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—— 美国将发行千亿长期国债；5%房贷利率成重要分水岭；欧元区通胀缓解经济增长；百年拖鞋品牌筹备9月IPO；AT&T业务受阻裁员千人；碧桂园主席捐赠55%股份；油管巨星控告合作餐饮公司。 1.  美国将发行千亿长期国债 本周，美国将在2021年初以来，首次季度性发行长期国债。交易员估计国债发行规模可能达到$1,020亿美元，超过了疫情前的水平。 此外，交易员们也将会密切关注早期发行国债的回购计划。 数据显示，大量国债的发行可能不会直接导致债券价格下跌。 不过，大量国债发行有可能造成短期波动性——近期许多银行都减少了国债的购买，而上周四国债拍卖会中买家也要求更大的折扣力度。 过去20多年来，美国国债大幅膨胀，但是收益率一直处在历史较低的水平 ______ 2.  5%房贷利率成重要分水岭 根据Zillow最新极度调查报告，缴付房贷利率超过5%的人群中，38%表示愿意出售他们的房子。而房贷利率低于5%的人群中，只有21%愿意卖房。 去年年初至今，二手房销量每个月都在下降。由于二手房市场供给短缺，许多购房者都把目光转向了新建楼盘。 调查显示，目前80%的房贷利率不到5%，90%的房贷利率不到6%。 Zillow房贷的高级经济学家奥菲（Orphe Divounguy）称，短期内房贷利率不太可能跌破5%。 利率低于3%的房贷只占不到三分之一 ______ 3.  欧元区通胀缓解经济增长 根据欧盟统计局Eurostat最新数据，7月欧元区（Eurozone）的通胀率下跌到了5.3%，除去能源和食品的核心通胀率维持在5.5%不变。 另外一组Eurostat的数据显示，尽管过去一年来欧洲央行（ECB）一直在加息，但是第二季度经济环比增长了0.3%。 服务业通胀率上涨到了历史最高的5.6%，是立法者主要担忧之一 ______ 4. 百年拖鞋品牌筹备9月IPO 知情人士透露，德国著名休闲鞋品牌勃肯（Birkenstock）计划在今年9月完成IPO，市值有望达到$100亿美元。 由LVMH支持的勃肯母公司L Catterton，正在和高盛以及摩根大通筹备上市。 近期上映的《芭比》中，有一幕女主角穿着了粉色的勃肯拖鞋，因此公司的销售额也受到了一定推动。 去年，勃肯收入上涨29%至$13亿美元，并投入大量资金打造德国生产工厂。 勃肯创立于250年前，并在1966年进入美国市场 ______ 5.  AT&T业务受阻裁员千人 上周，AT&T的CEO约翰·斯坦基（John Stankey）给员工发邮件称，人事主管安吉拉（Angela Santone）将在9月末离开公司。 安吉拉是公司仅三名女性高管之一，此前她在华纳（Time Warner）旗下一个部门工作，并在2019年末加入AT&T。 近些年AT&T无线网络的订阅用户增长率缩水，债务也增加$60亿美元至$1,433亿。对此，公司提高了许多移动套餐的价格，并计划将350个美国办公室缩减至9个主要办公地点。 AT&T计划削减$80亿美元的成本，其中包括裁员上千人 ______ 6. 碧桂园主席捐赠55%股份 根据上周日发布的声明，中国碧桂园集团（Country Garden Services Holdings Company）的董事会主席杨惠妍，将把55%的个人持股转让给家庭慈善基金会——Guoqiang Public Welfare Foundation，总价值约$8.26亿美元。 目前，杨惠妍是全中国第三大女富豪，总资产接近$70亿美元。41岁的她依旧将掌控董事会投票权，以确保企业管理的稳定性。 …

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—— 美国招聘成本通胀显著缓解；Biogen达成规模最大收购；美孚利润连续缩水三季度；运载3千辆汽车轮船起火；埃及获得$6.16亿贷款支持；红杉资本两大基金规模腰斩；FDIC兜售Signature Bank贷款 1.  美国招聘成本通胀显著缓解 美国劳工统计局今天发布的数据显示，第二季度内招聘成本指数（Employment Cost Index）上涨了1%，创下了2021年以来最小涨幅，这意味着劳工成本通胀明显缓解，美国也更加有可能避免经济衰退。 相比一年前，招聘成本上涨了4.5%，同样是2022年第一季度以来最缓和的涨幅。 