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—— Two Sigma员工违规客户亏钱；美就业人数涨超预期；美企不惧高息持续借贷；美孚将达成今年最大收购；特斯拉Model 3再降价 1.  花旗集团建议抄底股票 花旗集团（Citigroup）比塔·曼蒂带领的分析师团队表示，近期受到宏观经济数据和国债收益率大涨的影响，全球股票的价格都下跌到了更加合理的位置。 而从现在到2024年年中，MSCI All-Country World Local Index可能会上涨15%。 团队认为基准利率已经接近最高点，经济成长率会小幅下跌，通货膨胀也会逐渐缓和，他们尤其看好更加敏感于经济变动的周期性股票。 本周，MSCI全球股票指数相比高点下跌了9%，估值更加合理 ______ 2. 美国企业不惧高息持续借贷 根据彭博社统计数据，自从2022年初美联储首次加息，包括辉瑞和Meta等大型美国企业总计净发行了超过$5,000亿美元的债务。就连评级稍微差一些的企业，也加大了借贷力度。 纽约大学金融教授爱德华·奥特曼（Edward Altman）表示，这一现象也说明过去20年来，美国企业借贷花钱的模式已经根深蒂固。 此外，现在许多企业的高管，都是在利率很低的时期开始任职，因此他们的理念很难改变。 不过，投资级别企业的财务健康指数已经开始恶化。2022年3月至2023年中，企业杠杆不断增加，但是他们还款的能力也在逐渐下跌。 包括Bed Bath & Beyond和Party City在内的知名企业，都因为债务问题而破产 ______ 3. 美孚即将达成今年最大收购 知情人士透露，石油巨头美孚（Exxon Mobil）正在进行收购Pioneer Natural Resources的谈判。如果交易达成，将有望成为公司20多年来最大的一笔收购。 《华尔街日报》报道称，这笔$600亿美元的交易，可能最快在几天内达成，交易金额将创下今年全球最高，超过辉瑞和抗癌药公司Seagen的$430亿收购案。 交易如果达成，美孚每天的原油产量可以达到120万桶，超过任何一个OPEC成员国。 2022年美孚净利润创下了$590亿美元的新高，股价去年上涨80% ______ 4. 特斯拉一再下调Model 3价格 根据特斯拉（Tesla）官网，公司最受欢迎的Model 3车款价格又被下调。 由于第三季度特斯拉财报未能达到预期，公司将Model 3的价格从$40,240下调到了$38,990。长续航里程的Model 3价格也下调到了$45,990。 上个季度内，特斯拉交付了43.5万辆电车，比预期少2万，现季度内公司需要卖出47.5万辆，才能够达到全年180万辆的目标。 美国和中国是特斯拉最大的市场，Model 3和Model Y的收入占比最大 ______ 5.  美国非农就业人数涨超预期 美国劳工统计局今天发布的数据显示，9月美国非农就业人数增加了33.6万人，创下了年初以来最高并且超过经济学家预期。 虽然失业率依旧维持在3.8%，但是数据增加了美联储加息的可能性。 …

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—— 1. 减肥药影响沃尔玛销量； 2. 唯有股市暴跌才能拯救债市； 3. AT&T考虑出售DirecTV； 4. GSK出售$11亿Haleon股份； 5. 贝莱德购买黑石基建公司； 6. 多足球队母公司Eagle计划IPO； 7. 沙特货运公司IPO超额订购72倍。 1.  减肥药影响沃尔玛销量 沃尔玛CEO约翰·福尔纳（John Furner）在本周三接受采访时称，许多服用Ozempic、Wegovy，以及其他抑制食欲药物的糖尿病患者，略微减少了在沃尔玛的购物量，更少的食物同时也意味着更少的卡路里。约翰认为现在对减肥药的真实效果下最终结论为时过早，但越来越多CEO和投资者都开始讨论减肥药给经济和企业带来的影响。沃尔玛也出售GLP-1减肥药物，公司表示这个药物给公司带来了一定收入推动。 2020至2022年间，GLP-1的销售额增加了300%。 ______ 2.  