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—— 碧桂园前半年或亏损$76亿；7月核心CPI仅上涨0.2%；拜登禁止投资中国AI公司；纽约三大区租金持续上涨；Oaktree成立最大私人信贷基金；徐家树筹划全新长岛市项目；亚马逊仓库组合获再贷款 1.  碧桂园前半年或亏损$76亿 中国第六大地产开发商碧桂园（Country Garden Holdings Co.）在港交所备案文件中写道，公司预计2023前半年的亏损可能达到￥550亿元（$76亿美元），不及去年同期的￥19.1亿利润。 今年前7个月内，碧桂园的收入下跌35%至￥1,408亿元，过去几年来收入一直名列前茅。 碧桂园是中国少数没有违约的开发商之一，公司也在运用多个债务管理措施来确保长期发展。 过去一个月内，碧桂园美元债券的价格下跌了59%，股价下跌了30% ______ 2.  7月核心CPI仅上涨0.2% 美国劳工统计局今天公布的数据显示，7月核心CPI相比6月仅上涨0.2%，和6月的涨幅相符，创下了2年多以来最低的两月涨幅。 让美联储雀跃的是，通胀缓解的同时，就业市场和经济增长也比较良好。 虽然利好的CPI数据增加了美联储不再加息的可能性，但是目前通胀率依旧远远高于预期水平。 下个月周会之前，美联储还将获得其他数据，来帮助其做更好的决定 ______ 3. 拜登禁止投资中国AI公司 知情人士透露，美国总统拜登计划在未来几天内公布全新行政命令，并禁止美国公司投资AI或量子计算收入占比超过50%的高精尖公司。 行政命令涉及公司的范围比较小，美国私募和VC公司依旧可以投资涉足AI的大型综合企业。 一名知情人士称，行政命令涉及终端用户为军队的AI公司，以及超先进半导体行业的公司。就算不在禁令范围内，只要投资涉及AI的中国公司，就需要进行上报。 过去一年多以来，拜登团队一直在撰写本次的行政命令，主要是为了限制中国AI行业的发展以及科技创新。 中国企业是否在禁令范围内，取决于AI收入占比是否超过50% ______ 4. 纽约三大区租金持续上涨 根据地产经纪公司Douglas Elliman Real Estate最新调查，今年7月纽约出租公寓的新租约中位价格，环比增加2.3%至$4,400。 布鲁克林地区的租金上涨11%至$3,950，包括长岛市和阿斯托里亚在内的北皇后区，租金上涨1.9%至$3,641美元。 公寓楼业主一直在不断试探租客可接受租金的极限，不过相比去年纽约三大区的新租约数量确实有所减少。 8月新家庭和学生还将会搬新家，这意味着租金还有上涨空间 ______ 5.  Oaktree成立最大私人信贷基金 知情人士透露，私募公司Oaktree Capital Management计划融资全球最大的$180亿美元私人信贷基金。 新基金将是Oaktree的第十二个基金，公司目前管理$1,790亿美元的资产。 Oaktree是不良债权投资的早期投资者，公司表示新基金将更偏向投机性，主要投资折扣较大的资产，以及企业债务重组。 第二季度内，全球34支私人信贷基金总计融资了$710亿美元，比第一个季度多出一倍。 具体融资金额和细节将根据投资者和市场需求而变动 ______ 6.  徐家树筹划全新长岛市项目 知名中国地产商徐家树（Chris Xu）计划在长岛市建造21.3万平方英尺的混用公寓大楼。 由于徐家树在2022年6月之前购买了项目物业，因此如果他想打造出租公寓的话依旧可以申请421a，只不过开发必须在2026年6月15日之前完工。 徐家树是皇后区最活跃的地产开发商之一，今年初，他还购买了法拉盛一块$1.03亿美元的空地。 开发商还计划在雷哥公园建造700户住宅的混用大楼 ______ …

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—— 美国一城市通胀成功跌回2%；Roblox用户缩水股票大跌；AI贷款平台Upstart股价暴跌；WeWork宣布有几率破产；ESPN与体彩公司达成合作；欧洲天然气价格暴涨40%；Brookfield收购不断利润上涨。 1.   美国一城市通胀成功跌回2% 今年5月，美国明尼阿波利斯成为了首个将通胀率控制回2%的城市——当月，“双子城”的通胀率跌至1.8%，低于美国全部其他地区。 据悉，双子城之所以能够有效抑制通胀，是因为市政府有效地缓解了住宅成本高昂的问题。 疫情出现以前，政府很早便取消了仅限建造单户家庭住宅的区划，并从2018年开始提供了总计$3.2亿美元的租金补贴。 