—— 甲骨文股价暴涨30%拉高股市；美国8月批发通胀意外下滑；纽约市老化地铁引发延误困境；特朗普政府推出万元奖励计划；对冲基金人才大战颠覆旧规；Uber明年推出网约直升机；苹果发布超薄款 iPhone Air 1. 甲骨文股价暴涨30%拉高股市 昨日，甲骨文公司（Oracle Corp.）因对其云业务给出强劲预期，股价飙升至历史新高，令华尔街震惊，并提振了市场对全球人工智能基础设施加速建设的信心。若盘前30%的涨幅在周三交易中维持，甲骨文市值将增加约2,000亿美元。与此同时，AI概念股如英伟达及其亚洲供应商也随之上涨。 甲骨文的预测凸显全球AI开发商持续加大基础设施投资的迫切性。其客户OpenAI预计未来在相关基础设施上的投入将以“数万亿美元”计。甲骨文正在成为关键的算力提供方，与亚马逊、微软和谷歌等云计算巨头竞争。今年夏天，甲骨文与OpenAI签署了前所未有的数据中心容量承诺，规模达4.5吉瓦，相当于数百万美国家庭的用电量。 此外，英伟达与字节跳动的TikTok也是其重要客户。公司披露，其未履行业绩义务（衡量未来预订量）已增至4,550亿美元，同比增加逾四倍。德意志银行分析师Brad Zelnick在财报电话会上表示：“我们都有点被震惊到了，这些结果是计算领域发生剧变的最好证据。” 近期，多家美国企业给市场带来AI支出持续性的利好信号。博通公司上周透露已获得一位重量级新客户，并上调了业绩展望。若甲骨文股价涨幅在常规交易中保持，将突破8月6日创下的256.43美元的历史高点。 今年迄今，甲骨文股价已上涨45%，是标普500指数涨幅的四倍。英伟达盘后上涨1.5% ______ 2. 美国8月批发通胀意外下滑 今年8月，美国生产者价格指数（PPI）环比下降0.1%，为四个月来首次下跌，同时7月数据被下修。同比来看，PPI上涨2.6%。 数据显示，尽管特朗普总统的关税政策推高企业成本，但企业在提价上保持克制，担心大幅涨价在经济不确定性下会吓退消费者。消息发布后，美股期货和美债均上涨。 剔除食品和能源，商品价格上涨0.3%；服务价格下降0.2%，其中批发和零售商的利润率下滑1.7%，创下2009年以来最大跌幅。这凸显贸易政策对价格和需求带来的不确定性。经济学家指出，企业在多大程度上将关税负担转嫁给消费者，将决定通胀走势，并进而影响美联储的政策路径。 尽管官员普遍预计关税将在今年余下时间推高通胀，但他们仍在观望这究竟是一次性冲击，还是将产生更持久影响。美联储主席鲍威尔在8月的杰克逊霍尔央行年会上已谨慎敞开降息大门，而最新就业数据也显示招聘放缓持续至8月。 由于PPI部分分项会计入美联储偏好的通胀指标——核心个人消费支出物价指数（PCE），市场也密切关注该报告。数据显示，投资组合管理服务和机票价格继续稳步上涨，而医疗服务的多个分项则相对温和。 8月消费者价格指数（CPI）将在周四公布，料将显示关税对美国家庭物价的传导情况 ______ 3. 纽约市老化地铁引发延误困境 根据纽约州主计长托马斯·迪纳波利周三发布的一份报告，大约四分之一的地铁列车已达到或超过40年的使用寿命。报告显示，车辆故障已成为引发地铁重大事件（至少50列列车延误）的主要增长原因。 2025年上半年，由车辆故障引发的重大延误事件达到77起，较去年同期的27起几乎增加三倍。 报告指出，更换新列车是解决问题的关键。负责运营地铁、公交和通勤铁路的都市运输局（MTA）计划在多年资本预算中投入近110亿美元，用于采购1,500辆新地铁车厢和500多辆通勤列车车厢。 “针对信号和地铁车辆等问题进行改进，可以提升乘客体验并增加客流量，”迪纳波利在声明中说。他补充，与警察局、消防局和无家可归者服务部门合作，也有助于减少延误事件。 2025年上半年，纽约地铁共发生385起重大事件，较去年同期的368起增加近5%。除了车辆问题，今夏地铁系统还频繁遭遇信号老化、大雨导致的车站积水以及电力故障。7月底，西四街站的电力中断造成多条线路严重延误。 MTA数据显示，地铁准点率在2025年7月的12个月平均值为82.8%，好于2019年7月疫情前的75.4% ______ 4. 特朗普政府推出万元奖励计划 特朗普政府为了削减政府合同支出，宣布向提出有效节省方案的联邦雇员提供最高1万美元的奖励。 财政部在周三推出的新计划中，鼓励一线雇员提交削减或取消所在项目合同的建议。如果这些建议获得财政部和总务管理局（GSA）的批准，并经核实确实节省了开支，雇员可获得节省金额的1%，单项合同奖励上限为1万美元。 目前，该计划仅限财政部员工参与，但财政部长斯科特·贝森特表示，这一模式未来可推广到整个联邦政府。贝森特在声明中说：“我们期待与特朗普政府的合作伙伴一道，确保每一分纳税人的钱都被合理高效地使用。” 虽然动员联邦雇员出谋划策并非新鲜事，但奖励方式有所不同。奥巴马时期也曾有一项名为SAVE（Securing Americans’ Value and Efficiency）的计划，鼓励雇员提出节约开支的建议，但当时没有现金奖励，获奖者的唯一奖品是与总统会面。即便如此，该计划也收集到了超过3.8万条建议，其中一条获胜方案是停止向8,000名雇员自动邮寄《联邦公报》纸质版。 与此前相比，新计划更具针对性，建立在总务管理局“Defend the Spend”（捍卫开支）行动的基础上。该行动要求各机构为顾问合同支出提供合理性说明。今年早些时候，GSA已着手终止那些仅产出报告或提供辅导的“非必要”合同，并向麦肯锡、波士顿咨询等公司发信，要求其证明相关服务是否真正为纳税人创造价值。 特朗普总统还在2月份签署命令，要求各机构审查合同与拨款支出、提高合同透明度，并冻结除特别授权外的员工信用卡使用 ______ 5. 对冲基金人才大战颠覆旧规 在传统印象中，Millennium、Citadel 和 Point72 这样的顶级对冲基金对于亏损的交易员从不手软：一旦出现重大损失，往往是迅速解雇、毫不留情。 但在如今高达 4.5 …
Category Archives: zh