唯有股市暴跌才能拯救债市 巴克莱（Barclays）表示，全球债券的价格可能会持续下跌，除非未来几周内股市经历一次暴跌。近期投资者在为更持久的高利率做准备，全球的债券市场也经受着巨大冲击波，虽然本周三抛售有所缓解，但是交易员们预计波动性随时可能升高，尤其是如果本周五非农就业市场的增长过强劲。美联储短期内可能不会逆转财政紧缩，这意味着央行依旧会是国债的净卖家，债券供给增加意味着价格会有下行压力。 美联储不断出售国债，美国也在不断发行债务填补预算赤字，价格下行压力大 ______ 3. AT&T考虑出售DirecTV AT&T正在考虑出售全美第三大电视供应商DirecTV的70%股份，因为两家公司的合约即将到期，AT&T将可以合法售股。 知情人士透露，AT&T的选择包括——股息红利重组、引入全新股东，或是在2024年8月前完全出售DirecTV。 过去几年来，DirecTV和其他付费电视供应商都很难和流媒体公司竞争。第二季度内，DirectTV流失了40万用户，全部用户数量为1,240万人。 2021年，AT&T和私募公司TPG合资购买了DirectTV，当时估值在$160亿美元 ______ 4. GSK出售$11亿Haleon股份 英国药物公司GSK Plc计划出售2.7亿Haleon Plc.的股份，并获得$11亿美元的资金。 Haleon主要生产Aquafresh品牌的牙膏以及Panadol。交易达成后，GSK还将保留7.4%的Haleon股份。 起初，Haleon是由GSK和Pfizer两公司健康消费品部门拆分组合而成的。 GSK想通过出售Haleon来把全部精力放在药物和疫苗的研发上 出售资金可以提升GSK资产负债表，并为药物研发提供支持 ______ 5.   贝莱德购买黑石基建公司 知情人士透露，由贝莱德（BlackRock）和Grain Management带领的财团，正在谈判收购Phoenix Tower International的20%股份，卖家是黑石（Blackstone）的BREIT基金。 贝莱德的基建部门，以及专门投资通讯基建的Grain，可能以$65亿美元的价格收购通讯塔运营公司Phoenix。 Phoenix成立于佛州，在欧洲和美国等地区运营着2.2万个通讯塔。上周，公司在欧洲获得了$13亿美元的优先信贷便利。 近些年，收益比较稳定和容易预判的通讯塔，获得了许多另类资产投资公司的兴趣 ______ 6. 多足球队母公司Eagle计划IPO 知情人士透露，多家足球俱乐部的母公司Eagle Football Holdings在和顾问公司商讨私人融资$2亿的事宜，并希望在未来通过IPO的方式再融资$3亿美元。Eagle旗下的球队包括英超联赛的Crystal Palace FC、巴西的Botafogo，以及比利时的RWD Molenbeek。倡导多球队管理制度的人认为，这样球队之间可以分享资源、减少成本，并更加容易获得广告赞助。 …

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—— 1. 拜登再赦免$90亿学生贷款； 2. 美国房贷利率突破7.5%； 3. 凯萨医疗机构7.5万员工罢工； 4. 苹果CEO出售$4千万股份； 5. 美国私企扩招人数大减； 6. 两家对冲基金达成最大合作； 7. 苹果软件升级解决手机过热。 1.  拜登再赦免$90亿学生贷款 今天，美国总统拜登宣布，将追加赦免12.5万人的$90亿美元学生贷款，主要人群包括公务员、残障人士，以及低收入贷款者。 截至目前，公共服务贷款赦免项目，总计赦免了5.3万人的$52亿贷款。 除此之外，白宫还将为过去20年一直在还款，但从未获得资助的5.1万人，提供$28亿贷款赦免。 截至目前，美国政府已经赦免了360万美国人的$1,270亿贷款 ______ 2. 美国房贷利率突破7.5% 美国按揭抵押贷款银行家协会（MBA）今天发布的数据显示，30年期定息房贷利率上涨了12基点，并在2000年11月以来首次突破7.5%的水平。 此外，购房申请指数也暴跌5.7%至136.6点，创下1995年来最低。 高贷款利率搭配不见下跌的房价，促成了历史上最差的房市之一。 