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—— 美国新住宅开发提速；First Republic考虑出售；Couche-Tard收购两千加油站；美国要求TikTok中国股东撤资；Stripe融资$65亿估值腰斩；初请失业金人数大跌；百度亮相Chatbot不尽人意 1.  美国新住宅开发提速 美国政府今天发布的数据显示，2月新住宅开发项目数量上涨9.8%至年化145万户，创下了5个月以来最大涨幅，超过了全部经济学家的预期。 开发许可的申请数量同样上涨13.8%至年化152万户，其中单户家庭和多户家庭物业分别上涨1.1%和24%。 2月完工住房数量上涨超过12%至年化156万户，创下2007年来最快增长，多户家庭物业领涨。 建筑商信心在连跌12个月后，持续上涨了3个月，受益于供应链的正常化以及购房活动的升温。 虽然美联储暂停涨息可能降低贷款成本，但是各大银行很可能提高贷款门槛 ______ 2. First Republic考虑出售 本周三，旧金山银行First Republic Bank的评级被标准普尔（S&P Global Ratings）和惠誉国际（Fitch Ratings）下调至“垃圾”，知情人士透露，公司正在考虑出售或增加流动性资金等战略选项。 上周日，First Republic表示账上有$700亿未使用流动性资金来维持运营，部分来自美联储和摩根大通。 本周三，First Republic的股票依旧下跌21%，创下了10余年最低的每股$31.16美元，市值跌至$58亿美元。 First Republic主要的业务为私人银行以及财富管理。和硅谷银行不同的是，First Republic每个行业的客户储蓄占比不超过9%。 硅谷银行大部分用户为初创和VC公司，而First Republic客户行业更加多元化 ______ 3.  Couche-Tard收购两千加油站 今天，加拿大便利店运营公司Alimentation Couche-Tard宣布将以$33亿美元，收购TotalEnergies SE在欧洲近2,200个加油站——其中包括德国和荷兰全部加油站，以及比利时和卢森堡60%的加油站。 Couche-Tard同时也在尝试收购法国杂货公司家乐福（Carrefour SA），后者在2年前受政府影响而倒闭。 欧盟希望在2035年前禁止内燃机车的销售，并在2050年前实现碳中和。Couch-Tard看到了趋势，并计划把大部分加油站改造成服务更丰富的杂货店。 本次交易可以帮助TotalEnergies更快完成汽油销售额和碳排放的削减计划 ______ 4. 美国要求TikTok中国股东撤资 两名知情人士透露，美国总统拜登以及美国海外投资委员会（Committee on Foreign Investment in the United States）要求TikTok的中国股东出售股份，以解决国民数据安全问题。 近些年TikTok短视频软件在美国变得越发流行，但是监管机构担心App会收集利用美国国民的隐私数据。虽然母公司字节跳动一直在否定这些说法，但是民主党和共和党参议员都提议禁用TikTok。 知情人士透露，国际投资者持有字节跳动60%的股份，员工和创始人团队分别持有20%。 TikTok发声明表示，如果国家安全是核心问题所在，那么中国股东离场也不会解决任何问题，唯有透明的、基于美国、且有完善第三方监管的用户数据保护设施才有效，公司目前也正在搭建相关设施。 许多美国媒体创作者都需要TikTok平台来维持生计，禁用会波及较大的利益团体 ______ …