目前薪资涨幅暂时超过了通胀率，这意味着美国人的购买力有望提升。 如果未来几周的经济数据持续利好，美联储有望不再加息 ______ 2. Biogen达成规模最大收购 本周，创立于剑桥的Biogen Inc.宣布，将以$73亿美元收购罕见疾病治疗公司Reata Pharmaceuticals Inc.，创下了Biogen规模最高的收购纪录。 今年二月，Reata的Skyclarys获得了FDA批准。Skyclarys是首个获批的弗里德希氏共济失调（Friedreich’s ataxia）治疗药物。 根据巴克莱（Barclays）估计，Skyclarys最多可以带来$15亿美元的年收入。 Biogen的CEO克里斯托弗·维巴赫（Christopher Viehbacher）认为，Biogen的平台可以加快Skyclarys在全球各地的销售，该药物也能帮助公司满足短期成长目标。 每股$172.5美元的收购价格，比Reata周四收盘价高出59% ______ 3. 美孚利润连续缩水三季度 石油巨头美孚（Exxon Mobil）发布的二季报显示，公司净利润下滑至$79亿美元，甚至不及一年前的一半。 公司净利润已经连续三个季度下跌，这也是2014年至2016年原油市场崩溃以来最长的跌势。 调整后EPS为$1.94美元，低于预期，但是美孚表示这不会影响此前宣布的股票回购，以及$49亿美元Denbury的收购。 受天然气价格下跌和石油加工利润率缩水的影响，美孚和Shell等石油公司都未能达到预期。 第二季度内，美孚总计回购股份和派息了$80亿美元，甚至超过了同期自由现金流 ______ 4. 运载3千辆汽车轮船起火 近期，一艘载有大量汽车的海运轮船在阿摩兰岛附近起火，荷兰海岸警卫队表示起因依旧不明。 根据租船公司Kawasaki Kisen Kaisha通报，船上总计有3,783辆汽车，其中498辆为电车。据悉，船上还有数百辆BMW的汽车以及约300辆奔驰汽车。 电车可能是引起或加重火势的原因，船上的火势可能需要数日才能扑灭。电车的锂离子电池比汽油燃烧得更热，且持续时间更久。 由于在船的甲板上过度用水灭火会影响船的稳定性，因此灭火行动迟迟无法完成。 船主公司Shoei Kisen Kaisha透露，轮船的目的地是新加坡 ______ 5.   埃及获得$6.16亿贷款支持 今天，阿拉伯货币基金会（Arab Monetary Fund）发声明称，将为陷入资金流动性危机的埃及提供$6.16亿美元的贷款，以助提升埃及金融和银行业的稳定性和效率。 AMF成立的作用主要是提升成员国的金融稳定性、优化支付系统的基建，并提供监管框架。 此前，国际货币基金组织（International Monetary Fund）也计划为埃及提供为期46个月，总计$30亿美元的救助贷款，但是目前还在审核阶段。 …

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——  美国GDP增长率超预期；汉普顿豪宅价格战越发激烈；美国二手房销量意外上涨；开云入股奢侈品牌Valentino；美联储宣布资本要求大整改；Meta收入涨幅再创双位数；美国油价创新高拜登苦恼 1.  美国GDP增长超预期 根据美国商务部今天发布的初步估算数据，第二季度内美国GDP增长率上涨到了年化2.4%，超过了第一季度的2%。 此外，消费者开支增长了超过预期的1.6%。美联储优选的通胀指标核心个人PCE价格指数，实际上涨3.8%，低于预期的4%。 目前，美国经济要比几个月前经济学家预期的更健康——就业市场和消费者开支坚挺，而通胀率也在逐渐缓解。本周三美联储主席鲍威尔表示，官员们预计美国可能不会再出现衰退。 美国经济增长率超过了预期，同时通胀率也持续缓解 ______ 2. 汉普顿豪宅价格战越发激烈 近期，纽约市汉普顿地区的房价和销量整体有所下滑。不过，根据经纪公司Douglas Elliman Real Estate统计数据，过去一个季度内过户的豪宅中，有31%获得了多个买家投标，打破了一年前27%的纪录。 Douglas Elliman东汉普顿地区经纪人贾斯汀·安内洛（Justin Agnello）表示，价格战比率上涨主要因为豪宅库存有限，其次是因为市场上个别豪宅确实质量非常高。 汉普顿地区单户家庭住宅以及独立产权公寓的中位价格，相比2022年第二季度下滑9.4%至$145万美元。销量年同比下滑41%至259个。 