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—— 美国信用卡贷款接近$1万亿；快时尚巨头Shein计划IPO；爱马仕利润大涨38%；欧洲天然气价格大跌；Binance解约美国合作伙伴；华兴创始人失联股价跌50%；英国Purplebricks摆烂出售公司 1. 美国信用卡贷款接近$1万亿 根据美联储纽约分行的家庭贷款报告，2022年第四季度美国家庭的信用卡贷款总额已经达到了历史最高的$9,860亿美元，比前一个季度高出$610亿美元，创下了1999年以来最大涨幅。 除此之外，信用卡逾期付款率也有所上涨，拖欠时间超过90天的贷款占比已经超过了4%。 除了食品和汽油价格等必需品的价格激增，美联储涨息也将信用卡利率推到了接近20%。 2021年12月至2022年12月期间，美国信用卡贷款总额增加了$1,300亿美元，创下了历史最高年涨幅。 信用卡欠款和利息纷纷上涨，给消费者带来双重打击 ______ 2.  快时尚巨头Shein计划IPO 中国快速时尚电商公司Shein在发送给投资者的演讲稿中称，公司目标在2025年获得$585亿美元的流水，远高于2022年的$227亿美元，同时也会超过H&M以及Zara的现在流水的总和。 除此之外，Shein还预计2025年商品零售价格总额会达到$806亿美元，比2022年高出174%。 今年，Shein希望在美国完成规模IPO。虽然公司在美国深受Gen Z年轻人的欢迎，但是投行分析师警告称公司目标客户大多为年轻人，而年轻人的品牌忠实度较低。 2022年4月的融资轮中，Shein的估值达到了$1,000亿美元，当时公司也是全球价值第三高的公司。不过现在市场大幅回调，Shein预计IPO的市值可能达到$640亿美元，融资金额预计在$30亿左右。 投资者演讲稿中，Shein给出了很高的流水预期，可能是在IPO前造势夸大估值 ______ 3. 爱马仕利润大涨38% 根据法国奢侈品集团爱马仕（Hermes）最新财报，2022年公司获得了€116亿欧元的收入，年同比上涨23%，受益于皮具、手表，和珠宝的热销。全年净利润上涨38%至€34亿欧元。 爱马仕CEO艾克希尔·杜马斯（Axel Dumas）表示，中国重新开放后，当地市场的热卖给公司带来了巨大帮助。 虽然爱马仕没有透露中国大陆的销售额，但是除去日本的整个亚太地区，收入上涨了25%。 本周，爱马仕竞争对手开云（Kering）以及LVMH，都受到了中国防控措施的影响，第四季度收入纷纷有所下滑。另一方面，旗下只有一个品牌的爱马仕集团，则获得了更高的收入。 爱马仕知名的Birkin手包价格可以达到€10,000美元左右。消费者想要买到热门产品，需要购买大量配货商品，同时也要等上数月，可见爱马仕客户的忠实度以及消费水平。 爱马仕的忠实客户愿意为Birkin手包等热门商品配货 ______ 4. 欧洲天然气价格大跌 近期，欧洲天然气的价格，相比2022年8月的顶峰，已经回落85%至不到每兆瓦时€50欧元，创下了过去18个月的新低。 咨询公司Eurasia Group的汉宁·格洛伊斯坦（Henning Gloystein）表示，欧洲似乎成功摆脱了对俄罗斯天然气的依赖，虽然天然气价格依旧较高，但是供应中断的风险大减。 俄罗斯石油的价格被大打折扣，天然气价格上涨也不足以抵消出口量的减少。 由于能源危机有所缓解，欧洲政府和消费者的购买力也还算坚挺，短期未来内欧洲的经济局势可能比此前的预期更理想。 俄乌战争期间，天然气是很重要的资金来源，但如今收入大跌 ______ 5.  Binance解约美国合作伙伴 近期，美国SEC加大了加密货币行业的监管审查力度，中国加密货币巨头币安（Binance）正在考虑和美国商业合作伙伴解约。 截至目前，币安已经接受了SEC、司法部、IRS，以及美国商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Commission）的审查。 知情人士透露，币安可能和美国合作银行以及金融服务公司解约，甚至在考虑停止美国地区的风险投资。 币安在美国受到了很大的监管压力，公司考虑断绝合作关系并摘牌部分货币 ______ 6. 华兴创始人失联股价跌50% 近期，中国领先投资银行华兴资本（China Renaissance）的创始人包凡失联，今天股市开市后华兴的股价暴跌50%，随后跌幅缩减到28%。 今早公司投行部门主管安抚员工称不要恐慌，也不要随便相信传言，每个人都要相信公司和管理层会处理好此事。 包凡被称为“独角兽猎人”，华兴资本也曾头顶新经济独角兽的光环 …

