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——  3月美联储或降息救银行；Pfizer收购抗癌药物公司；大摩建议股票逢高离场；中国钴产量达全球77%；HSBC收购SVB英国部门；施瓦布资产蒸发$290亿；市长支持曼哈顿商转住项目 1.  3月美联储或降息救银行 本周日，政府介入并接盘了Signature Bank，投资者们也将资产转移到了相对安全的证券市场。 越来越多的分析师预计，美联储本月可能选择暂时停止涨息。不过野村证券（Nomura）的分析师则认为，3月22日美联储甚至有可能降息25基点，以试图平复金融行业巨大的冲击波。 今天，由18个银行组成的标普500银行指数下跌了7%，创下了2020年6月以来最大的单日跌幅。由13个地方银行组成的标普500地方银行指数则下跌了14.9%。 目前，对美联储来说，银行业健康的重要性可能已经超过了CPI的走势。 ______ 2. Pfizer收购抗癌药物公司 今天，制药巨头辉瑞（Pfizer）发声明称，将以每股$229美元的价格，收购癌症药物公司Seagen Inc.，比上周五的收盘价格高出三分之一。 Seagen是antibody-drug conjugates（ADC）药物的领先开发公司，这类药物可以直接注射在肿瘤处，在减少负作用的同时增强药效。 后疫情时代，辉瑞的新冠相关产品收入大减，公司一直在寻找全新利润点。CEO阿尔伯特·波尔拉（Albert Bourla）表示，虽然Seagan的规模不及之前几次大规模交易，但是Seagan可以帮助公司进一步进军成长迅速的肿瘤学市场。 辉瑞计划发行$310亿美元的新长期收购贷款。Seagan预计能在2030年前为母公司提供每年$100亿的收入。 Pfizer将发行总计$310亿美元的长期贷款，剩余资金来自短期融资和现金 ______ 3. 大摩建议股票逢高离场 上周硅谷银行（SVB）垮塌轰动了整个金融界。今天，摩根士丹利战略师迈克尔·威尔森（Michael Wilson）建议，如果政府宣布干预并造成了股市的利好升浪，投资者最好趁着这一波涨势的高点卖掉股票，并在熊市创新低之后再考虑买入。 去年，迈克尔准确预测了股市大规模的抛售以及10月的回弹。他认为SVB和Signature Bank的关闭突显出了美联储财政紧缩的巨大副作用。虽然他觉得2008年那样系统性的危机不太可能发生，但是银行出问题很难免影响经济增长。 今早开盘前，First Republic Bank的股价暴跌70%，PacWest Bancorp股价下跌超过40%。 迈克尔预计越来越多人会用银行内的储蓄购买收益率更高的证券，除非监管机构强制性要求银行上调储蓄利率。这个趋势可能减少银行的收益以及储蓄总额。 今天，许多规模相对较小的银行，股价下跌至少20% ______ 4. 中国钴产量达全球77% 根据英国钴（cobalt）交易公司Darton Commodities统计数据，未来2年，中国钴产量占全球的比率会从现在的44%上涨到至少50%。 虽然近些年西方国家一直在尝试掌控钴、锂，以及镍等重要金属的供应链，但中国依旧在不断扩大市场份额。 2022年，中国总计生产了14万吨电车电池必需的金属，比5年前翻倍有余。而去年全球其他国家总计只生产了4万吨，中国的占比高达77%。 不过，相比去年5月高峰的每磅$40美元，钴的价格已经回落60%至$16美元，主要因为物流链有所放松，电车的需求下跌。 此外，2022年全球钴产量增加了23%，是需求增长的2倍，这也是价格下跌的重要原因。 中国钴产量大涨，占全球产量的比例也达到了77%，但是供给越发大于需求 ______ 5.  HSBC收购SVB英国部门 今天，汇丰银行（HSBC）CEO诺埃尔·奎恩（Noel Quinn）和英国部门主管易安·斯图尔特（Ian Stuart）在投资者电话会议中表示，公司将会为硅谷银行英国分布（SVB UK）提供£20亿英镑的流动资金，以确保后者的正常运营。 今天，HSBC英国的一个子公司，以£1英镑的价格，收购了SVB UK。奎恩认为这次战略性收购可以提升HSBC科技以及生命科学领域的影响力。 HSBC并未透露SVB UK是否会在收购后继续独立运营。截至3月10日，SVB账上有£67亿英镑的储蓄，以及£55亿美元左右的贷款。 HSBC可能留住SVB的品牌，也有可能将其变成一个部门 …

