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—— 华尔街接盘瑞士信贷人才；苹果每年投$10亿拍电影；Hindenburg做空Block；失业金申请人数意外再跌；抖音CEO参加美国听证会；埃森哲裁员1.9万人；NBA球员被诈骗$1,300万 1.  华尔街接盘瑞士信贷人才 本周，瑞银（UBS）紧急收购陷入危机的瑞士信贷（Credit Suisse），许多员工也因此事业。 据知情人士透露，德意志银行、花旗集团，以及摩根大通等大投行都在准备接盘瑞士信贷的投资银行家以及财富经理的人才。 瑞士信贷倒闭时有5万名左右的员工，UBS可能会留下最优秀的一批，而竞争对手也打算在这千载难逢的时机招纳更多优秀的人才。 招聘公司Quest Group的管理总裁迈克尔·尼尔森（Michael Nelson）表示，许多优秀的银行家每天都会收到HR的邀请，瑞士信贷的员工也深知UBS的资本市场业务更小，因此也在主动寻求机会。 UBS迎来了收购对手的好时机，而华尔街也能以较低的成本吸收人才 ______ 2. 苹果每年投$10亿拍电影 知情人士透露，苹果（Apple Inc.）计划每年投资$10亿美元，来制作在电影院上映的作品，以提升公司在好莱坞的影响力并吸引更多流媒体平台用户。 苹果正在和几家电影制片厂合作拍摄，并打算在今年和未来推出数部电影，其中包括莱昂纳多·迪卡普里奥（Leonardo DiCaprio）主演的间谍惊悚片《Argylle》，以及剧情片《Napoleon》等。 相比几年前的预算，$10亿美元的年投入非常之多，苹果目标是让作品在上千个电影院上映，并至少放映持续一个月。 目前，苹果流媒体平台Apple TV+有2,000万至4,000万名付费用户，不及Disney+和网飞。 苹果希望进军好莱坞的同时，吸引更多TV+的用户 ______ 3. Hindenburg做空Block 近期，做空机构Hindenburg Research透露，公司做空了杰克·多尔西（Jack Dorsey）的支付公司Blcok Inc.，因为后者涉嫌误导投资者。杰克是推特的联合创始人，同时也是Block的董事长。 消息一出，Block的股价在开盘前下跌20%。 Hindenburg在过去两年一直在调查Block公司，本周在官网以及推特上公布了调查报告。 今年1月，Hindenburg指控高塔姆·阿达尼（Gautam Adani）的公司涉嫌诈骗和操控股市，随后该公司的股票也被大幅抛售。 2020年9月，Hindenburg调查发现电车公司Nikola Corp.的创始人特雷沃·米尔顿（Trevor Milton）诈骗投资者，去年10月特雷沃被正式指控。由此可见，Hindenburg的调查有着很大的影响力和可信度。 Hindenburg的做空报告非常有信服力，因此被做空的公司很难避免股价暴跌 ______ 4. 失业金申请人数意外再跌 根据美国劳工部今天发布的数据，截至3月18日的一周内，初请失业金人数意外下跌1,000人至19.1万人，低于经济学家预期的19.7万人。 目前，每一位失业的美国人有接近两个空缺岗位，其中餐饮和住宿等行业依旧很难招聘或留住员工。 近期，亚马逊和Meta等科技巨头宣布了新一轮裁员，很快也会反映在失业金申请数据中。 失业率依旧处于历史级低水平，新岗位数量也非常多 ______ 5.   抖音CEO参加美国听证会 今天，海外版抖音TikTok的CEO周受（Shou Chew）参加了美国国会听证会。他在极具攻击性的两党立法者面前一再强调，TikTok母公司字节跳动大部分的股东都是国际投资者，大部分的董事会成员也是美国人。 周受明确表示没有任何证据可以证明TikTok的员工滥用美国用户的数据。 委员会主席凯茜·麦克莫里斯（Cathy McMorris）表示，周受被请来参加听证会是为了给美国人一个真实的答案，她认为TikTok给用户的身心健康和数据安全带来了影响，应该被禁用。 佛州共和党成员迈克尔·比利拉奇斯（Michael Bilirakis）也播放了一个有关轻生的视频。 …