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—— 瑞士信贷重燃银行业恐慌；美国PPI下跌利好抗通胀；PwC推出Chatbot辅佐律师；BMW价格3年上涨40%；纽约年薪实际储蓄垫底； $150亿储蓄流入美国银行；黑石违约$3.25亿CMB 1.    瑞士信贷重燃银行业恐慌 今天，瑞士信贷（Credit Suisse Group）最大股东Saudi National Bank的董事长阿马尔·艾·库德尔（Ammar AI Khudairy）明确表示，绝对不会再向瑞士信贷注入任何资金。 阿马尔的简约的回答直接导致瑞士信贷股价暴跌31%，创下了单日最大抛售。公司2026年到期的债券价格也下跌至面值的70%，收益率也已经比美国国债高出20%。 近期硅谷银行引发的银行业危机刚刚有所缓解，今天瑞士信贷再度点燃了大面积恐慌，投资者越发担心风险资产的表现，以及涨息环境下银行资产负债的健康。 瑞士信贷恶化了银行业危机，越来越多投资者将资金转移到了国债市场 ______ 2. 美国PPI下跌利好抗通胀 美国劳工部今天发布的数据显示，2月美国生产价格指数（Producer Price Index）和零售销售额双双下跌，给美联储更多暂时涨息的空间和理由。 2月，统计批发成本的PPI环比意外下跌0.1%，说明通货膨胀略有缓解。 商务部数据显示，零售销售额环比下跌了0.4%，说明消费者在购物时变得更加谨慎。13个零售商品类别中的8个有所降价，其中包括家具、汽车，和服饰。 美联储主席鲍威尔曾表示，PPI是下周FOMC会议前很重要的衡量指标。 ING首席经济学家认为，PPI走势和银行业危机降低了未来几轮涨息的概率 ______ 3. PwC推出Chatbot辅佐律师 普华永道（PricewaterhouseCoopers LLP）今天发声明称，公司和AI初创公司Harvey达成了12个月的合作，并将打造聊天机器人（Chatbot）功能来帮助律师提高工作效率。 100多个国家内的4,000名普华永道律师，将获得机器人的使用权限。机器人可以辅助律师处理尽职调查、合规，以及法务咨询等事宜。 Harvey的产品建立于OpenAI的ChatGPT技术上，非常适合处理和分析大量文字。 OpenAI的AI Chatbot几乎可以回答全部问题，并且能用通俗语言做复杂的解释 ______ 4.   BMW价格3年上涨40% 2020年至今，德国汽车公司宝马（BMW）一直在把成本通胀传递给消费者，汽车价格平均累计上涨了40%。不过今天宝马宣布，2023年将不会上调高端汽车的价格，但今年汽车产量会略有增加。 线上售车网站Auto Trader透露，汽车价格整体上涨的原因包括——商品价格通胀、半导体短缺、高端汽车的热卖，以及电车价格变得越来越贵。 宝马以及其他竞争对手公司，通过专注销售高端汽车，而提升了整体的利润率。宝马英国地区汽车的中位价格，从2020年3月的£36,638上涨到了现在的£51,350。大众和奔驰的价格同期也分别上涨了19%和39%。 过去3年间，宝马将成本通胀传递给了消费者，公司利润率不降反增 ______ 5.  纽约年薪实际储蓄垫底 根据消费者金融信息公司SmartAsset统计，在全美76个最大的城市中，年薪$10万美元在纽约市只能存下最少的$35,791美元，排在末尾。纽约同时也是全美国10大最昂贵的城市之一，其他城市包括旧金山、洛杉矶、波士顿，以及西雅图等。 反观排在SmartAsset排名第一的孟菲斯市，年薪$10万的员工，在缴纳税务和生活成本后，可以囊收$86,444美元。不过值得一提的是，纽约中位家庭收入超过$70,000美元，而孟菲斯中位收入则为$44,000。 SmartAsset排名的算法是在$10万美元年薪的基础上，扣除当地的联邦、州，和当地税，并减去住房、杂货、能源、交通，以及其他商品成本。 SmartAsset的财务策划苏珊娜·施耐德（Susannah Snider）表示，6位数年薪虽然是一个很重要的里程碑，但是同样的年薪在不同城市会呈现不一样的效果。 虽然纽约生活成本非常高，但是普遍的家庭收入也高于其他地区 ______ 6. $150亿储蓄流入美国银行 …

