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—— 曼哈顿公寓楼获Apollo贷款；沙特公司超额订购69倍；英伟达市值突破$1万亿；德意志银行大举招兵买马；新加坡投资百年家族企业；理想汽车股价翻倍；凯斯席勒房价指数连涨两月 1. 曼哈顿公寓楼获Apollo贷款 私募公司Apollo Global Management将通过子公司，为Slate Property、KABR Group，以及Avenue Realty Capital提供$6,800万美元的收购贷款，三家公司将联手购买位于曼哈顿上西区的$1.2亿美元公寓大楼。 Slate的主席马丁·努斯巴姆（Martin Nussbaum）认为曼哈顿的地产有着长期不可替代的价值，现在市场上新公寓供给远远不及需求。公司和Apollo合作进行过多次股权和债权的项目，双方关系默契。 本次收购将成为今年纽约市规模最大的地产交易。 过去10年内，Slate收购了超过$60亿美元的地产，大部分为公寓楼。 大楼位于Columbus Circle，总计有166个公寓单元 ______ 2. 沙特公司超额订购69倍 沙特面粉制作公司First Milling Co.获得了总计$180亿美元的IPO订单，超额订购69倍，其中大部分来自机构投资者，总融资金额有望达到$2.61亿美元。 由于股票订购需求远远超过预期，公司也能够以估价范围内偏高的价格发行股票。6月6日至7日间，First Milling也将开始接受散户投资者的订单。 本次IPO有望成为沙特阿拉伯今年规模第二大的IPO，次于制药公司Jamjoom Pharmaceuticals Factory融资的$3.36亿美元。 今年初沙特IPO市场开了一个2014年以来最缓慢的头，主要因为油价下跌以及全球范围的经济放缓。First Milling的上市受到如此热烈的欢迎，说明市场正在逐渐恢复生机。 年初至今，沙特IPO规模只有$7,200万美元，远低于去年同期的$40亿 ______ 3. 英伟达市值突破$1万亿 今早股市开盘前，英伟达的股价上涨4%至$404.9美元，这意味着公司的市值也将突破$1万亿美元的大关。 全美国只有5家市值超过$1万亿的公司，另外四家为谷歌、亚马逊、苹果，以及微软。 ROBO Global高级调研分析师基诺·梅西尔（Zeno Mercer）称，英伟达产品需求之所以这么高，是因为新一波创新和实操将非常依赖英伟达的产品，公司处在风口最好的位置。 本周一，CEO黄仁勋还亮相了多个AI相关的新产品，其中包括DGX GH200人工智能超级计算平台。 英伟达大幅上调了收入预期，随后市值暴涨$6,000亿美元 ______ 4. 德意志银行大举招兵买马 德意志银行认为，现如今资本市场的萎靡，给公司提供了增加市场份额的好机会。 近期，公司招募了来自美国银行、瑞士信贷、拉扎德，以及花旗集团的高管，并计划招聘更多经验丰富的老兵。 负责投资银行和商业银行部门的法布里吉奥·坎贝理（Fabrizio Campelli）表示，年初至今公司招聘了近50个行业投行家以及产品专家，为了在市场恢复前做好准备。 不过最大的问题是，全球交易活动何时才会开始反弹。年初至今，全球交易体量同比下跌了46%，并且没有很多恢复的迹象。 随着资本市场降温，投行手续费也在一路下跌 ______ 5.  新加坡投资百年家族企业 知情人士透露，历时长达106年的德国家族企业Messer …