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—— 硅谷银行陷入挤兑危机；2月美国就业数据喜忧参半；Elliott出售UK数据中心；京东收入增长大幅放缓；阿达尼售股偿还债务；美国房贷月供创新高；美国23年财政赤字激增 1.  硅谷银行陷入挤兑危机 本周四，硅谷银行（Silicon Valley Bank）宣布出售了投资组合中$210亿美元的证券，并计划增发$22.5亿美元的股份。除此之外，SVB还预计今年的净利息收入会大幅减少。 由于投资者担心SBV陷入资金流问题和银行挤兑（Bank Run），大量投资者选择提现保命。 坏消息一出，SVB的股票暴跌60%，债券价格也跌破了纪录。SVB的CEO格雷格·贝克尔（Greg Becker）和包括VC投资者在内的银行客户展开了电话会议，并让大家保持冷静。 SVB股价腰斩直接影响了整个银行行业——富国银行、美国银行，以及摩根大通等巨头的股价全部下跌至少5%。 SVB服务近乎全美国一半的VC支持初创公司，在去年VC孵化并帮助上市的科技和医疗公司中，44%是SVB的客户。 知名VC投资人彼得·蒂尔（Peter Thiel）的Founders Fund，以及Coatue Management等VC机构建议初创公司尽快转移现金。 由于SVB一直未能引入全新资金，目前已经被联邦存款保险公司（FDIC）关闭并接管。 硅谷银行可谓牵动着全美国初创公司的生命线，若陷入危机后果不堪设想 ______ 2. 2月美国就业数据喜忧参半 根据美国劳工统计局今天发布的数据，2月非农就业人数增加了31.1万人，低于1月的50.4万，失业率上涨到了3.6%。 美国就业人数增长已经连续11个月超过经济学家预期，创下了1998年以来最长纪录。 平均时薪环比上涨0.2%，年同比上涨4.6%。劳工参与度上涨到了2020年3月以来最高的62.5%。 投资者估计今天的新数据说明就业市场略有走弱，增加了美联储涨息25基点的可能性。 不过，许多经济学家则认为，虽然员工时薪增长有所放缓，但是就业人数比预期高出了很多，50基点涨息可能在所难免。 2月的就业数据对美联储来说喜忧参半 ______ 3.  Elliott出售UK数据中心 知情人士透露，新西兰基础建设投资公司HRL Morrison & Co.正在商讨收购英国数据中心公司Ark Data Centres，后者的估值有望达到$30亿美元。 由Elliott Investment Management持有的Ark，还吸引了另外一个未公开的潜在买家。虽然谈判已经进入末期，但一切还没有最终敲定。 近些年云服务需求激增，投资者们非常看好数据中心的前景。《彭博社》本周报道称，DigitalBridge Group也在考虑出售Vantage Data Centers的少数股份。 成立于2005年伦敦的Ark是英国最大的运营公司之一，公司为各种类别的用户提供云端以及链接服务。 Morrison主要投资基础设施相关的另类资产，AUM达到了$180亿美元，主要投资亚太、欧洲，以及美国的数据中心和机场等设施。 美国活跃投资公司Elliott持有Ark的主要股份 ______ 4.  京东收入增长大幅放缓 本周四，中国第二大电商京东（JD.com）表示，截至3月的季度内公司收入上涨7%，低于一年前的23%涨幅，相比上一个季度也减少了1%。 京东以及中国最大电商阿里巴巴近些年业务都受到了较大影响，受困于消费者被疫情和经济打压的情绪及消费水平。 根据统计，2023年前两个月内，中国进出口总额依旧在下跌，给经济恢复带来了不定性。经济学家认为消费者开支是今年中国GDP最大的驱动力。 坏消息是，数据显示中国城市化的速度在放缓，贫富差距也在增加，这两个趋势都可能影响购买力。 今天，京东的股价下跌最多12%，创下了11月以来最低价格。 …