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—— Apollo黑石或接盘SVB资产；美国2月核心CPI涨超预期；美国招聘透明度明显提升；沙特订购$370亿波音客机；Meta再裁员1万人；美国鸡蛋价格终于回落；比特币突破$26,000美元 1.  Apollo黑石或接盘SVB资产 知情人士透露，全球最大的两个私募巨头——Apollo Global Management以及黑石（Blackstone Inc.），有意接盘倒闭硅谷银行（SVB）账上的部分贷款。 截至2022年12月31日，SVB贷款金额达到了$736亿美元。两家私募公司具体会购买多少依旧未知，黑石也有可能购买贷款以外的资产。 去年底，SVB有$2,090亿美元的总资产，其中包括超过$1,750亿的客户储蓄，以及SVB被迫低价抛售的VC贷款和长期债券。 知情人认为，SVB挤兑并不是因为资产质量差造成的，因此这些资产是很有购买价值的。 上周末FDIC曾举办了SVB的拍卖会，但是没有买家诞生 ______ 2. 美国2月核心CPI涨超预期 根据美国劳工统计局发布的数据，2月除去能源和食品的核心CPI环比上涨0.5%，年同比上涨5.5%。经济学家认为核心CPI是能更好反映通胀情况的指标。 核心CPI的涨幅超过了经济学家0.4%的预期。新一组数据再次证明美联储抗通胀之路非常坎坷，如今银行业的健康也变成了美联储必须考虑的因素。 SVB倒闭前一周，美联储刚刚计划加大涨息力度，但现在经济学家总体预计下周美联储会减少幅度，甚至暂停一次涨息。 SVB关门后，美联储需要考虑更多涨息的潜在危害 ______ 3. 美国招聘透明度明显提升 根据薪水数据分析公司Comprehensive.io最新报告，纽约市近四分之三以及加州三分之二的招聘启事中披露了薪资。 在招聘网站Indeed上，全美国44%的招聘启事包含了薪水范围，比3年前多出18%。Indeed经济学家克里·斯塔尔（Cory Stahle）惊叹于招聘市场透明度的进步程度。 近些年加州和纽约市一直提倡增加招聘透明度，越来越多雇主愿意配合是非常利好的。微软、花旗集团，以及谷歌等大型美国企业表示，就算监管机构不强制，也愿意披露薪资范围。 伊利诺伊、俄勒冈，以及肯塔基等州考虑颁布薪水披露硬性要求 ______ 4.  沙特订购$370亿波音客机 知情人士透露，沙特Public Investment Fund主权基金计划订购最多121架波音787 Deamliners飞机。 沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼（Mohammed Bin Salman）希望打造全新国际航空公司——Riyadh Air，并和阿联酋航空（Emirates）以及卡塔尔航空（Qatar Airways）竞争。 据悉，订单的总金额可能达到$370亿美元。波音公司CEO大卫·卡尔霍恩（David Calhoun）将会官方宣布本次交易。 美国管理局预计，沙特的订单可以在美国44个州的供应链上创造100万个岗位，其中包括15万个生产员工。 沙特驻美大使表示，这次订单的金额创下了波音历史第五 ______ 5.  Meta再裁员1万人 今天，Meta的CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerburg）发博客称，公司将再度裁员1万人。这也是公司过去4个月以来第二次裁员。 除此之外，公司还将砍掉低优先级项目、放缓招聘，并取消5,000个在招岗位。HR、通讯，以及市场部门会受到较大的影响。 过去几周内，Meta多名高管人员自行离职，其中包括销售部门副总裁纳达·斯特拉特（Nada Stirratt）以及首席业务官马恩·莱文（Marne Levine），凸显出Meta内部的不确定性。 扎克伯格称，去年经济局势大逆转给公司敲响了警钟，公司必须做好经济危机会持续数年的准备。 Meta的员工抱怨第二轮裁员严重影响项目进度和员工士气 ______ …