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—— 贝莱德ETF加仓科技股；；英伟达股价暴涨29%；美多户家庭业主入不敷出；9月香奈儿手包或再涨价；美国二手房过户数量再跌；美国国债收益率超7%；办公楼REIT指数跌至新低 1. 贝莱德ETF加仓科技股 本周五，贝莱德（BlackRock）$90亿美元的动量交易ETF——MTUM，将会进行投资组合重组。 届时，公司将会出售一些抗通胀较好的能源股票，并将科技股票的配比从3%提升至21%。 股票组合调整结束后，MTUM的投资组合防御性会下降，但科技股票配比升高之后，该ETF的估值倍数也会提升。 富国银行股权战略官克里斯托弗·哈维（Christopher Harvey）表示，ETF将会变得更具有成长潜力，但加仓科技股票也有可能带来负面影响。 据悉，MTUM很可能加仓微软、Meta，以及英伟达等科技公司。这些公司是今年标普500指数内表现最好的前5%。 贝莱德将会出售防御性较好的能源和医疗股票 ______ 2. 英伟达股价暴涨29% 全球最有价值的芯片公司英伟达（Nvidia）本周三表示，截至7月的一个季度内，公司可能获得$110亿美元的收入，远远高于分析师预期的$71.8亿美元。 盘后，英伟达股价暴涨29%，轻松创下了历史新高。 英伟达大幅上调收入预期，说明AI热潮给公司带来的效益远超想象。 CEO黄仁勋（Jensen Huang）在与分析师通话时称，公司收到了大量来自数据中心的订单——总计数万亿美元的数据中心将会升级硬件，来满足运行生成式AI所需的加速计算需求。 AI热潮给英伟达带来了意想不到的加成，收入可能远超过市场预期 ______ 3.  美多户家庭业主入不敷出 Trepp统计数据显示，许多美国多户家庭物业的收入已经无法满足贷款成本，涉及到的贷款价值$470亿美元。 让业主更加头疼的是，气候变暖带来的风险增加了物业保险成本，地产税收逐渐上涨，物业价值反而在下跌。 RealPage的首席经济学家杰·帕森斯（Jay Parsons）表示，没人能预料到成本会上涨如此之多，此前发行了浮动利率贷款的业主，被迫支付高昂的贷款成本。 目前，“灾难”的范围还算小，因为许多业主购买了浮动利率上限（Rate Cap），以避免最糟糕的情况出现。不过随着利率上限开始到期，越来越多业主会面临资金问题。 随着越来越多业主无法承担运营成本，多户家庭购买热潮可能会褪去 ______ 4.  9月香奈儿手包或再涨价 知名手包品牌香奈儿的CFO菲利普·布隆迪奥斯（Philippe Blondiaux）今天在接受采访时透露，今年3月，公司手包价格在全球范围内涨价了8%。每年3月和9月公司都会根据市场情况来调整价格。 目前，一个中等大小的手包在法国售价€9,700欧元，比18个月前高出€1,900欧元。另一方面，爱马仕25厘米的Birkin包原价为€8,000欧元。 菲利普透露，公司决定是否涨价的两个因素为原材料通胀，以及汇率波动。 2022年，手包价格和销量的上涨，帮助公司增加了17%的收入。 香奈儿手包的购买人群消费水平较高，且不容易受到经济波动的影响 ______ 5.  美国二手房过户数量再跌 根据美国地产经纪商协会（NAR）今天发布的数据，4月美国待过户二手房签约指数下跌到了78.9，低于经济学家预期的1%涨幅，主要原因包括库存受限以及利率过高。 美国东北部销售的下跌，抵消了其他全部地区的涨幅。美国二手房销量年同比下跌了23%。 4月二手房销售跌到了3个月以来最低水平，但是不受库存限制的新房销售，则上涨到了2022年3月以来最高。 市场一致认为美联储并没有结束加息，房贷利率可能还没涨完 ______ 6. 美国国债收益率超7% 本周三，6月初到期国债的收益率飙升到了7%，因为投资者担心美国国债发行上限谈判陷入僵局后，美国政府会违约。 财政部长詹妮特·叶伦（Janet Yellen）表示，6月1日和6日到期的国债违约风险最大，因此谈判需要加快推进。 另外，美国主权债务违约保险的衍生物成本也有所上涨，如果谈判一直没有进展，全球各大评级机构很可能下调美国政府的评级。 美国如果违约，国债收益率会激增，信用评级也会被下调 ______ …