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—— 美失业金申请人数超预期；拜登提交全新增税法案；曼哈顿租金“铁打不动”；宁德时代净利润近翻倍；高盛出售单户出租房组合；Rockrose获近亿再贷款；ARK基金投资者暴亏$100亿 1.  美失业金申请人数超预期 美国劳工部今天发布的最新数据显示，截至3月4日的一周内，初请失业金人数上涨2.1万至21.1万人，超过了经济学家的19.5万中位预期。 未经调整的数据显示，初请失业金人数上涨了3.5万至23.7万人，其中加州和纽约州占涨幅的四分之三。 持续失业金申请人数同样上涨6.9万至172万人，创下2021年11月以来最大涨幅。 虽然失业金申请人数上涨，但是本周其他数据显示，私企的招聘需求依旧强劲。本周五，政府也将公布就业市场的数据，并很可能关乎美联储是否加大涨息幅度。 对于竭力抗压通胀的美联储来说，失业金申请人数越多反而越好 ______ 2.  拜登提交全新增税法案 今天，美国总统拜登将会公布提交给国会的预算申请。知情人士透露，拜登提议征收亿万富翁至少25%的税收、将资本利得税从20%提升至39.6%，并增加企业以及富有人群的收入税。 不过，由于共和党控制着众议院，拜登新法案可能很难通过。此前拜登也推出过类似的增税法案，当时民主党控制着众议院和参议院，但依旧未能通过。最终。拜登选择颁布针对能源以及医疗的削减版法案——《2022年降低通胀法》（Inflation Reduction Act）。 政府官员表示，拜登希望通过提升未来10年政府的收入，来削减$3万亿美元的财政赤字。 进步党派人士近些年一直在提倡征收富豪以及企业的税务，数据显示类似提议也获得了大部分美国人的支持。 拜登计划逐渐取消特朗普执政期间推出的企业免税政策 ______ 3. 曼哈顿租金“铁打不动” 根据地产估值公司Miller Samuel以及经纪公司Douglas Elliman联合发布的数据，2月曼哈顿新签公寓的中位月租为$4,095美元，相比1月仅下跌了$2美元。 去年7月，曼哈顿公寓中位租金达到了$4,150美元，并且一直维持在较高的水平。 2月，新租约数量比去年同期多出1,200个，2月底市场上没租出去的库存也多出了1,400个。这些数据表明，比往常更多的租客都拒绝了业主的涨租和续约邀请，并开始寻找全新的公寓。 Corcoran Group的首席运营官加里·马林（Gary Malin）表示，许多租客看到续约租金价格后很难免会吃惊，毕竟疫情期间他们的房租非常低。 此外，虽然近期公寓楼空置率较高，但是业主们并不急着通过降价来填满物业，而是选择静待春天和夏天的火热租房季。 以往每年第一个季度房租都会有所下跌，但今年曼哈顿租金几乎没有变动 ______ 4. 宁德时代净利润近翻倍 今天，特斯拉电池供应商宁德时代（CATL）公布了最新财报——截至12月31日的一个季度内，公司获得了$44亿美元的净利润，年同比暴涨92.9%。 ￥3,286亿元的收入，年同比上涨了152%，并且接近分析师的预期。宁德时代核心电池销售的利润率达到了17.2%，成长迅速的能源存储部门也获得了￥450亿元的收入，超过预期。 数据显示，2022年宁德时代在电车电池市场内有着37%的市场份额，受益于公司研发的较低成本磷酸铁锂 （lithium-iron-phosphate）电池。市场份额并列第二的是韩国的LG以及中国的比亚迪。 宁德时代的电池产能以及市场份额都远远高于行业对手 ______ 5.   高盛出售单户出租房组合 根据高盛资产管理（Goldman Sachs Asset Management）今天发布的邮件声明，公司以£1.9亿英镑的价格，将曼彻斯特和利物浦地区总计15个物业出售给了PGIM Real Estate。2020年高盛以£1.5亿美元价格收购了该物业组合。 一直以来，私人投资者统治着英国单户家庭住宅市场，但由于英国住房供给短缺严重，许多投资机构也找到了回报稳定的投资机会。 PGIM投资主管查尔斯·克罗（Charles Crowe）表示，虽然市场条件极具挑战性，但是公司依旧看好单户家庭出租公寓，在给家庭提供高质量住宅的同时，也能给投资者提供可持续回报。 物业组合包含918个单户家庭住宅，分布在曼彻斯特和利物浦及周边 ______ 6. …