每日微报 | 美劳工统计局高层人手不足；纽约开发商热衷建“99户”公寓楼；Gemini获纳斯达克5千万投资；默多克家族继承权之争落幕；Klarna上市认购需求超数倍；美国就业人数被下修90万人；比亚迪警告中国车市或大洗牌
—— 美劳工统计局高层人手不足；纽约开发商热衷建“99户”公寓楼；Gemini获纳斯达克5千万投资；默多克家族继承权之争落幕；Klarna上市认购需求超数倍；美国就业人数被下修90万人；比亚迪警告中国车市或大洗牌 1. 美劳工统计局高层人手不足 根据劳工统计局（BLS）网站信息，该机构约三分之一的高层岗位目前处于空缺状态。虽然局长一职已被临时填补，但涉及就业统计和区域现场运营的多个管理职位仍无人担任。 据知情人士透露，许多长期任职的高级人员在过去几个月接受了特朗普政府提出的延期辞职安排。这对约有2000名职业员工的机构来说已是重大挑战，更何况总统唐纳德·特朗普上月刚解雇了局长埃丽卡·麦肯塔夫。 前局长艾丽卡·格罗申表示，当缺乏领导层来设定优先顺序和分配资源时，改革项目往往被推迟，比如现代化调查方式和提升数据回复率。这些正是该机构长期面临的核心问题。虽然领导层空缺并非根本原因，但确实让落实必要的改革与培训更加困难。 特朗普解雇麦肯塔夫时理由是就业数据的超大幅修订，以及提高BLS数据准确性的需要。实际上，就业数据的修订是常规操作，因为随着时间推移会收到更多数据回复。 虽然最近的修订幅度确实异常大，但这一过程本身在统计学中属于正常程序 ______ 2. 纽约开发商热衷建“99户”公寓楼 纽约市地产开发出现一个显著趋势：越来越多的新楼盘被设计为恰好 99 个单元，不多也不少。 根据纽约房地产委员会（REBNY）分析的市府数据，在过去四个季度里，共有 28 份“99户”项目许可申请，数量是前 16 年总和的两倍以上。业内人士几乎一致认为，这背后原因直指新出台的 485-x 税收减免计划。 该计划于去年由纽约州议会通过，用来取代 2022 年到期的 421-a 计划。485-x 要求新开发楼盘如含 100 个或以上单元，开发商必须支付工人至少 每小时 40 美元的工资，比旧计划更为严格。开发商若保持 99 个单元，就能避开高工资门槛。 开发商 MaryAnne Gilmartin 是典型案例。她原本计划在纽约某地块上建设两栋 400 户出租大楼，如今却考虑改为 六栋小楼拼凑完成。虽然这种做法会拉长工期、增加单套成本，最终交付的住房数量也更少，但对她而言这是更可行的财务选择。 485-x 原本旨在刺激纽约住房供应，以缓解不断攀升的租金与可负担性危机，但现在却可能导致建设速度放缓、数量减少 ______ 3. Gemini获纳斯达克5千万投资 近期，由温克莱沃斯兄弟领导的加密交易所 Gemini Space Station Inc. 获得了纳斯达克公司在私募中投资的5,000万美元。此举正值该公司准备在美国上市之际，进一步加强了传统金融机构与新兴数字资产行业的联系。 根据协议，纳斯达克的机构客户将能够使用 Gemini 的托管和质押服务，而 Gemini 的客户则可使用纳斯达克的平台进行抵押管理和交易活动跟踪。本周早些时候，纳斯达克已向美国证券交易委员会申请，允许其平台交易代币化股票。此举被视为传统金融公司加速进入数字资产领域的又一步。 Gemini …
每日微报 | 美国就业数据或被大幅下修；SpaceX达成170亿美元收购；比亚迪加码欧洲扩张；阿里巴巴成为内地投资者最爱；摩根大通警告美股或利好出尽；美国7月消费者借贷创三月最大增幅；美国农业贸易逆差创当月新高
—— 美国就业数据或被大幅下修；SpaceX达成170亿美元收购；比亚迪加码欧洲扩张；阿里巴巴成为内地投资者最爱；摩根大通警告美股或利好出尽；美国7月消费者借贷创三月最大增幅；美国农业贸易逆差创当月新高 1. 美国就业数据或被大幅下修 多家华尔街机构预计，美国劳工统计局（BLS）将在周二公布的年度基准修正中，大幅下调截至2025年3月的就业人数。 富国银行、Comerica银行和Pantheon Macroeconomics的经济学家认为，实际就业总数可能比现有数据少约80万，相当于每月少增加约6.7万个岗位。野村证券、美银和加拿大皇家银行的预测更悲观，认为下修幅度可能接近100万。 这一年度修正基于更为准确的季度就业与工资普查（QCEW），涵盖几乎所有美国工作岗位。尽管这些调整通常滞后，但连续两年出现大幅下调，意味着劳动力市场的实际情况比官方数据显示的更疲软，也为美联储在未来数月加速降息提供了理由。 “即便下调的是截至今年3月的早期数据，而非近期的就业情况，它仍然为整体经济背景提供了更清晰的参考，”Comerica首席经济学家比尔·亚当斯表示，“而且，总体上讲，就业人数的下调会增加美联储放松政策的压力。” 总统特朗普长期批评BLS数据的准确性，如果修正结果显著偏低，预计将进一步引发白宫与统计机构之间的摩擦 ______ 2. SpaceX达成170亿美元收购 埃隆·马斯克旗下的SpaceX已同意以约170亿美元的现金与股票收购EchoStar公司的无线频谱资产。交易涉及EchoStar的AWS-4和H-block频谱牌照。 根据周一的声明，SpaceX将支付最多85亿美元现金和最多85亿美元的SpaceX股票。同时，SpaceX还将承担到2027年11月约20亿美元的现金利息支付，用于EchoStar的债务融资。EchoStar将利用此次交易的资金来偿还部分债务，并支持其持续运营和增长计划。 此举将增强SpaceX在直接卫星到设备（direct-to-device, D2D）移动通信服务方面的独立性。目前，SpaceX已与T-Mobile合作，但通过本次收购，公司将能够更自主地提供D2D服务。 EchoStar股价在周一盘前交易中一度飙升64%。该交易加上近期对AT&T的频谱出售，预计将解决美国联邦通信委员会（FCC）的相关调查。 ______ 3. 比亚迪加码欧洲扩张 美国银行经济学家预测，美联储今年将两次降息，分别在9月和12月，原因是8月就业数据疲软。这一预测终结了该行此前“直到明年才会行动”的孤立立场。 