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—— 美联储涨息25基点；美国房贷利率跌至5周新低；BitRock成立$1亿Fintech基金；Carvana商讨$90亿债务重组；Rakuten筹备历史性IPO；Life Storage获收购报价；三大银行看衰商业地产 1.  美联储涨息25基点 今天，美联储宣布将基准利率提升25个基点，至2007年以来最高的5%。 FOMC在声明中称，银行系统依旧是健康坚韧的，但是近期一系列事故的长期影响依旧不明。委员会表示，企业和家庭贷款可能会紧缩，这对经济活动、就业，以及通胀都会造成影响。 鲍威尔补充说，委员会认为更多次的涨息是有必要的，目标依旧是把通货膨胀抑制回2%。 目前，大部分官员预计基准利率最终可能达到5至5.25%，并维持至少至2024年。 美联储认为银行系统依旧坚挺，但是近期的事件可能造成长期影响 ______ 2. 美国房贷利率跌至5周新低 美国按揭抵押贷款银行家协会（MBA）今天的数据显示，截至3月17日的一周内，30年期房贷平均利率下跌4个月以来最多的23个基点，至5周新低的6.48%。 MBA房贷申请指数在同期也上涨了2.2%，受益于贷款成本的下跌。 受近期银行危机的影响，与美国国债收益率息息相关的房贷利率有所回落，不过银行的贷款标准变得更加严格，未来走势还要看美联储的动作。 对于购房者来说，银行提高贷款门槛和供房短缺依旧是比较严峻的挑战 ______ 3.  BitRock成立$1亿Fintech基金 新加坡Fintech投资公司BitRock Capital即将完成$1亿美元新基金的融资，并将投资中国和东南亚地区的SaaS和区块链公司。 BitRock的支持者包括物流地产运营公司GLP Pte.。公司计划在第三季度内完成融资，规模比2021年末的第一支基金多出一倍，新基金主要针对的投资群体包括家庭办公室等长期有限合伙人。 BitRock联合创始人兼CEO（Alfred Shang）表示，这是一支专精FinTech的基金，并且只会选择最好的投资机会。 成立于2018年的BitRock，目前已经投资超过20家公司，其中包括瑞士数字银行Sygnum Bank、伦敦数字资产交易平台Archax，以及香港线上保险公司One Degree。 虽然中国地区监管不确定性很高，但是BitRock依旧看好该地区公司的发展 ______ 4. Carvana商讨$90亿债务重组 线上汽车销售网站Carvana正在和债主谈论$90亿美元债务的重组事宜，这也是公司在破产前最后的殊死一搏。 如果债主同意重组，那么Carvana总面值$57亿的非担保债权可以减少$13亿，同时每年也能省下$1亿左右的贷款利息。 2021年，手握疫情刺激补助的买家纷纷涌入车市，Carvana一年内卖出了42.5万辆汽车，公司市值也急增到$500亿美元。不过随后购车需求下降、利率激增，Carvana成长梦也随之破碎。 据悉，Carvana五个层级贷款的债主可以获得本金63%至81%的还款，这些贷款将在2025年至2030年间到期。此外，债主还将获得汽车库存以及Carvana品牌IP的第二留置权，次于Ally Financial。 Carvana的债主可以获得部分本金，以及汽车库存和IP的第二留置权 ______ 5.   Rakuten筹备历史性IPO 乐天集团（Rakuten Group）旗下的银行分支——乐天银行（Rakuten Bank），计划在日本四年以来最大的IPO中融资$8.81亿美元。根据声明，乐天将在4月21日正式挂牌东京证券交易所。 本次IPO中，乐天将出售6,000万支股票，其中16%来自银行分支，剩余的84%来自母公司乐天集团。如果股票超额订购，公司会考虑增加440万股。 近些年，主营互联网服务的乐天，面临着来自亚马逊等公司的激烈竞争，因此选择拓展金融业务。 亚马逊严重影响了乐天集团的电商收入，因此后者选择拓展金融业务 ______ 6.   Life Storage获收购报价 知情人士透露，自助存储公司Extra Space Storage公司向竞争对手Life …