房贷以及再贷款的申请指数下跌了6%，并达到了1996年来的最低， ______ 3. 凯萨医疗机构7.5万员工罢工 今天早晨，超过7.5万的凯萨医疗机构（Kaiser Permanente）员工展开了罢工游行，这可能给美国最大的医疗体系以及就业市场带来数月的扰乱。 为期3天的罢工，意味着1,300万美国人可能无法及时获得医疗服务。 凯萨表示，医院将会关闭非必需服务，但是会通过员工调班来确保急诊的运营。 疫情期间许多医护人员因为过度劳累，直接选择离开这个行业。员工工会认为凯萨未能及时添加人手，有限的员工需要照顾大量病人，而且凯萨的董事会并不乐意洽谈。 周一凯萨宣布为全部员工涨薪12.5%，但双方依旧未达成协议 ______ 4. 苹果CEO出售$4千万股份 根据美国SEC备案文件，苹果CEO蒂姆·库克（Tim Cook）出售了大约税后$4,100万美元的股份，这也是他过去两年多以来最大的一次售股。 据悉，库克出售了51.1万支股票，目前他还依旧持有329万支。 2023年库克罕见地选择降薪40%至$4,900万美元，但是与苹果股票表现挂钩的股权激励则增加至75%。 今年7月，苹果股价达到了历史最高点，但是随后下跌了12%。 今天，KeyBanc Capital Markets下调了苹果股票的评级，受困于销售成长的萎靡 ______ 5.  美国私企扩招人数大减 ADP Research Institute和Stanford Digital Economy Lab联合发布的数据显示，9月美国私企扩招了8.9万人，低于8月的18万人，并且创下了2021年初以来最小的增长。 …

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—— 1. 美国空缺岗位意外大涨； 2. CFA一级通过率难达历史平均； 3. 美国富有家庭减少做慈善； 4. 道富打赌美联储明年降息1%； 5. 传奇苹果设计师投资榨汁设备； 6. PNC收购Signature Bank贷款组合； 7. Brookfield成立最大私募基金。 1.  美国空缺岗位意外大涨 美国劳工统计局今天发布的数据显示，8月美国空缺岗位数量意外上涨至961万个，其中白领岗位是涨幅的主要驱动力。 8月空缺岗位数量高过全部经济学家的预期，美国国债收益率上涨，美股则有所下跌。 主动辞职率依旧维持在2.3%左右，与2020年来最低水平持平。辞职率更低意味着美国人对更换岗位和工作保障信心更低。 空缺岗位数量大涨说明就业市场的需求端依旧火热，而这意味着雇主需要更高薪水来吸引员工，并带来薪水通胀压力。 现在每个失业者有1.5个工作可以选择，略好于2022年高峰的2个 ______ 2. CFA一级通过率难达历史平均 CFA Institute今天发布的数据显示，8月CFA一级考试的通过率从5月的39%下跌到了37%，并低于过去10年平均的41%。 CFA项目高级主管罗伯朗格里克（Rob Langrick）在邮件中写道，许多被迫推迟考试时间的考生可能丢掉复习资料，或是扰乱复习进度。而按照原定时间备考的考生则表现更好。 今年8月，超过2.3万人参加了CFA一级的考试，全球总计有467个考点。 低于平均的通过率说明考生可能还在经受新冠病毒带来的影响 ______ 3. 美国富有家庭减少做慈善 根据美国银行（Bank of America）最新报告，2022年美国85%的富有家庭做出了一定慈善，低于2020年的88%。 2020年美国经历了严重疫情以及多次社会动乱，需要捐款的地方也变得更多。而2022年标普500指数下跌了19%，利率也在不断上涨，富有家庭的捐赠金额相比2020年减少了19%。 美国银行调查的富有家庭平均收入在$20万以上，或持有$100万美元的净资产 ______ 4. 道富打赌美联储明年降息1% 华尔街巨头道富（State Street Global Advisors）首席投资官洛里海内尔（Lori Heinel）认为，美联储2024年很可能降息总计100个基点，甚至可能高达200基点。 对此，道富甚至购买了许多长期国债来尝试获利。 洛里认为美联储的加息周期已经结束，而且财政已经非常紧缩了。她预计明年美国GDP涨幅会下跌至1.1%，而通胀可能跌破3%。 