经济学家巴维在报告中表示：“现在有更清晰的证据显示劳动力需求正在恶化，而不仅仅是供给问题。”新的预测还包括2026年6月开始的三次降息（每次25个基点），届时政策利率目标区间将从目前的4.25%-4.5%降至3%-3.25%。 核心PCE通胀预计在8月达到3%，并在年底前进一步走高，这将阻止美联储在10月加息。最新预测与市场预期和大部分华尔街观点一致。 此前，美国银行自4月起的官方预测一直是2026年下半年才会开始降息，预计幅度为100个基点。但在8月杰克逊霍尔年会上，美联储主席鲍威尔讲话后，该行承认“风险已明显转向9月降息”。不过就在9月3日，他们还警告称，在“劳动力市场因供给放缓、核心通胀约3%以及经济重启加速”的背景下，过快降息可能是“政策错误”。 掉期合约显示，交易员已经完全消化了9月降息的预期，并增加了年内三次会议各降息25个基点的可能性 ______ 4. 阿里巴巴成为内地投资者最爱 随着人工智能业务潜力重新点燃市场乐观情绪，阿里巴巴已成为中国投资者最青睐的标的。 上周，内地投资者通过沪港通和深港通合计净买入135亿港元（约合17亿美元）的阿里巴巴股票，超过任何其他股票。据彭博基于交易所数据计算，这一周度净买入规模高于近几个月的总额，若按月计算将创下自4月以来最高。 市场情绪的改善源于阿里在截至6月的季度中录得人工智能相关营收的大幅增长，抵消了其在外卖业务上大规模投入带来的担忧。本月股价已累计上涨18%，成为恒生科技指数表现最好的成分股。 周一，阿里股价在香港一度上涨4.7%，此前公司发布了升级版开源AI模型，并参与了一家机器人初创公司的融资。华尔街分析师也变得更加看好，截至财报发布以来已有至少20位分析师上调目标价。 根据彭博数据，他们平均预计该股未来一年将从上周五收盘价上涨17%，达到160.18港元 ______ 5. 摩根大通警告美股或利好出尽 摩根大通交易部门警告，美股今年以来已创下逾20次历史新高，但美联储即将到来的利率决定可能浇灭投资者的热情。 摩根大通全球市场情报主管安德鲁·泰勒表示，如果美联储在9月17日会议上如预期降息，可能会引发“利好出尽是利空”的市场反应，投资者出现回撤。该行交易台维持低信心的战术性看多观点，同时强调通胀、就业及贸易战等风险因素。 报告指出，标普500指数自特朗普总统开启全球贸易战以来已上涨逾30%。尽管市场迄今表现坚韧，但在关税冲击逐步传导、就业数据走弱背景下，投资者在利率决定前仍心存不安。泰勒强调，企业与消费者的评论显示更多“关税引发的成本转嫁”尚未完全体现，而降息可能刺激劳动力需求，进而触发工资通胀。 9月历来是美股表现最弱的月份，但彭博情报数据显示，若降息发生且经济未陷入衰退，该月标普500平均上涨1.2%，与历史均值下跌1%形成对比。 摩根士丹利的迈克尔·威尔逊也承认季节性疲弱，但建议逢低买入 ______ 6. 美国7月消费者借贷创三月最大增幅 美联储周一公布的数据显示，7月美国消费者借贷总额增加160亿美元，创下三个月来最大增幅。此前6月的借贷规模被修正为增长96亿美元。接受彭博调查的经济学家此前预测7月将增加104亿美元。 其中，信用卡等循环信贷增加105亿美元，是今年以来最大增幅。汽车和教育贷款等非循环信贷增加55亿美元。该统计不包括房贷。借贷增加与7月家庭支出上升相吻合，部分反映在网购和家具店销售的增长。此外，沃德汽车集团的数据显示，7月汽车销量升至三个月高位。 不过，金融压力迹象也在增加。借贷成本依然高企，而工资增长正在放缓。通胀上升可能也在推动消费者依赖信贷来支付日常开销。 数据显示，美国消费者严重逾期债务比例在第二季度升至2020年初以来最高水平，部分原因是数百万借款人继续忽视学生贷款账单 ______ 7. 美国农业贸易逆差创当月新高 美国银行宣布，将首次向其超高净值客户提供私募股权基金投资渠道，这是华尔街将另类资产逐渐开放给更大范围富裕人群的最新举措。 根据周四的声明，美国银行旗下的 Merrill财富管理部门 和 美国银行私人银行 搭建了一个新的项目，向至少拥有 5,000万美元可投资资产 的客户提供私募市场投资机会。首只基金预计将在下个月上线。 “差异化的投资渠道正变得越来越关键，” …
每日微报 | 特斯拉为马斯克开出万亿美元薪资方案；美国失业率创4年新高美股大跌；美国银行预计美联储今年降息两次；现代电池工厂450名工人被拘留；欧盟重罚谷歌近30亿欧元
—— 美国失业率创4年新高美股大跌；特斯拉为马斯克开出万亿美元薪资方案；美国银行预计美联储今年降息两次；现代电池工厂450名工人被拘留；欧盟重罚谷歌近30亿欧元 1. 美国私人部门新增就业不及预期 根据看今日最新发布的数据，美国8月份非农就业人数仅增加 2.2万人，远低于市场预期，同时6月就业数据被修正为自2020年以来首次录得下降。美国失业率升至 4.3%，为三年来最高水平。 这一报告进一步加深了市场对就业市场可能陷入更严重下滑的担忧。此前的就业数据已显示招聘大幅放缓，而职位空缺和工资增速也持续走低。 多个行业在8月出现就业下降，包括信息业、金融业、制造业、联邦政府和商业服务业。就业增长几乎完全依赖医疗保健行业，若剔除该领域，总体就业在过去四个月中已有三个月下降。海军联邦信用社首席经济学家 Heather Long 表示：“劳动力市场正从冻结走向破裂。这既是白领的衰退，也是蓝领的衰退。” 尽管7月数据小幅上修，但6月的下修更为明显。由于近期的下调幅度是2020年以来最大，特朗普总统解雇了劳工统计局局长，并指控她操纵数据，但并未提供证据。特朗普已提名传统基金会首席经济学家 EJ Antoni 接任该职位，但需等待参议院确认。 就业数据公布后，市场更加预期美联储将在9月16–17日的议息会议上降息25基点 ______ 2. 特斯拉为马斯克开出万亿美元薪资方案 特斯拉公司提出一份可能价值约1万亿美元的新薪酬协议，旨在激励首席执行官埃隆·马斯克继续长期执掌公司。 这一前所未有的计划设定了一系列雄心勃勃的目标，包括推动特斯拉无人驾驶出租车业务的扩张，以及将公司市值从目前约1.1万亿美元提升至至少8.5万亿美元。该方案为期10年。