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—— 黑石接盘美国地方银行资产；$2千亿地产债券跌破面值；科技应届生转投金融业；Meta裁员计划告一段落；30年期房贷利率达6.69%；Fundrise成立$5亿信贷基金；中国股市2023涨幅全部蒸发 1. 黑石接盘美国地方银行资产 黑石集团（Blackstone）CEO苏世民（Steve Schwarzman）在卡达尔经济论坛的视频采访中透露，公司正在和多个美国地方银行进行讨论，并有意收购资产和发行的贷款。 苏世民表示，现在地方银行不会轻易向经济体内发放贷款，而黑石正好可以填补这一大缺口。 近些年，全球最大另类资产管理公司黑石，已经逐渐成为银行之外的热门融资渠道。 苏世民还表扬中东主权基金在投资项目时拨款非常高效 ______ 2.  $2千亿地产债券跌破面值 根据《彭博社》统计数据，全球总计$1,900亿美元的地产债券和贷款正在以低于面值的价格交易，达到了今年新高。 其中大部分贷款都来自中国困境重重的地产市场，大连万达今年7月即将到期的一个$4亿美元债券，价格在本周跌到了面值的70%左右，即将成为不良债权。 纵观美国，由于低质量办公楼的需求大减，部分类别的商业地产也将会被”血洗”。 许多投机性基金经理正在考虑购买REIT债券，但不确定何时以及如何入场。 越来越多的地产贷款即将跌入不良领域，而其他行业的贷款则变得越发健康 ______ 3. 科技应届生转投金融业 2023年科技行业一改几年前的风光，各大公司开始裁员并降低了薪资。对此，越来越多应届毕业生开始考虑转行从事金融，和几年前疯狂转码的趋势相反。 求职公司Lee Hecht Harrison的合伙人表示，华尔街工作辛苦，但是薪资也较高。不过，华尔街的奖金池整体大减，公司暂停招聘，许多银行也陷入了危机。 根据统计，科技公司在招新人时开出的薪水年同比减少了25%，科技公司愿意发配的股权激励，在当今市场下也变得不再吸引人。 许多向往从事科技工作的学生，被迫考虑金融岗位。 23岁的安娜，拒绝了微软的邀请，并加入了薪资更高的摩根大通 ______ 4. Meta裁员计划告一段落 今天，Meta公司公布了最后一轮裁员的名单，这意味着上万人裁员计划终于接近尾声，留下的员工也可以松一口气并放心投入到工作中。 今年3月，CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）宣布将裁员1万人，起初几轮主要裁掉了招聘和人事部的员工，4月末则开始有大批科技员工被裁。 裁员进行期间，员工像无头苍蝇一般，不知与哪些员工分配任务，因为裁员名单并不明晰。 CEO宣布裁员后，员工也处在高度紧张且士气低迷的状态中，非常不适合工作。 员工确定自己和同事不会离职后，终于可以着手开始工作 ______ 5.  30年期房贷利率达6.69% 美国按揭抵押贷款银行家协会（MBA）今天发布的数据显示，30年期定息房贷平均利率上涨12个基点至3月以来最高的6.69%。截至5月19日的一周内，购房申请指数下跌4.3%，同样跌至3月初以来新低。 过去几周内，美国国债上限谈判陷入僵局，10年期美国国债收益率一直在上涨，这也导致房贷利率随之上涨。 年初购房申请数量有所增加，但近期利率上涨后需求再下降 ______ 6. Fundrise成立$5亿信贷基金 地产投资公司Fundrise计划成立$5亿美元的信贷基金，乘机投资陷入困境的美国商业地产。 新基金将是Fundrise首个信贷基金，公司计划在融资困难的情况下，为住宅业主或开发商提供高收益贷款。 46岁的CEO本·米勒（Ben Miller）表示，目前银行收紧了放贷，公司希望填补资金供给的空缺。 目前，公司管理超过$30亿美元的资产。 未来两年内，$9,000亿美元的商业地产贷款即将到期，届时业主会有很大的融资或再贷款需求。 Crowdfunz和Fundrise的战略模式相似，主要帮助地产开发商解决融资问题 ______ 7. 中国股市2023涨幅全部蒸发 …