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——  WeWork亏损超过预期；2大主权基金有意入股NBA球队；比特币价格重回$25,000；特斯拉召回36万辆电车；美国银行投行裁员百人；雀巢上调物价销量下跌；Apollo资助凯雷$55亿贷款 1.   WeWork亏损超过预期 根据合作办公公司WeWork最新发布的四季报，公司获得了$8.48亿美元的收入，环比上涨3.6%，但是低于分析师预期的$8.59亿美元。 同时，WeWork的净亏损从第三季度的$6.29亿美元，减少到了$5.27亿美元，但还是比分析师预期的$3.28亿亏损高出61%。 在今天营收会议中，WeWork的CEO桑德普·马斯拉尼（Sandeep Mathrani）表示，科技公司裁员影响了部分WeWork地点的客户。尽管如此，WeWork全部办公空间的使用率达到了75%，高于前一个季度。 今年初，WeWork裁掉了300名员工，主要因为公司关闭了40个表现不佳的地点，同时也减少了布鲁克林总部的规模。受这些措施的帮助，公司省下了10%左右的管理成本。 截至2022年底，WeWork债务达到了$10亿美元，高于一年前的$6.66亿美元 ______ 2. 2大主权基金有意入股NBA球队 知情人士透露，全球两大最富有的主权基金——阿布扎比的Mubadala Investment Co.以及Qatar Investment Authority，有兴趣购买NBA球队的少数股份，并且在寻找有兴趣出售股份的球队老板。 NBA是全球最赚钱的赛事联盟之一，近些年球队估值整体上涨。不久前，亿万富翁马特·伊什比亚（Mat Ishbia）曾购买了菲尼克斯太阳队超过50%的股份，球队估值达到了$40亿美元。 去年，NBA的董事会批准主权基金最多购买20%的球队股份，此前这些基金必须通过其他受批准的投资管道来入资。 去年NBA董事会降低了股东入股门槛，是主权基金入股的好时机 ______ 3.  比特币价格重回$25,000 近期，最大加密货币比特币迎来了一波升浪，价格也终于超过了$25,000美元的水平线。以太坊、Cardano，以及Avalanche等规模更小的货币，价格涨幅甚至更大。 加密货币咨询公司Venn Link Partners认为，最近的一波升浪很可能挤出许多做空的投机者。本周三，$6,450万美元的空头仓位被清算，创下了历史最高月度总额，随之而来的是比特币9%的涨幅。 近期全球股市和加密货币的价格都有所上涨，主要因为美联储有望在避免经济衰退的情况下击退通胀。不过，投资者们可能低估了基准利率最终可能达到的水平，以及涨息给经济带来的长期影响。 虽然近期美国监管部门一直在打压加密货币，但是投资者们依旧在购买 ______ 4.   特斯拉召回36万辆电车 根据美国公路交通安全管理局（National Highway Traffic Safety Administration）透露，由于特斯拉全自动驾驶相关软件可能出现故障，电车无法安全通过十字路口，公司将会召回362,758辆车祸风险高的相关车辆。 NHTSA表示，特斯拉表示将会在4月15日前，通过远程软件更新的方式，解决这个软件故障。 2019年5月至2022年9月期间，特斯拉收到了18个可能相关的保修申请，但暂时没有造成人员伤亡。 自动驾驶模式下，特斯拉电车有可能直接闯过等待直行的左转黄灯，增加事故风险 ______ 5.  美国银行投行裁员百人 知情人士透露，美国银行（Bank of America）正在考虑裁掉不到200名投资银行的员工。今年初，美国银行仅是暂停了招聘，但如今选择直接裁员，也凸显出各大投资银行面临的巨大挑战——业务大减的情况下，只能通过减少成本来维持利润。 如果资本市场并购和上市活动一直没有起色，许多无法再继续裁员的投行，只能寻找其他方式来减少成本。 根据美国银行四季报，第四季度投行收入暴跌54%至$10.9亿美元，其中股权承销业务的收入领跌65%至$1.89亿美元。 与其他投行一样，今年美国银行的IBD收入同样暴跌，需要裁员来维持利润 ______ 6. 雀巢上调物价销量下跌 根据全球最大食品厂商雀巢（Nestle）发布的最新四季报，由于上个季度内公司的产品价格整体上涨了10%，销量也随之下跌了2.6%。 …