根据文件，马斯克若达到全部条件，其持股比例将升至至少25%，与他此前公开表示的目标一致。 这一方案的提出，正值特拉华州法院否决了马斯克2018年价值超过500亿美元的薪酬协议之际。特斯拉在上诉的同时，董事会也寻求其他补偿方式，包括今年8月初发放的一笔约300亿美元的临时股票奖励。新计划还包含一项非约束性股东提案，即特斯拉是否应持有马斯克旗下人工智能初创公司xAI的股份。相关提案将于11月6日的股东大会上表决。 这一薪酬安排凸显了马斯克对特斯拉的强大掌控力。自2008年起，他一直担任首席执行官，同时还领导着SpaceX、xAI、Neuralink和Boring Company等四家企业。 今年5月，马斯克曾对外表示，他将在未来五年内继续担任特斯拉的掌舵人 ______ 3. 美国银行预计美联储今年降息两次 美国银行经济学家预测，美联储今年将两次降息，分别在9月和12月，原因是8月就业数据疲软。这一预测终结了该行此前“直到明年才会行动”的孤立立场。 经济学家巴维在报告中表示：“现在有更清晰的证据显示劳动力需求正在恶化，而不仅仅是供给问题。”新的预测还包括2026年6月开始的三次降息（每次25个基点），届时政策利率目标区间将从目前的4.25%-4.5%降至3%-3.25%。 核心PCE通胀预计在8月达到3%，并在年底前进一步走高，这将阻止美联储在10月加息。最新预测与市场预期和大部分华尔街观点一致。 此前，美国银行自4月起的官方预测一直是2026年下半年才会开始降息，预计幅度为100个基点。但在8月杰克逊霍尔年会上，美联储主席鲍威尔讲话后，该行承认“风险已明显转向9月降息”。不过就在9月3日，他们还警告称，在“劳动力市场因供给放缓、核心通胀约3%以及经济重启加速”的背景下，过快降息可能是“政策错误”。 掉期合约显示，交易员已经完全消化了9月降息的预期，并增加了年内三次会议各降息25个基点的可能性 ______ 4. 现代电池工厂450名工人被拘留 近日，约450名在现代汽车美国乔治亚州76亿美元工厂的工人被拘留，导致附近电动汽车电池工厂的建设暂停。 美国酒精、烟草、火器和爆炸物管理局（ATF）在周四于社交平台X上的发文表示，这些工人属于非法雇佣。此次大规模行动还包括移民和海关执法局（ICE）以及联邦调查局（FBI）。据美联社报道，调查重点针对电池工厂建设工地，执法机构正在调查涉嫌非法就业和其他严重联邦罪行。 电池工厂合作方LG新能源在声明中表示，正在评估情况，并与韩国政府及相关部门合作，确保员工与合作伙伴的安全和尽快获释。 现代汽车则在声明中表示，已注意到其与LG的合资公司HL-GA Battery发生的事件，正在进行调查 ______ 5. 欧盟重罚谷歌近30亿欧元 近期，Alphabet旗下谷歌被欧盟罚款近30亿欧元（约35亿美元），并被要求停止在广告技术服务中偏袒自家产品，此举可能进一步加剧与美国总统唐纳德·特朗普的紧张关系。 欧盟委员会表示，谷歌滥用市场主导地位，使其广告交易平台获得了竞争优势，损害了对手。欧盟反垄断专员特蕾莎·里韦拉在声明中表示：“当市场失灵时，公共机构必须介入，防止巨头滥用权力。真正的自由意味着一个公平竞争的环境，每个人都在平等条件下竞争，公民有真正的选择权。” 谷歌立即表示将上诉。公司监管事务副总裁李安·穆尔霍兰称，这一决定“强加了不合理的罚款，并要求的改变将损害成千上万的欧洲企业，使他们更难盈利。” 此次处罚正值欧盟与美国贸易关系紧张之际，特朗普多次抨击欧盟对硅谷巨头的监管举措。尽管谷歌在全球面临反垄断审查，但本周其在美国赢得了一场部分胜利——一名联邦法官裁定，为解决司法部的指控，谷歌的搜索业务不需要被拆分。 然而，谷歌的广告技术业务在美国仍面临威胁。美国司法部预计将在周五提交拟议的补救措施，准备在9月22日的听证会上进行讨论。此前，司法部曾提出要求谷歌剥离其Ad Manager平台，以解决涉嫌反竞争问题。 早在2023年，欧盟就警告谷歌，其广告技术业务滥用主导地位，损害了在线出版商。当时委员会称，谷歌偏袒自家广告交易程序，强化了其在广告供应链中的核心地位 ______ 6. 高盛入股T. Rowe Price 今天，高盛集团表示已同意向美国资管公司T. Rowe Price投资最高10亿美元，作为双方合作的一部分，两家公司将共同向零售及财富客户推介私募投资产品。 高盛将在公开市场上购入T. …
每日微报 | 美国私人部门新增就业不及预期；加州山火风险再度升温；花旗贝莱德合作重组财富管理业务；乔治·阿玛尼逝世；华盛顿起诉特朗普国民警卫队部署；高盛入股T. Rowe Price；BoA开放私募股权基金投资
—— 美国私人部门新增就业不及预期；加州山火风险再度升温；花旗贝莱德合作重组财富管理业务；乔治·阿玛尼逝世；华盛顿起诉特朗普国民警卫队部署；高盛入股T. Rowe Price；BoA开放私募股权基金投资 1. 美国私人部门新增就业不及预期 美国企业8月的招聘表现弱于预期，进一步印证了劳动力需求减弱的迹象。 根据ADP Research周四公布的数据，私人部门就业人数增加5.4万人，增速约为上月的一半。彭博调查的经济学家此前预测为增加6.8万人。 该报告与近期数据显示的趋势一致：劳动力市场正在逐步降温，职位空缺减少，工资涨幅趋缓。过去几个月就业增长明显放缓，失业者找到新工作的时间也在延长。 ADP首席经济学家内拉·理查森在声明中指出：“今年年初就业增长强劲，但这一势头受到不确定性的冲击而出现波动。”过去六个月的平均就业增长为疫情以来最弱。 政府的8月就业报告将于周五公布，这是美联储和投资者密切关注的焦点。上一次报告显示，近几个月的就业情况比此前统计更为疲软。经济学家预计，8月非农就业人数将增加7.5万人，失业率则略有上升。 ADP数据公布后，交易员维持对美联储本月降息0.25个百分点的押注 ______ 2. 加州山火风险再度升温 加州内陆丘陵已被棕色的干燥灌木与草丛覆盖，近40%的州境处于干旱状态。随着未来数周圣安娜风和迪亚布罗风即将增强，任何小小的火花都可能迅速点燃整个山野。 