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—— 佛罗里达禁止中国人买房；MTA提高地铁票价及过路费；PacWest出售$26亿贷款组合；Yelp或考虑出售股价大涨；AI假图引民众恐慌股市下跌；纽约办公楼或永久性跌价；摩根大通CEO暂无退休打算 1.  佛罗里达禁止中国人买房 佛罗里达州州长罗恩·迪桑特思（Ron DeStantis）签署的新法案禁止中国公民在该州购买房产，7月1日开始生效。 American Civil Liberties Union代表中国公民团体，对此起诉了佛罗里达州，并称该法案对种族、宗教、肤色，以及国籍的平等非常不友好。 除了佛州，美国超过十几个州都颁布了类似法案，尤其针对中国公民。 法案涉及到的购房者可以在7月1日前购买，但是需要完成注册，否则将会面临刑事处罚。 ACLU认为新的法案违反了宪法中提倡的种族和宗教平等 ______ 2. MTA提高地铁票价及过路费 纽约大都会交通署（MTA）计划在八月底提高公共交通的票价以及过路费，以增加收入减少预算赤字。 根据MTA董事会成员在今天财政会议上的演讲，地铁或公交车的价格可能从$2.75上涨到$2.9美元，7天无限次地铁票也将涨价$1美元至$34。高速公路的费用可能最高上涨10%，有E-ZPass的费用则最多上涨7%。 疫情期间，MTA财务委员会的主席尼尔·扎克曼（Neal Zuckerman）表示，疫情期间MTA一直没有实行任何涨价计划，但涨价后MTA每年可以多获得$3.05亿美元的收入。 目前，公共交通客流量只恢复到了疫情前水平的70%，因此MTA需要更高票价来获得以往的收入。 上个月纽约州同意向MTA拨款$3亿资助金，并提高工资税来为MTA每年筹款$11亿 ______ 3. PacWest出售$26亿贷款组合 近期，美国洛杉矶地方银行PacWest面临着股价暴跌以及客户大量取现等严峻挑战。 年初至今，公司股价已经暴跌71%。截至5月5日的一周内，公司储蓄缩水接近10%。 对此，PacWest高管考虑了出售资产或融资等战略决策。 根据公开备案文件，PacWest近期出售了价值$26亿美元的建筑贷款组合，其中包含74个独立贷款，买家为比弗利山庄的地产投资公司Kennedy Wilson Holdings。 出售资产可以帮助PacWest增加流动性，并减少债务的违约风险 ______ 4.  Yelp或考虑出售股价大涨 《华尔街日报》报道称，点评公司Yelp的活跃股东TCS Capital Management建议公司考虑售股或其他战略选项，盘后公司股价大涨18%至$38.25美元。 TCS认为Yelp能够以股票市场价格的两倍出售公司，并将在本周二正式向董事会提议。 五月初，Yelp发布的一季报显示公司收入上涨13%，CEO杰瑞米·斯塔博曼（Jeremy Stoppelman）认为广告需求是主要驱动力。 Yelp发言人表示，公司重视股东建议，并将认真考虑任何能够创造价值的决策。 Yelp收入大部分来自商家赞助以及广告投放 ______ 5.  AI假图引民众恐慌股市下跌 本周一，一张由AI生成的美国五角大楼着火的照片在社交媒体上吸引了大量关注，甚至一度引起了股市短暂的抛售。 本周一早上10点左右，照片在脸书平台上快速流传，标普500指数下跌0.3%至交易日最低点。随后澄清新闻发布后，股市才抹掉了跌幅。 目前，照片的出处依旧不明，这场闹剧也凸显出AI制图技术造成恐慌的风险。 AI制图越发先进和真实，加大了错误信息扩散的风险 ______ 6.  纽约办公楼或永久性跌价 哥伦比亚大学和纽约大学的研究人员发现，后疫情时代员工开始重返办公室，但是办公楼的使用率似乎恢复到了50%左右的瓶颈水平，说明远程办公给纽约市办公楼带来的长期影响比预期还要严重且持久。 研究报告预计，2029年纽约市办公楼的价值可能比疫情前缩水44%，高于去年研究组给出的28%预期。 …