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—— Brookfield两座LA办公楼违约；中化集团清仓倍耐力股份；美国零售销售额涨破纪录；全球40%员工表示临近崩溃；美国建筑商信心上涨；伊朗富豪报价英超热刺；律师事务所采用ChatBot技术 1.  Brookfield两座LA办公楼违约 根据Brookfield今天发布的备案文件，由于全美第二大城市洛杉矶的办公空间需求大减，公司将违约该地区两个办公大楼物业的贷款。 两个物业在Brookfield的DTLA Fund Office Trust Investor投资组合内。Gas Company Tower和777 Tower分别违约了$4.65亿和$2.9亿美元的贷款。去年11月，Brookfield曾警告称这两个物业面临着违约的风险。 备案文件显示，Brookfield本有选择权来推迟两个贷款的还款截止日期，但是最终选择放弃。 巴克莱（Barclays）分析师莉亚·奥沃比（Lea Overby）认为，DTLA基金做出的违约决定，会影响投资组合内其他物业的债务。 2022年第四季度内，洛杉矶CBD办公楼的空置率达到了22.7%，周边同类物业的价值近期也整体下跌。 今年全美办公楼空置率都整体上涨价值下跌，Brookfield选择性违约 ______ 2. 中化集团清仓倍耐力股份 知情人士透露，中国央企中化集团（Sinochem Holdings）正在考虑出售意大利轮胎厂商倍耐力（Pirelli）的37%股份，以优化全球资产组合。 2015年，中化以$80亿美元的价格收购了倍耐力的股份。 潜在买家包括私募公司，中化可能只出售一部分股权，也有可能在一段时间内逐渐清空股份。 目前，中国政府正在审查中化等大型集团的资产，并要求各公司变卖掉非核心资产。受消息影响，今天倍耐力的股价下跌4.3%。 坏消息是，倍耐力目前实际财产是水下$36亿美元，巨额的债务以及高收购贷款成本都增加本次出售的挑战性。 倍耐力在1922年登陆米兰证券市场，目前已不单单销售轮胎，还涉及其他高科技领域 ______ 3. 美国零售销售额涨破纪录 根据美国商务部今天发布的数据，今年1月美国零售销售总额环比上涨3%，创下了2021年3月以来新高，同时也逆转了前一个月的1.1%跌幅。 除去汽油和汽车，零售销售总额上涨2.6%，同样创下2年来新高，不过这些数据还没有排除通货膨胀的影响。 上个月，全部13个零售类别的销售额都有所上涨，其中摩托车、家具，以及餐厅领涨。报告显示，1月汽车销售额上涨了5.9%，但加油站的销售额几乎没变化。 最新的报告也显示，2023年初美国经济有一个很好的开端，虽然通胀顽固，贷款成本激增，但是消费者们依旧在购买各类服务以及商品。 本月底，调整过通胀效应的零售数据也会公布，届时我们可以更清楚地看到美国经济情况。 全部13个零售类别的销售额全部上涨，其中百货商店的销售额涨幅巨大 ______ 4. 全球40%员工表示临近崩溃 赛富时（Salesforce）旗下Slack支持的调研公司Future Forum，本周发布了最新的员工调查报告。 报告显示，超过40%的白领认为工作让他们临近精神崩溃，创下了疫情出现以来的最高占比。虽然美国地区的员工更好，但在美国之外的地区，“崩溃率”更高，上涨的速度也更快。 Future Forum的研究人员表示，经济不确定性、对被开除的恐惧，以及雇主不断对重返办公室的要求，都给白领们造成了巨大身体和精神压力，女性和年轻人群尤为严重。 报告显示大型雇主平均使用211个不同的软件，员工要学的东西越来越多 ______ 5.  美国建筑商信心上涨 根据美国建筑师商协会（NAHB）最新数据，本月建筑商信心指数上涨了7个点至42，高于经济学家给出的37预期，同时涨幅也创下了2020年中以来新高。 如今，建筑商的信心指数上涨到了近5个月的新高，主要因为他们对销售情况变得更加乐观，未来购房者流量可能会上涨。2022年地产行业经历了不少苦难，但是今年春天售房旺季还是值得期待。 本周三发布的另外一组数据显示，上周贷款成本又有所激增，购房申请数随之回调5.5%。按揭抵押贷款银行家协会（MBA）表示，30年期定息房贷的平均利率上涨0.21%至6.39%，创下4个月最大涨幅。 美国按揭抵押贷款的利率波动要小于几个月前，购房者们逐渐重回市场 ______ 6. …