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——  3月美联储或降息救银行；Pfizer收购抗癌药物公司；大摩建议股票逢高离场；中国钴产量达全球77%；HSBC收购SVB英国部门；施瓦布资产蒸发$290亿；市长支持曼哈顿商转住项目 1.  3月美联储或降息救银行 本周日，政府介入并接盘了Signature Bank，投资者们也将资产转移到了相对安全的证券市场。 越来越多的分析师预计，美联储本月可能选择暂时停止涨息。不过野村证券（Nomura）的分析师则认为，3月22日美联储甚至有可能降息25基点，以试图平复金融行业巨大的冲击波。 今天，由18个银行组成的标普500银行指数下跌了7%，创下了2020年6月以来最大的单日跌幅。由13个地方银行组成的标普500地方银行指数则下跌了14.9%。 目前，对美联储来说，银行业健康的重要性可能已经超过了CPI的走势。 ______ 2. Pfizer收购抗癌药物公司 今天，制药巨头辉瑞（Pfizer）发声明称，将以每股$229美元的价格，收购癌症药物公司Seagen Inc.，比上周五的收盘价格高出三分之一。 Seagen是antibody-drug conjugates（ADC）药物的领先开发公司，这类药物可以直接注射在肿瘤处，在减少负作用的同时增强药效。 后疫情时代，辉瑞的新冠相关产品收入大减，公司一直在寻找全新利润点。CEO阿尔伯特·波尔拉（Albert Bourla）表示，虽然Seagan的规模不及之前几次大规模交易，但是Seagan可以帮助公司进一步进军成长迅速的肿瘤学市场。 辉瑞计划发行$310亿美元的新长期收购贷款。Seagan预计能在2030年前为母公司提供每年$100亿的收入。 Pfizer将发行总计$310亿美元的长期贷款，剩余资金来自短期融资和现金 ______ 3. 大摩建议股票逢高离场 上周硅谷银行（SVB）垮塌轰动了整个金融界。今天，摩根士丹利战略师迈克尔·威尔森（Michael Wilson）建议，如果政府宣布干预并造成了股市的利好升浪，投资者最好趁着这一波涨势的高点卖掉股票，并在熊市创新低之后再考虑买入。 去年，迈克尔准确预测了股市大规模的抛售以及10月的回弹。他认为SVB和Signature Bank的关闭突显出了美联储财政紧缩的巨大副作用。虽然他觉得2008年那样系统性的危机不太可能发生，但是银行出问题很难免影响经济增长。 今早开盘前，First Republic Bank的股价暴跌70%，PacWest Bancorp股价下跌超过40%。 迈克尔预计越来越多人会用银行内的储蓄购买收益率更高的证券，除非监管机构强制性要求银行上调储蓄利率。这个趋势可能减少银行的收益以及储蓄总额。 今天，许多规模相对较小的银行，股价下跌至少20% ______ 4. 中国钴产量达全球77% 根据英国钴（cobalt）交易公司Darton Commodities统计数据，未来2年，中国钴产量占全球的比率会从现在的44%上涨到至少50%。 虽然近些年西方国家一直在尝试掌控钴、锂，以及镍等重要金属的供应链，但中国依旧在不断扩大市场份额。 2022年，中国总计生产了14万吨电车电池必需的金属，比5年前翻倍有余。而去年全球其他国家总计只生产了4万吨，中国的占比高达77%。 不过，相比去年5月高峰的每磅$40美元，钴的价格已经回落60%至$16美元，主要因为物流链有所放松，电车的需求下跌。 此外，2022年全球钴产量增加了23%，是需求增长的2倍，这也是价格下跌的重要原因。 中国钴产量大涨，占全球产量的比例也达到了77%，但是供给越发大于需求 ______ 5.  HSBC收购SVB英国部门 今天，汇丰银行（HSBC）CEO诺埃尔·奎恩（Noel Quinn）和英国部门主管易安·斯图尔特（Ian Stuart）在投资者电话会议中表示，公司将会为硅谷银行英国分布（SVB UK）提供£20亿英镑的流动资金，以确保后者的正常运营。 今天，HSBC英国的一个子公司，以£1英镑的价格，收购了SVB UK。奎恩认为这次战略性收购可以提升HSBC科技以及生命科学领域的影响力。 HSBC并未透露SVB UK是否会在收购后继续独立运营。截至3月10日，SVB账上有£67亿英镑的储蓄，以及£55亿美元左右的贷款。 HSBC可能留住SVB的品牌，也有可能将其变成一个部门 …