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—— 新加坡市民预期寿命上涨；中国限制美国Micron芯片进口；优步转租旧金山办公楼；美国工业企业并购热潮；苹果市值再冲击$3万亿；摩根大通上调收入预期；长岛市零售业蓬勃发展 1. 新加坡市民预期寿命上涨 新加坡统计局最新初步数据显示，2022年新加坡市民平均预期寿命上涨到了83年，比10年前多出近一年。 新加坡女性的平均预期寿命为85.2年，高于男性的80.7岁。 截至5月17日，新加坡总计有1,722人死于新冠，这也导致市民平均预期寿命比2019年少了0.7年。 新加坡的市民是全球最富有的之一，而政府也增加了照顾老年人的政策。2030年，政府预计65岁市民的占比可以从现在的六分之一，上涨到四分之一。 过去10年间，70岁或以上的在职居民数量上涨了173%，其中女性增加了237% ______ 2. 中国限制美国Micron芯片进口 中国互联网信息办公室（Cyberspace Administration of China）今天发声明称，Micron Technology公司的产品可能给中国信息基础建设供应链带来较大的网络安全隐患，因此重要基建运营公司最好不要购买该公司的产品。 Micron是美国最大的存储芯片厂商，近些年科技领域也成为中美较量的最大焦点。此前，美国政府曾将多个中国科技公司拉入黑名单，同时禁止高端半导体和处理器出口中国。 美国也回应称，中国的决定没有任何依据，而是为了反击美国此前做出的决定。 中国是全世界最大的半导体买家，最新决定也给高通和英特尔等公司带来了较大不确定性。 高通等美国芯片公司非常依赖中国市场，但Micron中国收入占比相对较少 ______ 3. 优步转租旧金山办公楼 优步（Uber）计划转租旧金山总部大楼三分之一的办公空间，总计26.9万平方英尺。 不过，优步表示依旧推崇混合办公的模式，并且鼓励员工增加当面协作。 根据CBRE统计数据，第一季度内旧金山地区的办公楼空置率达到了历史最高的29.4%。 Salesforce、Meta，以及Lyft等公司都减少了城市内的办公空间，旧金山办公楼市场也面临着巨大的挑战。 科技公司纷纷减少旧金山地产占地，和纽约华尔街面临着类似困境 ______ 4.   美国工业企业并购热潮 今年受困于涨息和经济局势的影响，美国企业并购活动非常缓慢，不过工业行业则是例外。 根据《彭博社》统计，2023年初至今，制造业和原材料等工业企业，总计计划或宣布收购超过$1,100亿美元的公司。 已完成和即将完成的知名并购案包括Newmont和Newcrest、Allkem和Livent、Carrier Global和Viessmann Climate Solutions，以及Emerson Electric和National Instruments。 近些年，工业企业在收购时面临着私募公司带来的竞拍压力，但是利率上涨后，私募这类纯追求回报率的财务性收购公司（Financial Buyer）选择静观其变，而战略性收购公司（Strategic Buyer）则获得了更大优势。 利率上涨给战略性买家减少了收购时的竞争压力，估值下跌也提供了好的购买时机 ______ 5.  苹果市值再冲击$3万亿 年初至今，苹果（Apple）的股价已经累计上涨35%，市值增加近$6,900亿美元，因为投资者非常青睐苹果稳定的收入和丰厚的现金储蓄。目前，苹果的股价也非常接近2022年1月的历史最高点。 MainStay Winslow基金经理派特里克·博尔顿（Patrick Burton）表示，在他的职业生涯中，从来没想到一家公司在一年内能够获得$1,000亿美元的自由现金流（Free Cash Flow），苹果底层运营指标也非常健康。 不过，今年苹果的收入预计还会持续下降，但市盈率已经达到了28倍。2022年苹果市值短暂地跨过了$3万亿美元大关，但是未能维持住，随后也暴跌了27%。 虽然苹果股价再度接近历史最高点，但是这次运营环境和财务表现都不如2022年 …

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