这些措施促进了大量出租公寓楼和康斗（Condo）楼的开发，供给增加之后成本自然会得到缓解。 5月，租金成本占双子城居民总薪水的40%，低于其他同比城市 ______ 2.  Roblox用户缩水股票大跌 今天，游戏公司Roblox二季报显示公司活跃用户开始缩水，开盘后股价暴跌最多20%。 截至6月30日的季度内，Roblox用户总计游玩140亿小时，低于分析师预期的144亿小时。 每日活跃用户数量环比减少1%，外界也更质疑公司是否能够达到10亿用户的目标。 拥有17年历史的Roblox，是最火爆的游戏平台之一，同时在元宇宙领域也远远优于竞争对手。 元宇宙噱头褪去后，Meta、腾讯，和微软等公司也逐渐减少了该方向的投资研发力度。 财报唯一的亮点，是公司的收入上涨了1%至$7.8亿美元，超过了分析师预期 ______ 3. AI贷款平台Upstart股价暴跌 今天，运用人工智能的贷款平台Upstart Holdings给出了低于外界期待的三季度收入预期，公司股价暴跌36%，创下了2022年5月以来最大跌幅。 Mizuho Securities分析师丹·多乐夫（Dan Dolev）称，当今市场下如果公司收入无法打破预期，投资者就会认为是不利好的。 摩根士丹利分析师詹姆斯·福切特（James Faucette）认为Upstart今年的涨势受益于AI浪潮，整个泡沫的质量很低。 2023年，Upstart的股价一度暴涨445%，但如今升浪被终止 ______ 4. WeWork宣布有几率破产 今天，合作办公公司WeWork发声明称，由于大批用户开始取消会员，公司资金链和运营可能出现问题。 对此，公司将降租并和租客谈判更加优惠的合同，以留住更多客户。 今年6月的一份报告显示，总计有$75亿美元的商业地产按揭抵押贷款（CMBS）与WeWork相关，占纽约市全部的38%。这些贷款的底层物业如果被收缴，WeWork的业务会被直接影响。 2019年以来，WeWork已经对590个租约进行了调整，其中包括下调出租空间和租金等措施。 与WeWork挂钩的CMBS占纽约全部的38%，公司命运和整个城市的地产行业挂钩 ______ 5.  ESPN与体彩公司达成合作 迪士尼旗下的体育频道ESPN，与赌场运营公司Penn Entertainment达成了长期独家合作协议。 未来10年内，Penn的线上体彩平台将可以获得ESPN Bet的冠名权。 今天开盘前，Penn的股价上涨13%，而竞争对手DraftKings的股价则下跌超过6%。 本次交易中，ESPN将在未来10年内获得$15亿美元，以及$5亿美元的Penn股票认股权证。 虽然ESPN本身不会参与任何赌博，但是频道有着专属的体彩节目 ______ 6.  欧洲天然气价格暴涨40% 今天，欧洲地区天然气价格暴涨40%，因为澳大利亚液化天然气供给有可能出现问题。 报道称澳大利亚LNG工厂的员工有可能集体游行罢工，这也让市场陷入了恐慌。 分析师表示，虽然目前能源价格依旧低于去年夏天的高点，但是市场依旧非常担忧能源供应链的问题。 过去两年欧盟一直在经受能源危机的困扰，市场依旧很担忧供应链的薄弱 ______ …

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—— 中国进出口商品金额跌破预期；穆迪下调十家美国银行评级；WhatsApp谈公事罚款$2.6亿；Wegovy减肥药降低心脏病风险；美国汽车陷“超重”烦恼；软银连续三个季度亏损；美国信用卡贷款突破$1万亿。 1.  中国进出口商品金额跌破预期 中国海关管理局今天公布的数据显示，今年7月中国出口商品的总金额年同比下跌了14.5%，进口商品的总金额也萎缩12.4%，双双跌破预期。 Pinpoint Asset Management的首席经济学家表示，中国商品进口金额下跌说明本土的需求下滑，消费者开支和投资的成长率都比较虚弱。 不过部分经济学家认为，进口商品总金额下滑不一定意味着需求下滑——年初至今，原油的价格已经下滑12%，但是购买体量则同期上涨了12%。 7月中国贸易顺差（Trade Surplus）为$806亿美元 ______ 2.  穆迪下调十家美国银行评级 本周一晚，评级机构穆迪（Moody’s Investors Service）下调了10家美国中小型银行的评级，其中包括U.S. Bancorp、Bank of New York Mellon Corp.、State Street Corp.，以及Truist Financial Corp.。 