿。 调整后每股净利润为$6.29美元，超过了华尔街平均预期的$5.89。 第二季度内新车库存短缺的问题得到缓解，AutoNation新车销售额上涨12%至$33亿美元。不过，二手车库存量下降11%，导致收入下滑17%至$21亿美元。 豪华汽车以及美国国产汽车的毛利下滑25%至$4,600美元，二手车毛利下滑3%至$1,870美元。 汽车保养和维修的收入上涨11%至$11亿美元 ______ 4. 美国学生贷款或影响GDP 牛津经济（Oxford Economics）最新报告发现，今年10月学生贷款恢复偿还后，美国消费者开支每个月会减少最多$90亿美元，每年超过$1,000亿。 学生贷款“卷土重来”后，美国2023年和2024年的GDP涨幅可能分别减少0.1%和0.3%，经济衰退的风险也可能增加。 学生贷款的偿还在2020年3月被暂停，当时贷款平均每个月的偿还金额为$400美元。 近些年美国人积攒的储蓄有可能缓解贷款偿还压力 ______ 5.  《芭比》首映票房表现强劲 华纳兄弟今天发邮件称，本周四芭比娃娃主题大电影《芭比》获得了$2,230万美元的早映票房。 《芭比》强劲的表现超过了《银河护卫队3》的$1,750万，以及《壮志凌云2》的$1,930万美元， 本周三幸运观众参加了Barbie Blowout Party的提前观影体验，穿着粉色的观众还获得了免费的糖果和奖品。 《壮志凌云2》最终成为了2022年美国票房最高的电影，芭比首映表现更佳 ______ 6. 美国25个州失业率近历史最低 美国劳工统计局今天发布的数据显示，美国25个州的失业率都比历史最低水平偏差0.1%左右。其中，新罕布什尔和南达科塔的失业率跌到了1.8%。 不过，相比一年前加州的失业率上涨了0.7%至4.6%，主要因为科技公司裁员给硅谷地区造成了最大的影响。 纽约和夏威夷的就业人数也依旧低于疫情前水平。 内华达州有着全美国最高的5.4%失业率 ______ 7. …

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——特斯拉毛利率缩水股价大跌；网飞财报不佳拉低纳指；黑石可分配利润暴跌；Apollo成立资产抵押基金；加州居民赢得$10.8亿彩票；CVC成立史上最大私募基金；台积电警告收入大幅下滑 1.  特斯拉毛利率缩水股价大跌 本周三收盘后，特斯拉公布了最新财报。CEO马斯克表示如果利率持续增加，公司可能继续降低电车价格。 第二季度内公司的毛利率已经跌至四年以来最低。 除此之外，特斯拉还在投资大量资金推动Cybertruck的生产进度。马斯克还计划在明年底之前投资$10亿美元，打造超级计算机Dojo。 由于生产工厂需要硬件升级，第三季度的电车产量可能会下跌，但2023年全年产量还能达到180万辆的目标。 今早，特斯拉的股价下跌接近7%至$271美元。 年初至今，特斯拉股价已经翻倍有余，有一定泡沫迹象 ______ 2. 网飞财报不佳拉低纳指 本周三，流媒体巨头网飞（Netflix）公布了二季报。 公司订阅用户数量增加8%，收入仅上涨2.7%至$81.9亿美元，略低于分析师预期。 此外，每名用户平均带来的收入也有所下滑，说明打压账户分享的措施没有带来预期中的收益。 网飞预计第三季度内收入有望达到$85.2亿美元，低于华尔街平均的$86.7亿。 LightShed Partners分析师里奇·格林菲尔德（Rich Greenfield）称，虽然结果并不算糟糕，但过去一段时间内网飞股票涨得过于凶猛。 今天，网飞股价下跌12月15日以来最多的8.7%。年累计涨幅达到了62%。 网飞增加了589万新用户，比预期超出一倍还多，但收入涨幅不匹配 ______ 3. 黑石可分配利润暴跌 根据黑石（Blackstone）最新发布的季报，可分配股东利润暴跌39%至$12亿美元，创下2年新低。 公司管理资产从一年前的$9,408亿上涨到了$1.001万亿美元。 由于私人资产的买卖双方就估值有一定分歧，黑石放缓了新项目的投资以及现有项目的兑现。由此可见，全球最大的另类资产管理公司也无法摆脱行业整体的趋势。 年初至今，黑石股价累计上涨46%，超过了标普500指数的19%，同时也远好于同行KKR和凯雷集团。 财报公布后，黑石的股价下跌约2% ______ 4.  Apollo成立资产抵押基金 纽约私募巨头Apollo Global Management即将推出全新的资产抵押融资基金（asset-based financing），并且有望成为同种类基金中规模最大的一支。 