全部价格范围的过户住房中，21%的成交价高于初始要价 ______ 3. 美国二手房销量意外上涨 美国地产经纪商协会（National Association of Realtor）今天发布的数据显示，6月美国二手房过户指数环比0.3%至76.8。 这是该指数四个月以来首次上涨，意外打破了经济学家给出的0.5%跌幅预期。 NAR首席经济学家劳伦斯·尹（Lawrence Yen）称，房市真正的恢复还未到来，但是住宅市场的衰退已经结束。目前就业市场情况良好，按揭抵押贷款每下降一些，就会吸引更多的买家。 根据统计，美国东北和中西部销量有所上涨，南部和西部销量下滑。相比一年前，全美国二手房成交量下滑了14.8%。 NAR首席经济学家认为，房市的衰退已经正式结束 ______ 4. 开云入股奢侈品牌Valentino 今天，Gucci的母公司开云（Kering）宣布，将以$18.7亿美元入股奢侈品牌Valentino，并获得30%的股份，以及2028年之前收购剩余全部股份的权力。 Valentino现在的大股东是卡塔尔的Mayhoola，公司有望在未来获得一定开云的股份。 第二季度内，开云旗下最大利润驱动力Gucci，收入仅增长了1%，低于分析师期待的4.2%。 上周，开云宣布Gucci的CEO将被替换 ______ 5. 美联储宣布资本要求大整改 今天美联储、FDIC，以及美国货币总核查办公室（Office of the Comptroller of the Currency）宣布，资产超过$1,000亿美元的银行，需要在现有的基础上，增加16%的资本储备。 美国前8大银行，需要将储备金额增加19%。 FDIC主席马丁·格伦伯格（Martin Gruenberg）称，一个坚韧的资本监管框架可以给银行体系打好基础。这样就算在经济危机时，银行也能够有足够的资本满足消费者和企业的贷款需求。 新规则出台后，美国前6大银行总计$1,180亿美元的过剩资本将被全部抹掉，并用作资本储备金。 新要求出台后，银行股权回购金额可能会大打折扣，很难回到2019年的巅峰 ______ …

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——  大众集团入股小鹏汽车；波音成本激增亏损扩大；Warburg Pincus入股PacWest；德意志银行坏账准备金激增；投资者购百万Dr Pepper期权；美联储宣布第十一次加息；摩根大通抄底$20亿贷款组合 1.  大众集团入股小鹏汽车 今天，大众集团（Volkswagen AG）宣布，将以$7亿美元入股中国电车公司小鹏（XPeng），并获得4.99%的股份以及董事会席位。 近些年，由于特斯拉和比亚迪更能够抓住消费者需求和品味，因此两家的市场份额依旧在增加。 今年前半年内，中国电车市场规模扩大了20%，但大众的市场份额有所缩水。 大众和小鹏计划联合研发两款电车，其中第一辆预计在2026年上市。 大众计划与小鹏联手，扩大在中国电车市场的份额 ______ 2. 波音成本激增亏损扩大 今天，波音（Boeing）公布了4月至6月的财报。公司收入上涨18%至接近$200亿美元，商业飞机销量上涨到了136架。 不过由于成本异常上涨，因此季度净亏损达到了$1.49亿美元——波音为了解决供应链和员工不稳定性的问题，付出了$5.14亿美元。 今天开盘前，波音股价上涨超过3%左右。 波音每股净亏损为$0.82美元，略低于华尔街的预期 ______ 3.  Warburg Pincus入股PacWest Warburg Pincus和Centerbridge Partners两大另类资产管理公司，将为Banc of California和PacWest Bancorp的并购提供$4亿美元资金，并以每股$12.3美元的价格，收购合并后公司的股份。 获得新资金后，两家陷入危机的银行将可以尽快出售资产，并给股价提供一定推动力。 两家银行宣布合并后，创立于比弗利山的PacWest股价上涨了28.9%至$9.91美元。Banc of California股价也上涨了1.95%至$14.9美元。 按照目前的股价计算，Warburg Pincus和Centerbridge在本次投资中可以获利$9,000万美元。此外，两公司还可以获得价值$1.5亿美元的认股权证。 Warburg Pincus和Centerbridge能够以非常低廉的价格，认购两个地方银行的股份 ______ 4.  