每日微报 | 阿联酋断绝与伊朗全部经济联系；莫德纳癌症疫苗三期试验成功；美国财政部加码回购长期国债；Two Sigma流失重要投资人；加州大学折价抛售10亿美元私募股权；中国首次实现火箭陆上回收；塔吉特获10亿美元关税退款

—— 阿联酋断绝与伊朗全部经济联系；莫德纳癌症疫苗三期试验成功；美国财政部加码回购长期国债；Two Sigma流失重要投资人；加州大学折价抛售10亿美元私募股权；中国首次实现火箭陆上回收；塔吉特获10亿美元关税退款

1. 阿联酋断绝与伊朗全部经济联系

在指责伊朗向其领土发射弹道导弹后，阿拉伯联合酋长国已断绝与德黑兰的所有经济联系，此举加剧了地区紧张局势。

作为伊朗的主要贸易伙伴之一，这一波斯湾国家表示，鉴于“破坏地区及国际和平与安全的升级行为”，已暂停与伊朗的贸易和金融交易，直至另行通知。伊朗方面否认对此次袭击负责，若属实，这将是自今年5月以来阿联酋领土首次遭遇此类袭击。

两国间的航班于周三继续运营。在与美国的永久停战谈判陷入僵局、且华盛顿正准备采取新措施进一步施压伊朗经济之际，阿联酋的立场割裂将使伊朗承受更大的压力。尽管伊朗承受住了数十年的制裁，但近六个月的冲突已损害了其工业产能，限制了原油出口并推高了通胀。

“目前没有与伊朗进行任何谈判或对话，”美国总统特朗普周二在其社交媒体平台上发文指出。美国国务卿马可·鲁比奥（Marco Rubio）周二与阿联酋国家安全顾问谢赫·塔赫努恩·本·扎耶德·阿勒纳哈扬（Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan）就地区安全以及霍尔木兹海峡的航行自由进行了交谈。鲁比奥的副发言人汤米·皮戈特（Tommy Pigott）在声明中表示，双方还讨论了“美阿持续协调，以就正在进行的袭击向伊朗及其恐怖主义代理人追责”。

布伦特原油价格周三连续第四天上涨，交易价格在每桶92美元左右。由于迅速重开霍尔木兹海峡的前景变得暗淡，全球基准油价大幅飙升

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2. 莫德纳癌症疫苗三期试验成功

凭借个性化癌症疫苗在大型后期临床试验中显著降低黑色素瘤复发率的利好，莫德纳（Moderna Inc.）与默沙东（Merck & Co.）股价应声大涨。这一突破也是此前屡受质疑的mRNA技术迎来的关键里程碑。

两家公司在周三的声明中表示，该试验已达到主要终点：相较于仅使用默沙东的免疫疗法Keytruda，联合使用该疫苗能够更有效地减少黑色素瘤复发。此外，研究还达到了延缓癌细胞向体内其他部位扩散的关键次要终点。

作为首个取得积极三期试验结果的mRNA癌症疗法，这项研究让两家公司得以喘息。它有力地证明了曾在疫情期间让莫德纳声名大噪的技术，完全有能力开启“第二曲线”。而对面临“药王”Keytruda专利到期危机的默沙东来说，这也为其未来增长打开了关键的新市场。

受此消息刺激，莫德纳美股盘前股价实现翻倍，默沙东涨幅也接近9%。不过，官方目前尚未公布患者无复发生存期（即癌症未复发的生存时间）的具体改善数据，针对患者总生存期是否延长的评估仍在进行中。

黑色素瘤是风险最高的一种皮肤癌。根据美国癌症协会的数据，美国每年新增确诊病例约11.2万例，死亡病例约8,500例

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3. 美国财政部加码回购长期国债

受近期超长端美债收益率飙升至多年高位影响，美国财政部周三出人意料地宣布，将大幅加大对长期政府债券的回购力度。

就在公布本季度既定回购日程仅两周后，财政部补充声明称，针对10年期至30年期关键期限的债券，将把“流动性支持回购操作的规模提高至少一倍”。消息公布后，超长端30年期美债收益率应声下跌近10个基点至5.185%，从2007年以来的最高点有所回落。

财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）去年就曾强调，回购计划是财政部在市场出现功能失调时可以随时调用的“强大工具箱”之一。自上任以来，他多次公开表示10年期美债收益率是他衡量金融市场最为核心的指标。他在去年11月曾坦言：“我的职责是做全美顶尖的国债推销员，而国债收益率就是检验这项工作成效的核心晴雨表。”

Brandywine环球投资管理的基金经理杰克·麦麦克因泰尔（Jack McIntyre）对此点评道：“本届政府亟需一场胜利，而人工干预并压制长期利率或许就是手段之一。他们必须有所作为，毕竟目前全球市场对长端国债的情绪已经看空到了近年来罕见的极点。”

官方出台这一举措之际，全球长端国债收益率在本周集体攀升至关键高位，其中美国30年期国债收益率一度触及2007年以来的最高水平。与此同时，交易员正准备迎接即将发行的160亿美元新版20年期国债。

在上周的例行拍卖中，10年期美债发行成本已创下2007年以来的新高，次日发行的30年期国债收益率更是刷新了2001年以来的最高纪录

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4. Two Sigma流失重要投资人

知名量化对冲基金Two Sigma Investments的亿万富豪联合创始人约翰·奥弗戴克（John Overdeck）透露，由于自己与另一位联合创始人戴维·西格尔（David Siegel）长期内斗，公司失去了一位“重量级投资者”。