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—— WeWork融资重组债务；美国私企就业人数超预期；美30年房贷利率连涨四周；肯格里芬预计硬着陆难免；美国住房短缺增至650万；Silvergate做空者赚$7.8亿；Adobe圣何塞办公楼上线 1. WeWork融资重组债务 知情人士透露，长期未能实现盈利的合作办公公司WeWork，正在和加州地产软件公司Yardi Systems商讨数亿美元的融资。 去年开始，WeWork和Yardi便已经展开多个项目的合作。如果融资谈妥，WeWork将可以利用资金来重组现有的债务，同时能获得足以维持数年的资本缓冲。 WeWork最大的外部投资者软银并不打算参与新一轮投资，但是愿意帮助WeWork重组债务。 潜在融资消息发布后，WeWork股价上涨5%左右。 如果WeWork能够融资数亿美元，公司可以偿还债务，并留下充足的运营资金 ______ 2. 美国私企就业人数超预期 根据ADP Research Institute与Stanford Digital Economy Lab联合发布的数据，2月美国私营企业就业人数增加了24.2万人，高于经济学家预期的20万人。 差旅住宿和金融服务的企业扩招了最多员工，规模超过50人的小型企业也做出了较大贡献。 虽然美联储一直在强硬地涨息抗压通胀，但是就业市场依旧供不应求，裁员也基本发生在科技和金融行业。疫情期间最难招人的服务业，现在也增加了不少员工。 经济学家预期，本周五劳工部的就业数据还是会凸显强劲的就业市场以及极低的失业率。美联储主席鲍威尔认为，只有就业市场和薪水通胀得到缓解，物价通胀才能好转。 2月美国私营企业就业人数涨超预期，对美联储来说则是不利好的消息 ______ 3. 美30年房贷利率连涨四周 根据美国按揭抵押贷款银行家协会（MBA）今天发布的最新数据，30年期定息按揭抵押贷款利率上涨8个基点至6.79%，创下了11月中旬以来最高水平。 不过，MBA跟踪购房贷款申请的指数则上涨7.4%。截至3月3日的一周内，再贷款申请指数也有所上涨。 本周二，美联储主席鲍威尔表示央行很可能继续提升贷款利率，速度可能比之前要快。 房贷利率继续上涨，一部分因为美联储的持续涨息，一部分因为购房需求增加 ______ 4. 肯格里芬预计硬着陆难免 城堡投资公司（Citadel）创始人肯·格里芬（Ken Griffin）在本周二接受《彭博社》采访时称，美联储对抗通货膨胀的手段有限，如今涨息的做法犹如用一把钝刀做手术，现在的一切都可能在为经济衰退做铺垫。 2020年，格里芬便预测美国很可能会被顽固通胀困扰。他建议鲍威尔尽量少谈论通货膨胀，因为只要他的语气略偏鸽派，股市都会上涨，并给美联储制造更大的麻烦。 根据《彭博社》统计，54岁的格里芬有着$367亿美元的净资产。 格里芬认为，市场很容易错误吸收鲍威尔的发言，给美联储增加麻烦 ______ 5.  美国住房短缺增至650万 根据Realtor.com今天发布的数据，2012年至2022年期间，美国单户家庭住宅数量和家庭总数相差650万，凸显美国住房供给严重的不足。如果算入多户家庭住宅，住宅依旧短缺230万户。 截至2022年的10年内，美国增加了1,560万户家庭，但同期内只有1,330万户新施工项目。已经完工的1,190万个住宅包括850万个单户家庭住宅以及340万个多户家庭住宅。 虽然多户家庭物业能够缓解住房可负担性以及供给不足的问题，但多户家庭平均15个月的施工时间要比单户家庭久一倍。 如果建房速度和家庭组成速度维持现状，那么几百万的短缺可能永远不会被缩小 ______ 6.  Silvergate做空者赚$7.8亿 相比2021年11月最高点，支持加密货币的银行Silvergate Capital股价暴跌98%。根据S3 Partners统计，做空该公司的投资者总计赚取$7.8亿美元的利润，其中$1.8亿来自过去一周内。 市场上流通交易的股票中85%被卖空，排在全美股市第一。 2021年，加密货币以及相关公司的股票全部暴涨，但去年11月FTX等龙头企业相继垮塌后，加密货币市场进入寒冬。 今天，Silvergate的股价再度下跌12%，创下了历史新低。 上个月，乔治·索罗斯的家庭办公室也披露了做空Silvergate的仓位 …