德意志银行坏账准备金激增 今天，德意志银行（Deutsche Bank）公布的二季报显示，将坏账准备金上调到了€4.01亿欧元，年同比激增72%，主要因为宏观经济的不确定性以及贷款总额的下滑。 可分配给股东的净利润相比一年前缩水27%，主要因为债券交易收入下滑了9%，同时各项成本上涨了15%。 有形股权（Tangible Equity）的回报率从去年的7.9%下跌到了5.4%，远低于公司目标的10%。 德意志银行第二季度的利润依旧高于预期，受益于企业金融部门优异的表现 ______ 5.  投资者购百万Dr Pepper期权 本周四早，上市饮料巨头克里格胡椒博士（Keurig Dr Pepper Inc）将发布最新财报。 今天，投资者购买了超过2.6万个9月15日到期的$34美元看涨期权，总规模超过$100万美元。 …

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——  谷歌收入超预期股价上涨；宁德时代利润激增63%；亚马逊下调iRobot收购报价；旧金山办公楼需求回升；UPS达成劳资协议避免罢工；勒布朗长子心脏骤停；微软云计算服务涨势放缓 1.  谷歌收入超预期股价上涨 谷歌母公司Alphabet在今天盘后公布了二季报。 支付合伙人红利前的收入达到了$620亿美元，超过分析师预期的$602亿。其中，广告收入达到了$426亿美元，同样超过预期。 过去几个季度内，Meta和Snap在内的社交平台都受到了广告投放力度下滑的影响，但谷歌似乎成功渡过了难关。 此外，谷歌搜索引擎依旧抵抗住了微软的强势挑战。公司的聊天机器人Bard暂时没有公测。 盘后，谷歌的股价上涨超过7% ______ 2.  宁德时代利润激增63% 中国电池厂商宁德时代（CATL）最新半年季报显示，截至6月底的3个月内，公司净利润激增63%至￥109亿元（$15亿美元），受益于全球电车的热销以及电池原材料供应链的恢复。 上个季度CATL收入暴涨56%至￥1,000亿元，和净利润均超过分析师预期。 2023年前5个月内，CATL电池的市场份额达到了36.3%，比去年同期高出1.7%。公司的毛利率上涨到了21.6%，比去年同期高出3%。 CATL头号客户特斯拉可以占到总收入的12% ______ 3.  亚马逊下调iRobot收购报价 根据扫地机器人公司IRobot声明，公司在近期获得了凯雷集团（Carlyle Group）提供的$2亿美元日常运营贷款。 本周，计划收购IRobot的亚马逊，宣布将收购价格从每股$61美元下调至$51.75美元。受此影响，今天开盘IRobot的股价下跌8.9%至$42.73美元。 去年8月亚马逊宣布将收购IRobot，自那时起本并购交易便一直受到FTC和欧洲监管机构的反垄断调查。 凯雷私人信贷部门提供了$2亿美元的贷款，浮动利率目前在14%左右 ______ 4.  旧金山办公楼需求回升 商业地产科技公司VTS最新报告显示，第二季度内旧金山办公楼的需求量环比增加了10%，对于办公楼业主来说是难得的好消息。 自3月以来，许多租客都在寻求5万平方英尺以上的办公空间。VTS的CEO尼克·洛米托（Nick Romito）称，一大部分需求增长来自AI相关的公司。 根据Kastle Systems统计的门禁刷卡数据，目前旧金山办公楼工作日平均使用率，依旧不到疫情前水平的一半，大量员工依旧居家办公。 许多公司都在寻求5万平方英尺以上的办公空间，是一个好迹象 ______ 5.  UPS达成劳资协议避免罢工 UPS（United Parcel Service Inc.）本周和员工工会Teamsters达成了劳资协议，避免了下周可能发生的大规模员工罢工游行。 下个月，Teamster代表的34万名员工将会对新的劳资协议进行投票。 Teamsters的主席肖恩·奥布莱恩（Sean O’Brien）称，目前谈判双方都比较认可新的协议。 新的协议中，员工可能在未来五年内增加$300亿美元的薪水和福利。 员工薪水上涨后，UPS很可能需要想尽办法提升效率 ______ 6. 勒布朗儿子心脏骤停 本周一早晨，NBA巨星勒布朗·詹姆斯（LeBron James）的长子布朗尼·詹姆斯（Bronny James），在参加南加州大学（USC）球队训练时心脏骤停。 医护人员发声明称，布朗尼当即被送往了当地的医院，目前已经脱离危险情况稳定。 一年前，USC一年级学生文森特（Vincent Iwuchukwu）也曾因为心脏骤停而昏迷在球场上，但他在赛季后半段便完全恢复并重返比赛。 詹姆斯对医护人员表示了感谢，并且希望大众尊重家庭隐私 …