目前，道富10%的资产依旧为现金，但是公司考虑购买更多债券 ______ 5.  传奇苹果设计师投资榨汁设备 设计过iPhone手机以及iPad的传奇苹果设计师乔尼埃夫（Jony Ive），计划投资榨汁机公司BlenderCap。 2019年乔尼离开了苹果，并开始运营自己的设计公司。 前苹果员工马修莫尔（Mathew Moore）和达克塔亚当斯在今年初成立了BlenderCap，两人曾在苹果的生产设计团队工作。 BlenderCap的产品甚至保留了苹果的颜色、材料，以及包装风格，售价为$129美元。 乔尼的投资金额以及BlenderCap的估值并未公开，但许多前苹果高管都有参与 ______ …

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—— 1. 特斯拉工厂关闭产量下滑； 2. 摩根大通CEO吹捧AI技术； 3. 普徕仕成立散户信贷基金； 4. 黑石BREIT撤资情况缓解； 5. 美国办公楼地产或严重暴跌； 6. F-35战机项目成本大涨； 7. 美国债收益率再创新高。 1.   特斯拉工厂关闭产量下滑 今天特斯拉（Tesla）公布的数据显示，第三季度内公司全球交付电车数量为435,059辆，低于华尔街预期的45.6万，同时低于第二季度的46.6万。主要原因是多个工厂的关闭影响了生产进程。‍ 由于特斯拉需要对工厂生产线进行调整才能够生产全新的Model 3以及还未推出的Cybertruck，公司曾暗示现季度产量会受到影响。 不过，分析师依旧预计2023年公司的产量和销量会比去年高出180万辆，并创下新纪录。 过去几天内，许多华尔街分析师都下调了特斯拉年产量预期 ______ 2.摩根大通CEO吹捧AI技术 摩根大通（JPMorgan）的CEO杰米戴蒙（Jamie Dimon）在接受BloombergTV采访时表示，银行上千名员工已经开始使用AI工具。虽然AI可能会导致裁员，但是这场革新可以大幅提升员工的工作效率和生活质量。 杰米认为在AI的帮助下，员工可能每周只需要工作3.5天。同时，AI技术将是摩根大通未来发展的重要一环。 不过杰米说道，虽然AI帮助人类带来了许多意想不到的好处，但是这种技术也可以被坏人利用做坏事。 杰米认为AI的技术，可以帮助下一代节省工作时间，甚至获得更长寿命 ______ 3. 普徕仕成立散户信贷基金 普徕仕（T.Rowe Price Group）以及Oak Hill Advisors计划联合推出面向美国个人投资者的私人信贷基金，以进军快速发展的$1.5万亿私人信贷市场。 根据《彭博社》看到的声明，新基金T.Rowe OHA Select Private Credit Fund（OCREDIT），以及获得了$15亿美元的可投资资金，其中$6亿美元的股本来自普徕仕以及一群全球机构投资者。剩下一部分的资金将留给个人投资者。 基金将主要为大型北美公司提供优先抵押贷款。Oak Hill将负责贷款以及基金的管理，T.Rowe将负责资金的发放。 普徕仕有$1.4万亿的管理下资产，2021年收购了Oak Hill ______ 4. 黑石BREIT撤资情况缓解 根据黑石集团（Blackstone Inc.）今天发布的信件，今年9月黑石地产投资信托基金（BREIT）的投资者撤出了$21亿美元的资金，比8月要少28％，并创下了2022年10月以来最少。 9月，BREIT满足了29%的投资者撤资申请，约为$6.25亿美元。为了避免被迫出售物业资产，黑石已经连续第11个月限制投资者撤资金额。 BREIT投资物业包括公寓、数据中心，以及学生公寓等。 截止今年8月，BREIT的净回报率达到了3.5%，2022年全年回报率为8.4% ______ 5.  美国办公楼地产或严重暴跌 《彭博社》最新的Market Live Pulse调查报告显示，919个回答者中三分之二认为，美国办公楼市场需要经历一次彻底暴跌才能真正恢复。 更大一部分回答者认为，美国商业地产的价值可能在2024年后半年或更晚才会真正触底。 …

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