穆迪给出的主要原因包括——贷款成本的上涨，潜在资本监管的薄弱，以及商业地产贷款日益上涨的风险。 自今年加州和纽约多个地方银行陷入危机后，投资者开始密切关注体现行业风险的迹象。 高利率在腐蚀银行资产价值的同时，也让商业地产贷款变得更难再融资 ______ 3. WhatsApp谈公事罚款$2.6亿 今天，美国商品期货交易委员会（CFTC）宣称，富国银行以及BNP Paribas等公司，需要缴纳数亿美元的罚金，原因是此前员工在WhatsApp等非官方交流平台上谈论公事。 据悉，富国银行需要向SEC缴纳$1.25亿美元的罚金，BNP需要支付$3,500万。此外，两个银行的衍生物部门也分别需要缴纳$7,500万美元。 过去几年来，SEC以及CFTC都在严厉打击利用私人邮箱或WhatsApp谈论工作的行为，金融公司也需要自觉加强监管。 CFTC宣称这次罚款总金额为$2.6亿美元 ______ 4. Wegovy减肥药降低心脏病风险 今天，丹麦制药公司Novo Nordisk宣称，备受关注的研究结果显示，公司著名减肥药物Wegovy可以帮助有心脏疾病史的肥胖患者，降低20%的心脏病发病风险。 今天，Novo的股价上涨最多16.7%，创下了20多年来最大单日涨幅。 Novo在推出Ozempic和Wegovy两款糖尿病和肥胖药物后，公司的估值远远超过了欧洲其他竞品公司。 如今，Wegovy是首个可以帮助减重并减少心脏疾病风险的药物。 研究结果公开后，Wegovy的购买需求可能获得巨大推动 ______ 5.   美国汽车陷“超重”烦恼 最新统计数据显示，去年美国售出汽车的平均重量，达到了惊人的4,329磅，比1980年的平均值要高出1,000多磅，且比3年前多出175磅。 Stellantis NV的首席科技官奈德·库里克（Ned Curic）表示，以往重1.5吨的汽车现在重量可能翻了一倍，这对环境很不友好，资源浪费也很严重。 1980年代起，汽车开始增加了气囊以及更加坚固的结构。工程师更加注重安全性的同时，材料利用效率也自然不再是首要目标。 …

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—— 特斯拉CFO意外宣布离职；银行兜售商业地产贷款困难；PE公司提供折扣吸引客户；美国30万学生贷款人去世；BK项目获得过桥建筑贷款；KKR可派发利润超预期；金宝汤收购Rao’s意面酱品牌 1.   特斯拉CFO意外宣布离职 特斯拉今天发布的备案文件显示，公司CFO扎克里·克尔克霍恩（Zachary Kirkhorn）将在陪伴公司13年后离开。 他将持续工作到年底，以确保顺利的管理过渡。 毕业于宾大的扎克里于2010年3月加入特斯拉，并从2019年开始担任CFO，他此前曾在印度和美国的普华永道就职过。 CFO的意外离开，将会给特斯拉带来较大的管理和运营不确定性 ______ 2. 银行兜售商业地产贷款困难 知情人士透露，过去几个月内，包括高盛以及摩根大通在内的多家大银行，都在尝试由办公楼、酒店，甚至是公寓楼抵押的商业地产贷款。 美联储不断地加息让商业地产成为了最大受害者之一，地产销售也受到了较大影响。 目前，银行都在想方设法减少贷款仓位，并增加流动性资金。许多银行认为打折减仓，也比最后被迫收缴底层物业要安全。 由于目前市场并不看好商业地产贷款，因此流动性非常差 ______ 3. PE公司提供折扣吸引客户 知情人士透露，近期包括CVC Capital Partners、Ardian，以及TPG在内的蓝筹私募公司，为了吸引更多犹豫的投资者，开始提供管理费以及绩效费的折扣。 Raymond Jones私人资本主管（Sunaina Sinha）透露，几乎全部的客户公司都开始提供一定的折扣或激励措施。 上周，Apollo Global的CEO马克·罗万（Marc Rowan）警告称，通过不断膨胀的估值来获得回报率的时代很快会过去。 2023前半年，全球私募公司融资了$5,170亿，年同比下跌35% ______ 4. 美国30万学生贷款人去世 根据犹他大学教授亚当·鲁尼（Adam Looney）研究，2020年3月以来有30万名学生贷款负债人去世，这意味着美国政府可能被迫减计数十亿美元的学生贷款。 《彭博社》在对政府数据进行分析后发现，就算死亡人数减半，政府也可能会损失至少$50亿美元。 虽然贷款人去世的贷款只占全部的一小部分，但是对美国政府财政来说依旧是很大的打击。 贷款人死亡后，相关联贷款将会自动消除，这是唯一逃避还债的方法 ______ 5.  