加州林业与消防局（Cal Fire）发言人兼营长大卫·阿库纳表示：“草层非常厚重，灌木极为干燥，就像一个巨大的干草堆。” 今年年初，洛杉矶地区的伊顿和帕利塞兹山火已导致31人丧生，这两场火灾是加州史上破坏性排名第二和第三的事件。截至8月底，加州今年已发生6,504起火灾，烧毁42.6万英亩土地，超过去年同期，但低于五年平均的77.2万英亩。随着秋冬大风季节到来，最严峻的火情可能仍在前方。 圣安娜风（南加州）、迪亚布罗风或“日落风”（其他地区）通常始于10月，持续到冬初。这些风源自内华达州和犹他州的高压系统，向西推向太平洋，翻越山脉时速度加快，并在下坡过程中变得更加干燥和炎热。 另一大关键因素是“燃料”。连续几个冬季的丰沛降雨，让天然和外来植物大量生长，如今经过炎热干燥的夏季，这些植被已成为遍布山野的引火物。阿库纳指出：“任何火灾都会呈指数级扩散。” 加州大学气候科学家丹尼尔·斯温补充道，沿海居民可能会因夏季气候温和而掉以轻心，但山地与丘陵地区气温却高于常年平均水平 ______ 3. 花旗贝莱德合作重组财富管理业务 花旗集团（Citigroup Inc.）宣布将与贝莱德（BlackRock Inc.）展开合作，把约800亿美元的客户投资资产交由贝莱德管理。这意味着花旗将关闭最后一个内部资产管理平台，并进一步将其财富管理产品外包。 根据协议，贝莱德将接管原本由花旗投资管理（Citi Investment Management）负责的高净值客户资产管理业务。贝莱德此前已经管理花旗客户投资总额中的一部分（总计约6,350亿美元），此次转移的800亿美元是花旗最后保留的自主管理资产。 花旗财富管理主管安迪·西格（Andy Sieg）在接受采访时表示：“我们无法独立将这个平台做到两倍大，与贝莱德合作，我们会处于一个更有利的地位。我们有全球最国际化的银行，与全球领先的资产管理公司合作。” 此次调整还涉及人员转移。由罗伯特·贾斯明斯基（Robert Jasminski）领导的部分投资组合经理和不到100名员工将从花旗转至贝莱德。贝莱德将收取管理费，而花旗将继续保留客户咨询费。客户将在未来几个月收到通知，预计这一新安排将在年底前完成。 这一举措标志着花旗财富业务重组的重要一步。花旗正专注于“富裕大众”市场，力图在竞争激烈的行业中占据更多份额。 首席执行官简·弗雷泽（Jane Fraser）此前曾领导花旗私人银行，目前正推进一项多年的盈利提升计划，此次合作与其战略目标一致 ______ 4. 乔治·阿玛尼逝世 美国劳工统计局数据显示，7月美国职位空缺降至718万个，为10个月最低，低于市场预期的738万个。医疗保健、零售和休闲餐饮业的空缺下降明显，其中医疗保健岗位数量创下自2021年以来新低。 市场反应方面，报告公布后美债收益率下滑，标普500指数维持上涨。分析指出，企业在特朗普政府贸易政策不确定性下对招聘更加谨慎，失业者找到新工作的时间也在拉长。 美联储密切关注劳动力市场的疲软迹象。主席鲍威尔上月表示，就业下行风险正在上升。 投资者普遍预计，美联储将在9月16-17日的会议上降息25个基点 ______ 5. 华盛顿起诉特朗普国民警卫队部署 本周，华盛顿特区官员已起诉总统唐纳德·特朗普，指控其在首都部署数千名国民警卫队士兵的行为违反法律，加剧了地方对联邦政府日益扩大的控制权的反对。 诉状于周四递交至联邦法院。华盛顿市政府称，自8月中旬以来被动员的2200多名部队违反了美国禁止军方执行国内执法任务的相关法律，等同于“一场被迫的占领”。诉讼还指控特朗普非法调动了来自其他州的国民警卫队。 这是华盛顿总检察长布赖恩·施瓦布（Brian Schwalb）提起的第二起诉讼，上一次同样挑战特朗普将警务联邦化的举措。就在本周，一名联邦法官裁定特朗普非法在洛杉矶部署国民警卫队和海军陆战队，目前政府正在上诉。 特朗普则警告称，他正在考虑在包括芝加哥在内的其他美国城市部署部队，这一计划已引发民主党州和地方领导人的强烈反对 ______ …
每日微报 | 美国30年期国债收益率接近5%；高盛筹巨资助私募股权纾困；露露柠檬押注体育明星代言；美国7月职位空缺降至10个月低点；谷歌避免最严厉反垄断处罚；康菲石油计划裁员四分之一；黑石信贷基金发行5亿美元债券
—— 美国30年期国债收益率接近5%；高盛筹巨资助私募股权纾困；露露柠檬押注体育明星代言；美国7月职位空缺降至10个月低点；谷歌避免最严厉反垄断处罚；康菲石油计划裁员四分之一；黑石信贷基金发行5亿美元债券 1. 美国30年期国债收益率接近5% 周三，美国30年期国债收益率一度上升至4.999%，为7月以来最高，显示投资者对美国财政趋势和通胀水平的担忧。类似的抛售潮也出现在英国和日本，使当地长期借贷成本升至本世纪新高。 Newton Investment Management 固收主管 Ella Hoxha 在接受彭博电视采访时表示：“信号很清楚——在当前水平，投资者对长端债券没有兴趣，未来兴趣可能会更少。” 市场认为，美政府在特朗普总统主导下的支出计划与减税措施，增加了融资需求，推动投资者要求更高回报。与此同时，特朗普推动掌控美联储并力推降息的努力，也让长期利率相对短期利率承压上行。 分析师指出，若降息继续，可能维持通胀高于美联储2%目标 ______ 2. 高盛筹巨资助私募股权纾困 高盛集团正在筹备其资产管理部门的数只大型基金，目标是为陷入流动性困境的私募股权公司和投资组合企业提供资金支持。由于并购和IPO市场低迷，许多私募难以向投资者返现。 知情人士透露，高盛正在向投资人推介一只规模约100亿美元的“混合资本基金”，结合债务和股权，为私募所持公司提供融资。 这类公司随后可以将资金以股息形式返还母公司。与此同时，高盛还在筹集150亿美元的新一期旗舰二级市场基金，投资私募股权份额和“延续基金”，后者允许私募更长期持有资产。 高盛资管与财富管理负责人 Marc Nachmann 表示：“市场上有很多关于延续基金的报道，但很少提到混合资本。 混合解决方案能让投资组合公司创造向上游的分红，我们认为当前环境下很有吸引力。” 