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—— 巴菲特加仓苹果减仓银行股；1月美国CPI涨超预期；全球EV销售额突破$1万亿；瑞士信贷领投Crypto基建公司；印度航空订购470架客机；Element下错赌注亏损$10亿；鲍威尔年薪不及投行员工 1.  巴菲特加仓苹果减仓银行股 根据今天发布的监管备案文件，沃伦·巴菲特（Warren Buffet）的伯克希尔公司（Berkshire Hathaway）加仓了苹果（Apple Inc.）以及派拉蒙（Paramount Global）公司的股票。 文件显示，伯克希尔在2023年前增加了240万支派拉蒙的股票，价值$4,000万美元。 目前，苹果依旧是伯克希尔最大的持仓，虽然不久前该仓位的价值下跌了$74亿美元。 除此之外，伯克希尔减持了三大银行的股份——U.S. Bancorp、Bank of New York Mellon Corp.，和Ally Financial Inc.，以及动视暴雪和台积电（TSMC）的股份。投资组合内其他公司的股份变动不大。 伯克希尔公司过去平均每年为股东创造20%以上的价值成长 ______ 2. 1月美国CPI涨超预期 根据美国劳工统计局今天发布的数据，1月美国CPI环比上涨0.5%，创下近三个月来最大涨幅。相比一年前，CPI上涨了6.4%。 除去能源和食品的核心CPI，环比和同比上涨0.4%及5.6%，都高于经济学家的预期。 一系列新数据都凸显出美国经济以及消费者购买力的坚挺，美联储很可能需要更长和更大幅度的涨息，才能抑制住如此顽固的通胀。 报告细节显示，住宿成本是1月CPI涨幅最大驱动因素，占50%左右。二手车价格，则连续第七个月下跌。能源价格在三个月以来首次上涨。 1月美国CPI涨幅创下了3个月新高，主要受住宿成本的推动 ______ 3. 全球EV销售额突破$1万亿 根据《彭博社》发布的最新行业报告，2022年全球电车行业投资金额已经达到了$3,880亿美元，年同比上涨53%。同时，截至目前，全球已经出售了超过$1万亿美元的载客电车。 由此可见，如果一家汽车厂商没有自己的电动车款，那么它们将会错过大好的趋势。 不过，自10年前电车首次量产销售以来，全球汽车销售总额已经超过了$25万亿美元，因此$1万美元的电车累计销售额占比并不大。 当然，我们更要看重的是电车销售的成长速度。过去18个月内电车的销售额占到$1万亿的60%，今天电车的销售额甚至可能超过$5,000亿美元。 2022年，全球电车相关的总开销年同比激增，可见EV行业发展之快 ______ 4. 瑞士信贷领投Crypto基建公司 开发加密货币基础建设的瑞士公司Taurus SA，近期获得了瑞士信贷（Credit Suisse）领投的$6,500万美元。 根据Taurus声明，德意志银行、Pictet Group、Arab Bank Switzerland，以及Investis Holding都参与了本轮融资，公司的估值并未公开，但至少达到了数亿美元。 据Taurus联合创始人塞巴斯蒂安·德西莫兹（Sébastien Dessimoz）透露，创立于日内瓦的Taurus，将利用资金来聘请更多员工、开发技术，并在巴黎和迪拜等地区扩张。 过去一年多加密货币迎来寒冬，比特币等资产价格暴跌，许多行业龙头公司纷纷垮台。 根据PitchBook统计数据，2022年第四季度，加密货币行业获得的VC投资金额，创下了2年来最低水平。不过，许多名字响亮的银行，依旧在投资这个行业。 Taurus主要研发允许用户发行自己加密货币的平台 ______ 5. …