知情人士透露，Apollo已经和多个投资者会谈，并且已经获得了初步融资。由于基金为开放式，投资者可以自由投资或兑现。 此前在Tilden Park Capital Management担任投资组合经理的埃里克·西格尔（Eric Siegel），本月加入了Apollo，并将担任全新基金的总经理。 截至3月底，Apollo管理着$4,500亿美元的信贷资产 ______ 5.    加州居民赢得$10.8亿彩票 本周三晚，一名加州居民赢得了$10.8亿美元的Powerball乐透大奖，金额排在历史第三。 获胜的彩票出自洛杉矶的Las Palmitas Mini Market超市。而身处加州的获奖者，可谓连中两大彩票，因为加州是少有的不收乐透税的州。不过，中奖者依旧需要支付37%的联邦收入税，以及个别地方税。 获奖者可以选择一次性获得$5.58亿美元，或者选择一笔现结款项和29个每年增长5%的年金。 Powerball最大的中奖者也位于加州，他在去年11月赢得了$20亿美元 ______ 6. …

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—— 美国新房开发速度大减；Carvana重组债务股价暴涨；主权基金成为私募最佳搭档；高盛净利润暴跌58%；美国$248亿办公楼陷入危机；黑石AUM有望突破$1万亿；卡戴珊服装品牌融资$2.7亿 1.  美国新房开发速度大减 根据美国政府今天公布的数据，6月美国新住房开发数量下跌8%至年化143万户，其中单户家庭住房开发下跌最显著。 相比5月的16%涨幅，6月住房建筑开发的速度明显下降。上次跌幅如此之大的时候还是2022年的7月。 经济学家表示，新房开发减少的原因是开发商都在赶工或出售现有的项目。好消息是，受困于二手房库存的不足，新房的购买需求依旧很强烈。 6月美国新房开发速度创下了一年多以来最大跌幅，因为开发商着急结束现有项目 ______ 2.  Carvana重组债务股价暴涨 二手车公司Carvana今天宣布，和债权方达成了债务重组的共识，公司股价在开盘前暴涨最多48%。 Carvana申请出售总计$10亿美元的股份，并移除了2025年和2027年到期贷款的83%。这样一来，公司未来两年每年可以省下$4.3亿美元的利息。 Carvana的主要债权投资者包括Apollo Global Management。 疫情期间Carvana过度利用杠杆在二手车市场内扩张，但随着价格回落，公司陷入巨大债务危机。 重组后，Carvana可以减少$12亿美元的债务 ______ 3.  主权基金成为私募最佳搭档 根据数据公司Global SWF统计，今年前半年内，阿拉伯湾地区国家的主权基金，与KKR和Brookfield等私募收购巨头，联合投资了$172亿美元，年同比增加24%。 Ropes & Gray律师事务所的合伙人伊丽莎白·托德（Elizabeth Todd）表示，这些主权基金资金较多且投资更灵活，因此是私募公司非常好的收购交易伙伴。 在高利率的环境下为了节约成本，私募公司被迫减少杠杆倍数，这也意味着LBO的回报率会下跌。而主权基金则对私募投资越发感兴趣，双方迎来了互惠互利的好时机。 私募LBO可以提升主权基金回报率，主权基金也可以降低私募公司融资成本 ______ 4. 高盛净利润暴跌58% 根据高盛集团（Goldman Sachs Group）今天公布的二季报，公司净利润暴跌58%，受困于投行业务萎靡、不动产价值下调，以及商誉的减值。 重要的收益率指标——股本回报率（Return on equity）也下跌到了4%，为头部银行中最差。 投资者希望第二季度是高盛表现的最低谷，并可以尽快重回利润稳定成长的轨迹。 高盛第二季度的营收表现是头部银行中最差的 ______ 5.  美国$248亿办公楼陷入危机 根据MSCI Real Assets今天发布的报导，截至第二季度末有$248亿美国办公楼陷入债务危机，超过了此前领先的酒店和零售物业。相比第一季度，不良办公楼的价值上涨36%。 截至6月底，不良商业地产总价值相比第一季度上涨13%至$720亿美元。总计$227亿的零售物业和$135亿的酒店物业陷入危机。 今年前半年内，办公楼的价值总体下跌27%，超过了商业地产总体的12%。 黑石和Brookfield等私募巨头，也选择不再缴付亏钱办公楼的利息款项 ______ 6. 黑石AUM有望突破$1万亿 明天，私募巨头黑石（Blackstone）将公布最新季报。分析师预计公司的管理资产有望突破$1万亿美元。 黑石在1985年成立时，只有$40万美元的资金。公司从起初的单纯收购逐渐开拓至金融市场的每一个角落，在另类资产投资的帮助下公司实现了爆炸性成长。过去5年来，黑石的资产翻了一倍。 黑石CEO苏世民（Steve …