与2021年推出的150亿美元同类基金类似，这只新基金将提供可在贷款和股权之间转换的融资工具，既具灵活性又具结构化优势。 ______ 3. 露露柠檬押注体育明星代言 露露柠檬 Athletica Inc. 正在进行一场重大营销转型，寄希望于签约体育明星来摆脱销售困境，并推动品牌超越瑜伽服的传统定位。 这家公司在实现超过100亿美元销售额的过程中几乎没有依赖传统体育广告，但如今美国网球明星弗朗西斯·蒂亚福（Frances Tiafoe）已经在美网身着露露柠檬服饰出赛，高尔夫球员马克斯·霍马（Max Homa）也在 PGA 巡回赛穿着该品牌装备。最具雄心的举措是，公司签下了七届一级方程式世界冠军刘易斯·汉密尔顿（Lewis Hamilton）作为品牌大使。 “我们今年在签约运动员方面取得了巨大进展，现在进入了真正的发展阶段。”首席营销官尼基·纽伯格（Nikki Neuburger）在接受采访时表示。 露露柠檬正在寻找重新赢得投资者信心的答案。今年以来股价下跌47%，抹去了疫情期间销售激增带来的全部涨幅。高管们警告称，美国消费者正削减支出。同时，首席执行官卡尔文·麦克唐纳（Calvin McDonald）并未放弃到2026年底实现125亿美元营收目标的雄心，而分析师平均预测该公司将比这一目标少约5亿美元。 投资者将在9月4日迎来更多信息，届时公司将公布财报。上一季度，露露柠檬发布的销售和利润预期低于市场预期，导致股价暴跌 ______ 4. 美国7月职位空缺降至10个月低点 美国劳工统计局数据显示，7月美国职位空缺降至718万个，为10个月最低，低于市场预期的738万个。医疗保健、零售和休闲餐饮业的空缺下降明显，其中医疗保健岗位数量创下自2021年以来新低。 市场反应方面，报告公布后美债收益率下滑，标普500指数维持上涨。分析指出，企业在特朗普政府贸易政策不确定性下对招聘更加谨慎，失业者找到新工作的时间也在拉长。 美联储密切关注劳动力市场的疲软迹象。主席鲍威尔上月表示，就业下行风险正在上升。 投资者普遍预计，美联储将在9月16-17日的会议上降息25个基点 ______ 5. 谷歌避免最严厉反垄断处罚 美国法院周二裁定，谷歌无需出售其Chrome浏览器，避免了最严厉的反垄断处罚，这是美国三十年来最大科技反垄断案中的又一次Big …
每日微报 | 特朗普部署国民警卫队违法；美国撤销台积电自由通关资格；Klarna重启纽约IPO；英伟达跌破关键技术支撑位；OpenAI收购Statsig；Anthropic完成130亿美元融资；奢侈时尚零售商Ssense陷现金危机
—— 特朗普部署国民警卫队违法；美国撤销台积电自由通关资格；Klarna重启纽约IPO；英伟达跌破关键技术支撑位；OpenAI收购Statsig；Anthropic完成130亿美元融资；奢侈时尚零售商Ssense陷现金危机 1. 特朗普部署国民警卫队违法 美国地方法官查尔斯·布雷耶周二裁定，唐纳德·特朗普总统在洛杉矶移民执法抗议期间派遣国民警卫队和现役军人违反了联邦法律，并下令禁止在加州使用此类部队“执行法律”。不过，布雷耶表示，他会暂缓执行该裁决，以等待进一步法律行动。 布雷耶在判决书中指出：“洛杉矶确实发生了抗议活动，部分人也有暴力行为。但并未出现叛乱，民事执法部门也并非无力应对。” 特朗普当时在洛杉矶部署了约 4,000 名国民警卫队员和 700 名海军陆战队员，以应对因移民执法局突击行动引发的抗议。 布雷耶表示，审理过程中提交的证据显示，特朗普政府系统性地动用了军车和武装士兵，其中一些士兵“因防护装甲而无法辨认身份”，用来设置交通封锁和实施人群控制。 7 月下旬，随着抗议逐渐平息，大部分部队被召回，只留下几百人 ______ 2. 美国撤销台积电自由通关资格 美国政府已取消台积电南京厂的“验证终端用户（VEU）”资格，这意味着该工厂未来进口关键半导体设备时，将不再享有 blanket 授权，而需要逐笔申请出口许可证。 台积电在声明中表示，美国政府已通知其南京厂 VEU 授权将于 2025 年 12 月 31 日正式失效，公司正评估应对措施，并与美方沟通，以确保南京厂的正常运营。 此举与此前美方对三星电子及 SK 海力士在中国的工厂撤销 VEU 资格一致。虽然美方表示会发放所需许可证以维持这些工厂运作，但审批流程存在不确定性，尤其考虑到目前积压的许可申请数量庞大。 台积电的美国存托凭证（ADR）一度下跌 2.3% ______ 3. Klarna重启纽约IPO Klarna Group Plc 和部分股东正寻求通过纽约首次公开募股融资最多 12.7 亿美元。 根据周二提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，公司及部分投资者将发行 3430 万股，发行价区间为每股 35 至 37 美元。若以上限定价，公司市值将达到约 140 亿美元。 Klarna …
每日微报 | 美国消费者支出创四月最大增幅；美国正式取消“小额免税”政策；美国机场安检二十年首次大幅放宽；通胀压力引发关注美股小跌；哥大迎来史上最庞大新生班；Meta与新招AI高管产生摩擦；Citadel二季度收入下滑
—— 美国消费者支出创四月最大增幅；美国正式取消“小额免税”政策；美国机场安检二十年首次大幅放宽；通胀压力引发关注美股小跌；哥大迎来史上最庞大新生班；Meta与新招AI高管产生摩擦；Citadel二季度收入下滑 1. 美国消费者支出创四月最大增幅 美国消费者在通胀压力下仍保持强劲消费。根据美国经济分析局周五公布的数据，经通胀调整后的消费者支出在7月增长0.3%，为四个月来最大增幅，主要受益于收入增长，并由商品支出推动。 核心个人消费支出（PCE）价格指数（剔除食品和能源）环比上涨0.3%，同比上升至2.9%，为2月以来最高水平。服务价格的上升与特朗普政府关税措施的持续影响，引发了市场对通胀回升的担忧。 尽管物价上涨和就业市场走弱前景令人担忧，美国人仍在继续消费。但这种势头能否持续仍不确定。消息公布后，美国股指期货缩减跌幅，美国国债收益率上升，美元保持强势。交易员仍预计美联储将在9月16-17日会议上降息。