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—— 美联储考虑加大涨息幅度；电子交易成华尔街热门岗位；私人信贷巨头抢投行生意；CVC入股女子网球协会；Meta本周展开新一轮裁员；赛富时成立$2.5亿AI基金；美国B轮VC融资情况堪忧 1. 美联储考虑加大涨息幅度 今天，美联储主席鲍威尔在美国参议院银行业委员会（Senate Banking Committee）前发表证词称，最新的经济数据比预期还要强劲，涨息结束后的基准利率可能要比之前高，如果有必要，美联储也做好了加快涨息幅度的准备。 消息发布后，美国国债收益率上涨，股票整体下跌，美元也持续升值。目前交易员预计本月美联储会涨息50基点，高于此前的25基点。 鲍威尔称，虽然过去几个月内通胀有所缓解，但是恢复到2%的目标水平还有很长一段艰难的路要走。 鲍威尔认为新的经济数据比预想的还要强劲，美联储可能需要加大涨息幅度和频率 ______ 2. 电子交易成华尔街热门岗位 根据调研公司Coalition Greenwich对25家华尔街公司进行的调查，超过一半的美国卖方公司考虑在未来一年半内，扩招电子交易（Electronic Trading）部门的员工。 另外，30%的公司计划扩招执行以及分析性咨询员工，25%的公司打算扩招算法交易的员工。 电子交易是指人为参与相对较少、依赖算法和技术的交易。目前，随着华尔街竞争变得越来越激烈，高速以及自动化变成了重要发展趋势，电子算法交易的员工需求大增。花旗集团近期便在扩招提升自动化基础建设的员工。 超过一半的公司表示将会扩招电子交易相关的岗位，赶上自动化的趋势 ______ 3.  私人信贷巨头抢投行生意 知情人士透露，Apollo、黑石，以及Ares等私人信贷巨头计划提供$55亿美元的收购贷款，来帮助凯雷集团收购医疗分析公司Cotiviti的50%股份。这些贷款公司非常有信心“抢夺”摩根大通以及高盛等传统投行的贷款生意。 最快在未来几天或几周内，凯雷便可能宣布收购Cotiviti，后者的估值达到了$150亿美元左右。 过去几个月内，由于债券市场波动较大，许多承销贷款的投行无法转卖掉手中的贷款。为了降低风险，投行选择减少放贷并提高了门槛。 Ares信贷部门主管基普·德维尔（Kipp deVeer）表示，大规模收购贷款不再是银行的专属，私募公司手中干火药非常多，如果市场少有高质量的收购交易，这些公司都愿意部署大量资金来参与。 近些年黑石等私募巨头的干火药越来越多，可以发放超大规模的收购贷款，堪比银行 ______ 4. CVC入股女子网球协会 今天，国际女子网球协会（Women’s Tennis Association）宣布，私募公司CVC Capital Partners将成为比赛的商业伙伴，并投资提升粉丝观赛的渠道以及线上平台。 CVC发言人透露，公司向与WTA合资的公司WTA Ventures内投资了$1.5亿美元，占股20%。WTA将保留全部赛事监管权。 目前，CVC投资的体育赛事包括西班牙足球和排球，英式橄榄球，以及各种赛事的转播权。 CVC的入资获得了整个联盟以及球员的支持。WTA希望帮助女子网球实现实质性成长，并给联盟、球员，以及球迷带来更多价值。 CVC目前投资已经涉及橄榄球、足球、排球，以及网球等体育赛事 ______ 5.   Meta本周展开新一轮裁员 知情人士透露，脸书和Instagram的母公司Meta Platforms最快在本周进行最新一轮的裁员。 去年11月，公司刚刚裁员1.1万人，占当时总人数的13%。 消息一出，今天Meta的股价上涨2.3%至每股$189.21美元。年初至今，股价已经上涨54%。 Meta的员工透露，目前员工士气低沉且非常焦虑，许多员工担心在本月派发奖金之前就被开除。 2月Meta曾表示可能推出Meta Verified订阅服务，订阅者可以获得脸书以及Instagram平台上的认证标识，价格为每个月$11.99美元，主要针对内容创作博主。 疫情出现后的三年，Meta每位员工带来的平均收入要次于行业其他巨头 ______ 6.  赛富时成立$2.5亿AI基金 …

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