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—— 今年美国仅1%住房换主；博裕资本收购医疗器械公司；摩根士丹利交易部门拖后腿；微软公布全新AI工具价格；美国消费者信用积分下滑；EV电池回收公司融资$7亿；Gucci面临管理层大整顿 1.  今年美国仅1%住房换主 根据地产经纪公司Redfin报告，今年前半年内每1,000个美国住房中只有14个转手，创下过去十年来最低比率。 报告称，加州是全美国房源最少的州，今年只有0.6%的圣何塞住房转手。而2019年至2023年期间，加州的住房转手率高达30%。 住房转手率最高的要属新泽西的纽瓦克，比率达到了2.4%，紧随其后的是纳什维尔以及奥斯汀。 Redfin的调查覆盖了全美国人口最大的50个城市 ______ 2. 博裕资本收购医疗器械公司 知情人士透露，私募收购公司博裕资本（Boyu Capital）同意以超过$6亿美元的价格，收购香港医疗器械厂商Quasar。 去年《彭博社》报道称，在获得行业竞争对手以及私募公司的购买兴趣后，Quasar的股东公司Longreach Group开始考虑出售主要股份，当时理想价格只有$3亿至$4亿美元。 Quasar在全球有6个生产工厂以及3,000多名员工。母公司Longreach主要在日本和大中国地区收购中大型公司。 Longreach在2019年收购了Quasar，随后帮助公司实现有机和无机的成长 ______ 3. 摩根士丹利交易部门拖后腿 摩根士丹利（Morgan Stanley）今天公布的二季报显示，交易部门收入年同比下跌22%，但是财富管理部门破纪录的净收入则起到了缓冲作用。 年初公司裁员超过3,000人，遣送费用达到了$3.08亿美元，这导致公司净利润下跌13%至$21.8亿美元。 CEO詹姆斯·戈尔曼（James Gorman）在和分析师通话时称，过去一个季度公司许多部门的业务都有恢复，虽然第二季度初挑战很大，但是季度末公司进入到了更好的状态。 大摩表示交易和投行部门低谷很可能已经过去 ______ 4. 微软公布全新AI工具订阅价 今天，微软（Microsoft）宣布，全新企业AI工具Microsoft 365 Copilot每名用户的月费被定在$30美元。 Copilot目前有600多企业用户，其中包括通用汽车（GM）和Goodyear等。软件基于OpenAI的技术，并可以配合Office软件使用。 微软CFO艾米·胡德（Amy Hood）表示，全新AI产品有望成为公司最快突破$100亿销售额的产品。 今天，微软股价上涨超过5%，受益于AI工具较高的定价。 AI Copilot的$30美元月费附加在现有会员费用的基础上 ______ 5.   美国消费者信用积分下滑 美国最大店铺信用卡发行公司Synchrony表示，疫情期间受益于政府资助以及学生贷款的暂停，许多消费者的信用积分得到了大幅提升，但是今年开始逐渐下跌回以往的正常区间。690分跌回620分的消费者大有人在。 Synchrony最大的合作伙伴包括亚马逊和Lowe’s。第二季度内公司的净利润下跌29%至$5.69亿美元，因为公司需要预留更多贷款准备金。 Synchrony的CFO布莱恩·文泽尔（Brian Wenzel）透露，公司已经开始关闭非活跃账户，并且下调了一小部分用户的信用卡额度。 疫情期间许多消费者的信用积分“虚高”，如今重回正常水平 ______ 6. EV电池回收公司融资$7亿 特斯拉联合创始人杰弗里·斯特鲁贝尔（Jeffrey Brian Straubel）的电池回收初创公司Redwood Materials，正在尝试以$50亿美元的估值融资$7亿美元。 杰弗里计划利用融资建造内华达州的首个电池回收工厂。成立于2017年的Redwood Materials希望通过回收电池材料来减少电池生产的时间和金钱成本，并重塑电池供应链。 …

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