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔上周在杰克逊霍尔年会上表示，劳动力市场风险上升，可能需要在下月降息，但也强调关税对物价的影响“已清晰可见” ______ 2. 美国正式取消“小额免税”政策 曾被视为“不值一提”的关税豁免，如今成为特朗普政府重塑国际贸易的重要一环。 美国一项可追溯到上世纪30年代的贸易条款于上周五正式终结。这项被称为“小额免税”（de minimis）的政策自2016年起将免税门槛定在800美元，远高于全球多数国家标准，导致大量海外小包裹以免税方式涌入美国。 美国海关数据显示，去年免税小包裹数量接近14亿件，比十年前激增600%。其中估计超过四分之三来自中国，主要是跨境电商平台希音（Shein）和Temu。 新冠疫情期间，美国消费者因居家隔离而大举购买低价快件，直接助推了“工厂到门口”的消费模式。但庞大的货流也引发了华盛顿方面担忧：一方面外国企业压低价格冲击本土中小企业，另一方面夹杂其中的非法药物及强迫劳动产品难以监管。 特朗普政府在5月宣布取消中国和香港的“小额免税”资格，使得美国每天收到的免税小包裹数量从平均400万件骤降至约100万件 ______ 3. 美国机场安检二十年首次大幅放宽 佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯正在推动他迄今为止最具风险的计划：大幅削减甚至几乎废除物业税。这一税收目前是学校、警察和地方政府运作的主要资金来源。 在过去近七年中，德桑蒂斯已经推动了保守派在教育、堕胎和移民政策上的重大转变。他若能成功推进物业税改革，将进一步巩固其共和党核心地位，也为未来潜在的全国性竞选增加筹码。然而，佛州没有州所得税，这意味着物业税的削减可能使地方财政严重受挫。例如，在迈阿密-戴德县，物业税贡献了超过三分之一的年度预算。 为弥补资金缺口，德桑蒂斯与佛州首席财政官布莱斯·因戈利亚正在效仿特朗普式政治，成立了自己的“政府效率部”（DOGE），以查找地方财政中的“浪费”。他们已展开“地方政府问责巡回”活动，要求民主党占多数的地方官员配合调查，否则将面临罚款、传票、削减州资金甚至刑事调查。 虽然具体方案尚未敲定，但德桑蒂斯团队明确表示，这些措施是为配合削减物业税而设，背后核心动机是对地方政府的不信任 ______ 4. 通胀压力引发关注美股小跌 周五，美国股市在劳动节长周末前交投清淡，投资者获利了结，导致指数从纪录高点回落。 标普500指数早盘下跌0.3%，跌破6500点关口，但仍有望实现连续第四个月上涨，本周整体持平。纳斯达克100指数下跌0.5%。交易量比30日均值低近四分之一。根据《股票交易年鉴》，过去二十年，标普500在劳动节前的周五平均下跌0.1%。 个股方面，戴尔科技下跌10%，因其人工智能服务器销售较上季度减少，且利润率低于预期。Marvell科技大跌16%，因其数据中心业务收入未达市场预期。 宏观方面，美国7月消费者支出环比增长0.3%，创四个月最大增幅，显示需求依然强劲。但核心个人消费支出（PCE）物价指数同比上涨2.9%，高于美联储2%的目标，引发市场对降息空间的疑问。尽管如此，美联储理事克里斯托弗·沃勒再次呼吁下调借贷成本，市场仍预期9月有望降息。 Northlight资产管理首席投资官Chris Zaccarelli表示：“通胀虽略有上升，但符合预期，今晨的PCE数据只会提高美联储下月降息的概率。” ______ 5. 哥大迎来史上最庞大新生班 哥伦比亚大学宣布其 2029 届新生人数达到 1,806 人，比去年增长 20%，创下历史新高。这一结果缓解了校方此前的担忧：持续两年的校园动荡，以及特朗普政府对美国高校的严厉打击可能会影响入学。 由于担心部分申请人会被校园风波劝退，或是国际学生面临签证困难，学校今年大幅增加录取人数，并从候补名单中录取了比往年更多的学生。但承诺入学的人数依然保持稳定。代理校长克莱尔·希普曼在致新生的信中表示，学校将通过 增加教师、优化教室安排、扩充辅导员和餐饮服务 来容纳这一更大的新生群体。 特朗普政府今年对美国高校展开全面攻势，冻结数十亿美元的联邦科研经费，并收紧国际学生签证，同时指控包括哥大、哈佛在内的学校处理校园反犹事件不力，还针对其多元化项目和所谓自由派偏见展开调查。 7 月，哥大同意向政府支付 2.21 亿美元，以恢复被暂停的 4 亿美元科研经费，并保护更多科研资金不受影响。和解条件还包括：交出录取过程中的人口数据、接受独立监督、减少对国际学生学费的依赖（目前国际生占比约 40%）。 这一事件凸显出在美国政府扩大对移民的限制背景下，国际学生群体正面临更严格的审查 ______ 6. Meta与新招AI高管产生摩擦 Meta平台近期的人工智能重组陷入波折：ChatGPT的共同创造者赵生嘉在加入公司几天后几乎辞职回到OpenAI。据知情人士透露，他甚至已经签署了回归OpenAI的雇佣文件，但随后被授予Meta新任“首席AI科学家”的头衔。 这一事件凸显出马克·扎克伯格主导的二十年来最剧烈的高层改组所带来的混乱。作为少数仍在位的大型科技公司创始人CEO之一，扎克伯格过去多依赖长期核心高管，但在AI竞争中，他正转向新近招入的重量级人物，包括赵生嘉、前Scale AI首席执行官王晓楠以及前GitHub负责人纳特·弗里德曼。 …
每日微报 | 美国二季度GDP增速上调‘；美联储理事库克起诉特朗普；佛州州长欲废除佛州物业税；特朗普削弱美国核安全监管机构；华尔街纷纷上调英伟达目标价；加州州长纽森部署公路巡警