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——亚马逊商家被“压榨”；WFH纽约市年损$124亿；NatWest收购退休金App公司；Twilio宣布第二轮裁员；纽约“单身税”领先全美；英国通讯公司入股Vodafone；无人驾驶计程车首次载客上路 1.   亚马逊商家被“压榨” 由于亚马逊销售增长放缓，成本激增，公司正在尝试从200多万平台商家手中获取更多利润。 收集电商卖家数据的Marketplace Pulse统计，2022年亚马逊平均会收取商家销售额50%左右的费用。 虽然商家可以自愿选择使用亚马逊配套的物流以及宣传服务，不过许多卖家认为这些服务是很有必要的。 据统计，过去6年来，商家支付给亚马逊的手续费每年都在增加。疫情期间亚马逊平台消费者激增，商家收入的上涨也抵消了附加的手续费成本。不过如今经济重新打开，线上购物不再像几年前一样火热。2022年，亚马逊收入增长率创下了历史最低纪录。 受一系列因素的影响，许多亚马逊商家甚至无法达到收支平衡，有的需要寻找第三方运输服务，同时也要减少推广开支。 Marketplace Pulse的创始人兼CEO尤奥萨斯·卡齐乌克纳斯（Juozas Kaziukenas）表示，亚马逊的“自保”行为虽然可以理解，但是公司需要找到有益于平台和商家的平衡点。 亚马逊收入增长大幅放缓，公司增加商家端手续费用来维持利润 ______ 2. WFH纽约市年损$124亿 根据斯坦福大学经济学家尼古拉斯·布鲁姆（Nicholas Bloom）带领团队推出的最新研究，居家办公（WFH）给纽约带来的经济影响远高于其他地区。 据统计，WFH盛行后，员工在办公室工作的时间减少了30%，每年的开销也会减少至少$124亿美元。员工在曼哈顿办公室周边的伙食、购物，以及娱乐开销平均每年会减少$4,661美元，远高于旧金山和芝加哥的$3,040和$2,387美元。 白领工作者占比较大和通勤距离远的城市，受经济影响会更大。 居家办公后，大城市公共交通收入和政府税收大减，地产价值缩水也影响了地产税收。许多人开始质疑，如果员工不再需要进城办公，那么城市的价值在哪里？ 曼哈顿每个工作日内消费增长落后于纽约市以及美国整体水平 ______ 3. NatWest收购退休金App公司 英国NatWest Group银行在今天的新闻发布会上表示，公司同意以$1.74亿美元，收购退休金FinTech公司Cushon的85%股份。收购案还需要经过监管机构的审核，并有望在2023年末达成。 Cushon主要为客户公司的员工提供投资退休金和储蓄金的应用软件。 交易达成后，Cushon的产品将会提供给NatWest的中间市场客户。 2008年金融危机，NatWest获得了英国政府的救助，目前英国依旧持有NatWest公司44%的股份。 本次收购案如果达成，也有望成为2008年以来NatWest最大金额的交易之一。 Cushon的投资App可以扩大NatWest的B2B产品多元化以及用户体验 ______ 4. Twilio宣布第二轮裁员 客户通信及市场推广软件公司Twilio Inc.本周宣布，为了提升盈利能力，公司将会再次裁掉17%左右的员工，并且减少办公室空间。 Twilio目前已经成为首批连续裁员2次的科技公司。去年9月，Twilio刚宣布裁员11%。两轮裁员总计可能影响2,350名员工，最终人数会回归到2021年中期的6，642人。 Twilio的CEO杰夫·劳森（Jeff Lawson）在博客中写道，公司必须减少开销，并提升效率。根据近期公布的备案文件，杰夫个人的基准工资也将会减半至$65,535美元，不到全部$1,400万美元薪资套餐的1%。 过去两年Twilio扩张过快，第二轮裁员后人数会接近2021年中期水平 ______ 5.   纽约“单身税”领先全美 根据地产公司Zillow统计数据，单身独居的纽约客，每年比同居的情侣要多开销$19,500美元。在纽约生活每年的“单身税”已经上涨到了$24,000美元。 Zillow单身税的计算方法，是先统计独居租客每年租赁中位价格1室公寓的成本，再减去两人合租的成本。数据显示，两个人一起在纽约生活，每年可以省下平均$39,000美元。 在加州湾区，一个人租赁1室公寓的成本也非常高——旧金山单身税达到了$14,114美元，随后是圣何塞的$12,401美元。 Zillow住房趋势研究专家阿曼达潘德尔顿（Amanda Pendleton）表示，虽然独居可以享受更多自由，但是随带的成本也很高。 在纽约，两个人同居可以比独居节省$39,000美元，单身税领先全美 ______ 6. 英国通讯公司入股Vodafone 今天，Liberty Global …

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