这一幕发生在周三的一场庭审中，当时奥弗戴克正在为自己的另一场人生危机——与妻子劳拉（Laura Overdeck）的离婚官司作证。这场发生在新泽西州的离婚诉讼于上周开庭，劳拉目前正争取分割他在Two Sigma持有的股权。

奥弗戴克自8月12日开始出庭作证。在讨论是否封存Two Sigma包括初始运营协议在内的一系列核心文件时，他主动提到了这位赎回资金的隐名客户。他直言，一旦某些内部文件公之于众，极易引发其他投资者的离场潮。“如果投资者发现合伙人之间存在必须披露的纠纷甚至仲裁，他们自然会怀疑公司还能不能像过去那样稳健运作，”奥弗戴克在证人席上坦言，“我很担心大型机构客户会因此考虑缩减投资。”

奥弗戴克和西格尔之间长达数十年的恩怨早已不是秘密，公司甚至在2023年将其列为重大经营风险，两人也曾因此走上仲裁庭。虽然此前二人双双卸任了首席执行官等最高管理职务，但奥弗戴克目前已重返公司的管理委员会。

据一位知情人士透露，这位大客户的撤资实际上发生在2023年。不过奥弗戴克也补充道，Two Sigma后来成功招募到了新资金弥补缺口。

目前公司的资产管理规模（AUM）已创下历史新高，突破750亿美元，并且还在持续为旗下新基金募集资金

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5. 加州大学折价抛售10亿美元私募股权

知情人士透露，加州大学（University of California）系统已将其持有的10亿美元私募股权资产出售给HarbourVest Partners。

负责管理约1,900亿美元资产（包含退休金、捐赠基金和现金资产）的加州大学投资办公室（UC Investments）于今年早些时候启动了这一出售程序。

知情人士表示，这批资产以超过10%的折价出售，其中包括专注于软件及其他科技领域收购的基金，坎贝尔·吕蒂恩斯（Campbell Lutyens）担任了本次出售的顾问。近年来，私募股权二级市场快速膨胀，最初是在加息背景下因交易放缓，促使基金经理和投资者寻求新渠道筹集现金。

美伊战事以及对人工智能冲击软件等行业企业的担忧，进一步推高了二级市场的折价幅度。投资银行投资顾问公司（Evercore Inc.）的数据显示，虽然2026年上半年二级市场交易量达到了创纪录的1,210亿美元，但私募基金投资者发起的交易规模增长微弱，仅从去年的540亿美元增至560亿美元。

根据UC Investments最新公布的年度报告，截至2025年中期，其投资组合中包含市值为390亿美元的私募资产，其中私募股权占比略高于一半

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6. 中国首次实现火箭陆上回收

据新华社报道，中国周三在甘肃首次成功完成了火箭的陆上回收。这是中国商业航天在追赶埃隆·马斯克（Elon Musk）旗下的SpaceX道路上，取得的一项里程碑式突破。

本次发射任务由酒泉卫星发射中心承担。朱雀三号（Zhuque-3）运载火箭在顺利将卫星送入预定轨道后，依靠自身的着陆腿平稳降落在甘肃的指定区域。

现场视频显示，火箭在下降过程中精准反推减速，最终靠特制的着陆腿缓缓着陆，这标志着该型火箭具备了重复使用的能力。

作为这款火箭的研制方，民营航天企业蓝箭航天（LandSpace Technology）由此迎来了核心技术的重大跨越。由于可重复使用火箭能大幅压低卫星发射成本，这一突破对中国商业航天意义重大。

作为朱雀三号的研发商，蓝箭航天去年已正式提交了在沪市上市的申请。目前，公司正全力追赶SpaceX以及杰夫·贝佐斯（Jeff Bezos）旗下的蓝色起源（Blue Origin LLC）。在此前的技术竞逐中，蓝箭航天就曾成功抢在SpaceX之前，率先将液氧甲烷火箭送入太空。

当然，探索过程并非一帆风顺，就在本月早些时候，中国商业航天还曾经历过火箭在发射阶段意外爆炸的挫折

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7. 塔吉特获10亿美元关税退款

受益于特朗普关税被废除带来的近10亿美元退款利好，以及降价补货的“翻盘计划”初见成效，美国零售巨头塔吉特（Target）第二季度净利润与营收双双迎来好消息。

根据公司周三公布的财报，在截至8月1日的财季内，同店销售额同比增长了3.8%。在经历了长达三年的增长停滞和下滑后，该指标已连续两个季度实现反弹，不过增速相比一季度的5.6%有所放缓。

今年2月刚接棒CEO的掌门老将迈克尔·菲德尔克（Michael Fiddelke）上任之初就立下军令状，不仅要重新装修门店，更要彻底理顺此前频频被吐槽“断货空架”的供应链问题。为了重打“平价时髦”这张招牌，他还在6月请来知名时装设计师艾萨克·米兹拉希（Isaac Mizrahi），出任公司首位全职创意总监。

菲德尔克在电话会上对分析师直言，这份成绩单“让人信心倍增，证明我们围绕既定战略做出的各项投入，正在切实拉动公司的顶线和底线增长”。

作为海外进口大户，美国最高法院今年2月裁定推翻相关关税后，塔吉特在本季度直接获得了9.94亿美元的税前退款

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本文内容来自《Financial Times》、《Bloomberg》，以及《The Real Deal》等多家财经新闻媒体。