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—— Citadel证券收入下滑35%；美股恢复速度或创历史最快；AI加密货币首日价格翻倍；瑞士信贷缴纳$3.87亿罚金；30家万怡酒店贷款违约；阿迪达斯重新出售Yeezy产品；LVMH赞助巴黎奥运会 1.  Citadel证券收入下滑35% 知情人士透露，城堡证券（Citadel Securities）在前半年内获得了$27.3亿美元的收入，低于去年同期的$42亿美元，年同比下滑35%。公司已经连续14个季度收入超过$10亿美元。 去年，涨息、经济衰退，以及俄乌战争带来了巨大的交易波动性和利润，但如今波动性下降后各大公司交易收入的增长有所放缓——今年前半年内，美国几大银行获得了$573亿美元的交易收入，年同比下滑8.3%。 作为做市商的城堡证券，几乎参与全部美国股票交易的五分之一。去年，公司通过算法来赚取股票交易的小幅差价，并获利$75亿美元。 第二季度内，Citadel发放了$5亿美元的股本红利 ______ 2. 美股恢复速度或创历史最快 今天，标普500指数在上涨后，距离过去两年熊市开始前的水平只相差260点。过去10周内，美国股市上涨了8周。如果股市乐观的涨势持续，那么将创下二战以来股市最快的恢复速度。 受益于就业增长以及优于预期的消费者开支和企业营收，过去9个月中美股吸入了$10万亿的资金。标普500指数相比去年10月最低点已经上涨27%，并且距离2022年1月的巅峰只相差5%。 如果今年9月标普500指数重回巅峰，那么这将比前12次股市牛熊市周期的恢复速度快一倍。 距离2022年1月历史最高点，标普500指数只相差5%的涨幅 ______ 3. AI加密货币首日价格翻倍 OpenAI的CEO山姆·奥特曼（Sam Altman）联合创立的加密货币Worldcoin，在今天上市后急增一倍至$3.58美元，随后回落至$2.52美元。 今天Worldcoin的交易体量达到了$1.45亿美元。 根据Worldcoin项目的规章制度，总计发行上限为100亿个货币，今天发行量只有1.43亿个。 由于Worldcoin不符合美国的监管制度，因此该货币无法在美国内交易。 Worldcoin通过利用小设备扫描持有人眼球来创造独立的数字个体 ______ 4.   瑞士信贷缴纳$3.87亿罚金 由于瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）在与爆仓的Archegos Capital Management合作时没有尽职把控对家的信贷风险，因此瑞士信贷新东家UBS（瑞银）需要支付$3.87亿美元的罚金。 其中，$2.69亿美元将交给美联储，$1.12亿需交给英国金融服务监管组织Prudential Regulation Authority。 英国的PRA今天发声明称，瑞士信贷未能从过去的失败经验中吸取教训，同时未能解决PRA此前提出的担忧。 美联储方面则表示，瑞士信贷缺乏足够的监管措施以及经验丰富的员工，同时对合作对家没有足够的风险管控措施。 UBS作为瑞士信贷的新母公司，需要支付天价罚单 ______ 5.  30家万怡酒店贷款违约 根据特殊服务公司报告，Cerberus Capital Management和Highgate持有的30家万怡酒店（Courtyard by Marriott），未能按时缴付两个月的利息款项。总贷款金额为$4.15亿美元。 Trepp统计数据显示，今年6月酒店抵押贷款的逾期率，从半年前的4.4%上涨到了5.35%。 去年飓风伊安以及热带风暴妮可袭击后，整个万怡酒店组合的保险费用激增。根据Marsh McLennan统计数据，今年第一季度内物业保险的价格上涨了17%。 巴克莱分析师莉亚·欧威比（Lea Overby）称，万怡酒店组合违约让人震惊，资金不足主要因为保险费用上涨，但是30家酒店中，只有3家位于飓风风险大的佛州。 报告表示两个借款公司的资金无法满足日常运营以及贷款偿还 …

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