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—— 硅谷银行陷入挤兑危机；2月美国就业数据喜忧参半；Elliott出售UK数据中心；京东收入增长大幅放缓；阿达尼售股偿还债务；美国房贷月供创新高；美国23年财政赤字激增 1.  硅谷银行陷入挤兑危机 本周四，硅谷银行（Silicon Valley Bank）宣布出售了投资组合中$210亿美元的证券，并计划增发$22.5亿美元的股份。除此之外，SVB还预计今年的净利息收入会大幅减少。 由于投资者担心SBV陷入资金流问题和银行挤兑（Bank Run），大量投资者选择提现保命。 坏消息一出，SVB的股票暴跌60%，债券价格也跌破了纪录。SVB的CEO格雷格·贝克尔（Greg Becker）和包括VC投资者在内的银行客户展开了电话会议，并让大家保持冷静。 SVB股价腰斩直接影响了整个银行行业——富国银行、美国银行，以及摩根大通等巨头的股价全部下跌至少5%。 SVB服务近乎全美国一半的VC支持初创公司，在去年VC孵化并帮助上市的科技和医疗公司中，44%是SVB的客户。 知名VC投资人彼得·蒂尔（Peter Thiel）的Founders Fund，以及Coatue Management等VC机构建议初创公司尽快转移现金。 由于SVB一直未能引入全新资金，目前已经被联邦存款保险公司（FDIC）关闭并接管。 硅谷银行可谓牵动着全美国初创公司的生命线，若陷入危机后果不堪设想 ______ 2. 2月美国就业数据喜忧参半 根据美国劳工统计局今天发布的数据，2月非农就业人数增加了31.1万人，低于1月的50.4万，失业率上涨到了3.6%。 美国就业人数增长已经连续11个月超过经济学家预期，创下了1998年以来最长纪录。 平均时薪环比上涨0.2%，年同比上涨4.6%。劳工参与度上涨到了2020年3月以来最高的62.5%。 投资者估计今天的新数据说明就业市场略有走弱，增加了美联储涨息25基点的可能性。 不过，许多经济学家则认为，虽然员工时薪增长有所放缓，但是就业人数比预期高出了很多，50基点涨息可能在所难免。 2月的就业数据对美联储来说喜忧参半 ______ 3.  Elliott出售UK数据中心 知情人士透露，新西兰基础建设投资公司HRL Morrison & Co.正在商讨收购英国数据中心公司Ark Data Centres，后者的估值有望达到$30亿美元。 由Elliott Investment Management持有的Ark，还吸引了另外一个未公开的潜在买家。虽然谈判已经进入末期，但一切还没有最终敲定。 近些年云服务需求激增，投资者们非常看好数据中心的前景。《彭博社》本周报道称，DigitalBridge Group也在考虑出售Vantage Data Centers的少数股份。 成立于2005年伦敦的Ark是英国最大的运营公司之一，公司为各种类别的用户提供云端以及链接服务。 Morrison主要投资基础设施相关的另类资产，AUM达到了$180亿美元，主要投资亚太、欧洲，以及美国的数据中心和机场等设施。 美国活跃投资公司Elliott持有Ark的主要股份 ______ 4.  京东收入增长大幅放缓 本周四，中国第二大电商京东（JD.com）表示，截至3月的季度内公司收入上涨7%，低于一年前的23%涨幅，相比上一个季度也减少了1%。 京东以及中国最大电商阿里巴巴近些年业务都受到了较大影响，受困于消费者被疫情和经济打压的情绪及消费水平。 根据统计，2023年前两个月内，中国进出口总额依旧在下跌，给经济恢复带来了不定性。经济学家认为消费者开支是今年中国GDP最大的驱动力。 坏消息是，数据显示中国城市化的速度在放缓，贫富差距也在增加，这两个趋势都可能影响购买力。 今天，京东的股价下跌最多12%，创下了11月以来最低价格。 …

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