BK项目获得过桥建筑贷款 近期，Madison Realty Capital获得了由Maxim Capital Group提供的$4,000万美元过桥再贷款，其位于布鲁克林Greenpoint的40万平方英尺商住混用项目得以继续进行。 建成后，8层高的物业将提供471个住宅单元，其中143个为可负担住宅。物业的底层将配有超市、花园、餐厅，以及189个停车位。 虽然Madison预计项目可以在2年内完工，但是目前项目依旧没有获得建筑贷款，整个项目可能被迫滞后。 Madison Realty通常是提供贷款的一方，如今也需要建筑开发的过桥贷款 ______ 6.  KKR可派发利润超预期 今天，纽约私募公司KKR & Co.公布的二季报显示，公司获得了$6.53亿美元的税后可派发利润，超过预期。 …

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—— 美国生产力涨超预期；沙特政府预算赤字扩大；美国办公空间首次缩水；巴菲特加仓美国国债；长岛快线脱轨10人受伤；美国房贷利率突破3周新高；Apollo净利润激增75%。 1.  美国生产力涨超预期 美国劳工统计局今天发布的数据显示，第二季度内美国劳工生产力年化上涨3.7%，超过了经济学家的2.2%中位预期。 单位劳工成本（每生产一个产品的人工价格）上涨1.6%，低于上一个季度的3.3%。 生产效率提高有助于抵消薪水和其他成本的通胀，这也是许多企业升级软件和基础设备的原因。 排除通胀影响，时薪年同比上涨了2.7% ______ 2. 沙特政府预算赤字扩大 今年第二季度内，沙特阿拉伯的财政赤字环比暴涨80%至$14亿美元，主要因为政府为拓展石油外产业投入了巨额资金。 第二季度内沙特政府收入上涨12%，其中非石油收入上涨32%，石油收入年同比下跌28%。 沙特政府依旧预计今年可以获得财政盈余，为了推高油价，沙特也在不断控制石油产量。 沙特政府总支出上涨13%，大部分来自社保以及资本支出 ______ 3. 美国办公空间首次缩水 根据JLL最新统计数据，年初至今美国只有不到500万平方英尺的办公空间破土，还有1,470万平方英尺的办公空间被移除或改造。 JLL报道称，这可能是美国办公空间自2000年以来首次缩水。 目前，美国办公楼的平均空置率达到了20%。 RentCafe统计数据显示，目前有4.5万户公寓是由办公楼改造而成。 办公楼萎靡的表现，让越来越多开发商开始着手修建住宅楼，这也有助于缓解美国长期的住宅短缺问题。 大量办公空间都被拆毁或改造成其他用途的物业 ______ 4.  巴菲特加仓美国国债 今天，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）在接受CNBC时称，上周一伯克希尔购买了$100亿美元的美国国债，本周一又购买了$100亿美元。 对于巴菲特来说，他丝毫不担心美国政府信誉评级被下调，他也认为投资者不应该担忧。 虽然市场对评级下调并没有过度的反应，但是本周美国长期国债的表现创下了今年最差。 本周三晚，比尔·阿克曼则表示他计划做空30年期美国国债 ______ 5.  长岛快线脱轨10人受伤 今天早晨，皇后区长岛快线（LIRR）在牙买加市东部脱轨，导致10人受到轻伤并被送往周边医院。 本次事故波及8节火车，位置发生在纽约市的175街和93大道交界处。 MTA发言人表示，事故发生后其他火车已经及时改道绕行，其他乘客也得以换乘。 该班次的乘客，从中央车站出发并前往亨普斯特德 ______ 6. 美国房贷利率突破3周新高 美国房地美今天发声明称，本周30年期定息房贷利率，从上周的6.81%上涨到了6.9%，并达到了3周新高。 房地美首席经济学家山姆·卡哈特（Sam Khater）称，本周一系列经济数据比较理想，搭配上美国政府信誉被降级，按揭抵押贷款的利率随之上涨。 对于购房者来说，接近7%的利率以及住房短缺让他们迟迟无法进入市场。 经济学家认为，美国政府评级下调也是利率上涨的主要原因 ______ 7. Apollo净利润激增75% 今天，私募巨头Apollo Global Management发布的二季报显示，调整后净利润激增75%至$10亿美元，超过了分析师预期，主要受益于利率上涨以及年金公司Athene强劲的表现。 Apollo的CEO马克·罗万（Marc Rowan）发声明称，整个行业以及投资者都开始意识到私人信贷的强大潜力，公司的努力也得到了更多回报。 …

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