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——  美国二手房销售创3年纪录；美国建筑商股指上涨17%；洛杉矶校区3万教职工游行；全球大企业裁员突破47万；雀巢过半产品缺营养价值；瑞典退休基金引起公愤；耐克库存好转收入破预期 1.  美国二手房销售创3年纪录 根据美国地产经纪商协会（NAR）今天发布的数据，2月美国二手房成交数量环比上涨14.5%至年化458万户，创下2020年中旬以来最快涨幅，甚至打破了经济学家最高的预期。 NAR首席经济学家劳伦斯·尹（Lawrence Yen）称，部分地区的房价在逐渐下降，同时也增加了更多就业人数，刺激了当地二手房销售。 近期美国银行业陷入危机，市场猜测美联储很可能考虑降息，许多购房者正在等待好时机。 2月售房速度创下了5个月以来最快，不过住宅地产的销售整体依旧受到美联储加息的压制。 现在购房的买家，只能盼望着利率尽快下跌，并在未来进行再贷款 ______ 2. 美国建筑商股指上涨17% 今天，受益于二手房销售逆转了一年跌势的数据，标普1500建筑商指数（S&P Composite 1500 Homebuilding Index）上涨1.7%，今年该指数累计已经上涨17%。 此外，美国二手房的中位价格在11个月以来首次下跌，跌幅也有可能持续，有益于增加住房的可负担性。 虽然按揭抵押贷款利率有所下降，但是二手房的供给依旧短缺，而且已经锁定低利率的房主不太会考虑升级住房。 年初至今，标普建筑商指数已经上涨17%，受益于房贷利率的回落 ______ 3. 洛杉矶校区3万教职工游行 根据洛杉矶联合学区负责人阿尔贝托·卡瓦略（Alberto M. Carvalho）透露，洛杉矶公立学校的教师和员工计划在本周二至周四进行罢工游行，主要因为代表着3万学校后勤员工的Service Employees International Local 99工会未能和员工签订新的协议。 后勤员工包括主教、托管老师、校车司机，以及食堂厨师等。工会代表的员工希望获得至少30%的涨薪以及更久的工作时间，并拒绝了此前工会提出的涨薪23%以及现金奖金。 洛杉矶校区内780所学校本就面临着入学率和出勤率下跌的问题，受困于通货膨胀、移民的减少，以及私立学校的盛行。 上一次洛杉矶校区员工游行发生在2019年1月，是30年以来的首次，当时的游行耽误了6个工作日。 这次游行预计会影响当地43万名学生的学习 ______ 4.  全球大企业裁员突破47万 根据《彭博社》分析，去年10月至今，包括Meta和亚马逊在内的全球800多家企业，总计开除了47.3万名员工，其中每个公司开除了中位10%的员工。 全部被裁掉的员工中，接近三分之一来自科技行业，主要因为疫情期间高速的发展导致了过度招聘。 金融、通讯、医疗、地产，以及能源等行业每个公司的中位裁员数量甚至超过科技公司。以医疗行业举例，120多家公司的中位裁员达到了20%，其中Rubius Therapeutics等小型初创公司甚至裁掉了80%的员工。 此外，非必需消费品行业裁掉了超过10.8万人，金融行业也在高盛和其他大银行的领导下裁掉了上千名员工。 统计在内的800多个企业总计开除了47.3万人，影响远不止科技行业 ______ 5.  雀巢过半产品缺营养价值 食品巨头雀巢（Nestle）承认公司主流食品和饮品组合中，只有不到一半可能被视为富有营养价值。 在雀巢发布的最新年报中，销售额占比54%的食品和饮料只有不到3.5的HSR健康评分，数值越低代表食品越没有营养价值。 HSR的评分标准会考虑反式脂肪、糖、盐、纤维、蔬菜，和水果等健康和不健康的成分。 雀巢最知名的产品包括巧克力、奶昔，以及咖啡等。近些年整个食品行业都受到了来自股东以及健康倡导组织的压力，并希望增加产品营养的透明度以及营养价值。 雀巢CEO马克·施耐德（Mark Schneider）在上个月与分析师通话时称，公司已经做出了不小的改变，并减少了食品中的盐、糖，以及反式脂肪。 雀巢表示推出了无糖咖啡伴侣以及素食零食等稍微健康的食品 ______ …

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—— UBS收购瑞士信贷惹怒债主；恒大或周三公布重组细节；亚马逊再裁员9,000人；First Republic降级股价暴跌；AI发展过快引发监管争议；维珍轨道陷破产危机；剑桥大学每年创百亿价值 1.   UBS收购瑞士信贷惹怒债主 上周日，瑞银（UBS）宣布以超过$30亿美元的价格收购瑞士信贷（Credit Suisse）。 交易达成后，瑞士金融监管机构Finma（Financial Market Supervisory Authority）决定，将瑞士信贷$170亿美元的高风险AT1债券减计为零，这个举动让市场非常意外，同时也惹恼了债券投资者。 瑞士信贷AT1债权人表示，Finma严重破坏了资本结构，这对瑞士金融和债券市场会造成长期的影响。一名银行家也表示，瑞士信贷债权人的损失竟然比股东还多，如此违反常规的操作势必给市场造成噩梦般影响。 AT1的风险在于，如果公司运营出现问题，这类债券是可能被转换成股份的——如果银行资本比率（Capital Ratio）跌破要求的水平，AT1债权人的仓位可能被转换成股份，或是直接蒸发掉。 AT1债券主要的投资者包括对冲基金和职业债券投资机构，但在亚洲地区也受到部分散户和高净值投资者的欢迎。 AT1债券有着债转股的特殊性质，瑞士信贷陷入危机后债主们认栽 ______ 2. 恒大或周三公布重组细节 2021年中国恒大（Evergrande）违约债务，在点燃整个地产行业危机的同时，也放缓了全球第二大经济体的增长速度。 今天，在香港召开的听证会上恒大表示，最快将在本后三公布债务重组的细节。 债务总额高达$3,000亿的恒大，主要通过$200亿美元的国际贷款来资助运营。此前，恒大多次给出重组计划公开的截止日期，但是一次次拖延。 不过，恒大过去两年的财报一直未公开，公司的股票也已经暂停交易一年。年初，国际会计师事务所普华永道（PwC）决定不再为恒大提供审计服务。 去年，中国央行向地产开发商开放了特殊信用额度，不过只有被判为“高质量”的开发商才有资格申请。 恒大已经连续2年未发布年度财报，同时一次次推迟公开重组计划的 ______ 3.  亚马逊再裁员9,000人 今天，电商巨头亚马逊（Amazon.com）的CEO安迪·杰西（Andy Jassy）在内部宣布，未来几周公司将会再裁掉9,000名员工，主要来自云服务（AWS）、人事、广告，以及Twitch直播服务部门。 疫情期间，亚马逊业务迅速成长并且大举扩招。不过如今经济局势不理想，公司业务体量不如前几年，公司需要对人员和成本进行调整。 过去三年科技公司成长迅速，如今估值暴跌业务减少，裁员是很自然的 ______ 4. First Republic降级股价暴跌 上周日，First Republic Bank的评级被标普（S&P Global）从BB+下调至B，一周内被下调两次。 标普解释称，虽然First Republic获得的$300亿资金可以缓解短期流动性压力，但是长期来看公司盈利和流动性依旧面临巨大挑战。 今天，First Republic股价再度暴跌30%，年初至今银行储蓄总额累计减少了$700亿美元。 上周五，《金融时报》报道称，11家美国大银行为First Republic提供总计$300亿的资金支援，随后客户撤资得到了一定缓解。 今天，瑞士信贷被UBS收购，利好消息推动了银行行业股指的上涨 ______ 5. AI发展过快引发监管争议 纽约非营利性研究组织Data&Society的执行总裁詹妮特·海文（Janet Haven）表示，随着OpenAI发布功能强大的ChatGPT，人工智能的发展已经不受人们控制。她认为科技公司随意发布如此扰乱社会制度的技术是不合理的，监管机构应该接入并制定更加严格的法律。 2021年，欧盟曾推出了首个AI相关的监管提案——提案建议禁止AI介入就业和法律等高代价的重要决策，并指让AI实验性的参与风险更小的应用。 在美国，联邦政府和州政府也在开始制定相关规则，部分金融机构已经禁止Chatbot的使用。专精人工智能道德的英国教授威尔·麦克尼尔（Will McNeill）表示，随着AI变得越发强大，越来越多人开始不再信任网上看到的一切事务。 …

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—— WeWork完成重要资本重组；SVB申请第十一章破产保护；AI公司IPO超额订购136倍；贝莱德固收战略官退休；SPY基金单日吸金$3千亿；Coinbase筹备海外交易平台；上千谷歌员工写信请愿CEO 1.   WeWork完成重要企业重组 今天，合作办公公司WeWork发声明称，重要股东软银（SoftBank Group）将把$10亿美元无担保债务转换成股份，以帮助公司减少债务水平。交易后，WeWork实际减少了$15亿美元的债务，并获得了$10亿美元的注资 此外，WeWork还宣布可能要推迟10-K年报的发布。 本周四，软银债转股的消息公布后，WeWork股价上涨13%。 2019年，WeWork创始人兼前CEO亚当·纽曼（Adam Neumann）被董事会辞退，原因是他的领导能力和为人欠佳。 新任CEO马特拉尼接任后，帮助公司出售非核心业务，并结束了运营不善的物业租赁合同，最终成功上市。 WeWork表示，软银债转股后，公司获得了可持续性更佳的资本结构。 WeWork还成功申请了部分贷款的还款延期，资本结构变得更好 ______ 2. SVB申请第十一章破产保护 根据今天最新声明，硅谷银行（SVB）的母公司在纽约申请了第十一章破产保护。 由于硅谷银行是加州特许的商业银行，同时隶属美联储系统内，因此直接被联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）接管。不过，硅谷银行的母公司是可以申请破产的，剩余$100亿资产和债务的持有者们也能受到更好的保护。 目前，硅谷银行母公司账目上包含$23亿现金、$5亿的证券、$4.75亿的其他资产，以及$34亿美元的长期债务。 本次破产申请不涉及证券部门SVB Securities，以及风险投资部门SVB Capital。 成立于加州圣克拉拉市的硅谷银行，是过去十多年来倒闭的规模最大的银行——截至去年底，公司总资产达到了$2,090亿美元。 大多数第十一章破产案件的目的是确认重组计划，但这目标不一定能实现 ______ 3.AI公司IPO超额订购136倍 阿布扎比AI云计算公司G42持有的数据分析公司Presight AI Holding，计划IPO并融资$4.96亿美元。 预计在3月27日挂牌的Presight，目前已经获得超过$258亿美元的订单，超额认购超过136倍，可见中东公司受欢迎的程度。 去年，受油价飙升的推动，中东资本市场的表现优于全球并且吸引了大量投资者。当地官员预计，今年至少有8家公司会在阿布扎比挂牌。 本周，Adnoc Gas公司在阿布扎比挂牌后。股价暴涨25%。迪拜换汇公司AI Ansari Financial Services的股票，在被挂售后一个小时内也完全售罄。 中东的资本市场是全球少有的亮点之一，受益于石油价格通胀的推动 ______ 4. 贝莱德固收战略官退休 本周，全球最大资管公司贝莱德（BlackRock）的首席固收战略师斯考特·蒂尔（Scott Thiel），在公司任职超过20年后选择提前退休。 57岁的斯考特在接受采访时透露，资本市场和投资是他每天起床的动力，因此未来不论他选择什么事业都会与之相关。 2002年，在高盛从事衍生物销售的斯考特加入了贝莱德，在接下来的20年里，他帮助公司渡过了欧洲债券危机、英国脱欧危机，以及过去几年美联储的财政紧缩。 蒂尔在3月15日最后一次离开公司，过去的20年内贝莱德的AUM从$2,720亿膨胀到$10万亿美元。他表示离开后，公司会有合适的人选来撑起大梁。 2010年蒂尔团队抄底了希腊债券，成功预测债务危机后的政府介入 ______ 5.  SPY基金单日吸金$3千亿 本周四，标普500指数ETF（SPY）总计吸引了$3,610亿美元资金，创下了2020年11月以来最大单日资金流入，同时也是过去十余年来第六大。 投资者重回风险资产主要因为美联储宣布介入银行危机。随着危机逐渐解除，货币市场基金同样吸收了$1,127亿美元。 贝莱德高收益企业债券ETF（HYG）以及投资级别企业债券ETF（LQD）分别吸收$8.88亿和$5.02亿新资金，凸显出风险胃纳整体的回升。 …

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