—— 美国二季度GDP增速上调‘；美联储理事库克起诉特朗普；佛州州长欲废除佛州物业税；特朗普削弱美国核安全监管机构；华尔街纷纷上调英伟达目标价；加州州长纽森部署公路巡警 1. 美国二季度GDP增速上调 美国经济在第二季度的扩张速度略快于初值，得益于企业投资的回升以及贸易带来的超常推动。 根据美国经济分析局（BEA）周四公布的修正数据，按通胀调整后的国内生产总值（GDP）年化增长率为3.3%，高于此前公布的3%。企业投资增速被大幅上修至5.7%，远高于初值的1.9%，主要受运输设备投资上调及知识产权产品四年来最强劲增长推动。 这一表现与第一季度的收缩形成鲜明对比，当时企业为规避关税上调而抢先进口，导致经济短暂下滑。未来经济预计将以温和速度扩张，因为消费者和企业仍需适应特朗普总统的贸易政策。另一项衡量经济的指标——国内总收入（GDI）在二季度年化增长4.8%，而一季度仅增长0.2%。 数据公布后，美元继续走低，两年期美债收益率小幅上扬。市场交易员依旧普遍预计美联储将在下个月降息 ______ 2. 美联储理事库克起诉特朗普 美联储理事丽莎·库克已向联邦法院提起诉讼，挑战总统唐纳德·特朗普试图以“虚假房贷申请”为由将其解职的行为，这标志着关于美联储独立性的历史性对抗正式拉开序幕。 库克周四在华盛顿联邦法院递交诉状，请求法官尽快发出禁令，在案件审理期间阻止解职令生效。库克的任期至2038年才会结束。诉状指出，解雇库克将“颠覆《联邦储备法》，该法明确规定解雇理事必须有‘正当理由’，而未经证实的私人房贷申请指控并不符合这一标准。” 此案进一步加剧了白宫与美联储之间的冲突。特朗普多次要求美联储降息，并向主席杰罗姆·鲍威尔施压要求其辞职，但均遭到抵制。市场担忧，若总统的解职行动得以推进，可能会动摇长期以来支撑美国信用评级的“美联储独立”基石。 几天前，特朗普在社交媒体公开了一封致库克的信，称因其“在金融事务中存在欺骗性且可能违法的行为”将立即将其免职 ______ 3. 佛州州长欲废除佛州物业税 佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯正在推动他迄今为止最具风险的计划：大幅削减甚至几乎废除物业税。这一税收目前是学校、警察和地方政府运作的主要资金来源。 在过去近七年中，德桑蒂斯已经推动了保守派在教育、堕胎和移民政策上的重大转变。他若能成功推进物业税改革，将进一步巩固其共和党核心地位，也为未来潜在的全国性竞选增加筹码。然而，佛州没有州所得税，这意味着物业税的削减可能使地方财政严重受挫。例如，在迈阿密-戴德县，物业税贡献了超过三分之一的年度预算。 为弥补资金缺口，德桑蒂斯与佛州首席财政官布莱斯·因戈利亚正在效仿特朗普式政治，成立了自己的“政府效率部”（DOGE），以查找地方财政中的“浪费”。他们已展开“地方政府问责巡回”活动，要求民主党占多数的地方官员配合调查，否则将面临罚款、传票、削减州资金甚至刑事调查。 虽然具体方案尚未敲定，但德桑蒂斯团队明确表示，这些措施是为配合削减物业税而设，背后核心动机是对地方政府的不信任 ______ 4. 特朗普削弱美国核安全监管机构 《金融时报》报道，美国核管理委员会（NRC）正面临严重的“人才流失”，前官员警告这可能增加未来核事故的风险。 自特朗普今年1月再次就任以来，已有近200人离开NRC，包括核安全局局长和总法律顾问。28名高级领导团队中近一半职位由“代理”人员担任，5名委员只剩3人，特朗普在6月解雇了委员克里斯托弗·汉森，另一位委员安妮·卡普托上月突然辞职。 前NRC副执行主任斯科特·莫里斯表示，这是“前所未有的情况”，很多经验丰富的核安全专业人士被迫离职或提前退休，而以政治动机任命替代专业人员是一场“危险的游戏”，风险可能在未来几年才显现。美国目前有近二十座新反应堆正在开发。 前NRC人员表示，最初的人才流失是由于核能行业繁荣带来大量私营部门机会，但特朗普政府攻击监管机构独立性后，这一趋势大幅加速。 自上任以来，特朗普不断强化对白宫对独立监管机构的掌控，而这些机构原本是国会设立用来避免行政干预的 ______ 5. 华尔街纷纷上调英伟达目标价 尽管英伟达公司给出的业绩预期未达到部分投资者预期，但分析师们依然保持乐观态度，纷纷调高目标价。 根据彭博汇编的数据，自公司周三公布财报以来，至少有10家机构上调了12个月目标价，使平均目标价提高3%至202.60美元，意味着比周三收盘价仍有约12%的上涨空间。 摩根大通分析师苏海蓝（Harlan Sur）指出，英伟达正在加速推出Blackwell系列AI芯片，并重申“增持”评级，将目标价上调26%至215美元。他表示：“我们认为英伟达未来12个月的订单需求依然远超供应能力。” 英伟达预计本财季营收约为540亿美元，虽符合华尔街平均预期，但低于部分分析师超过600亿美元的预测。Truist Securities分析师威廉·斯坦（William Stein）在承认“业绩与预期略有差距”的同时，仍将目标价上调9%至228美元，理由是公司管理层的长期前景“依然坚韧”。 在公司首席执行官黄仁勋接受采访、谈及向中国出售Blackwell芯片并与美国政府分成的计划后，英伟达股价在盘前一度转跌为升。 目前，华尔街对该股的态度依旧压倒性看多：共有72个买入评级，仅7个持有评级，只有1个卖出评级 ______ 6. 加州州长纽森部署公路巡警 加州州长加文·纽森宣布将在全州主要城市部署加州公路巡警（CHP），此举发生在总统唐纳德·特朗普威胁要向旧金山及邻近奥克兰等地派遣国民警卫队之际。 州长办公室周四表示，这些警员将与圣迭戈、洛杉矶以及湾区的地方警局合作。纽森发言人未透露部署的警力规模或持续时间。此前，特朗普多次威胁要将国民警卫队的部署范围扩展至更多由民主党主导的大城市。 特朗普此前已将华盛顿特区警察局置于联邦控制之下，并下令约2,000名士兵驻守首都。他特别点名芝加哥、巴尔的摩以及加州的奥克兰和旧金山。今年6月，特朗普还在大规模移民执法和反驱逐抗议期间，向洛杉矶派遣了数千名国民警卫队士兵。 这是数十年来总统首次未经州或地方政府请求而单方面向城市派兵。纽森办公室称，几乎所有士兵已在7月底前撤离 ______ 7. 苹果将于9月9日发布iPhone 17 苹果公司宣布，将于9月9日上午10点举办秋季新品发布会，并通过线上直播的形式向全球观众展示最新产品。此次活动的宣传语是“awe dropping”。 …
每日微报 | 欧盟妥协并取消对美工业品关税；中国对冲基金助推股市牛市；纽约一所大学出售校产还债；美国企业计划创纪录回购股票；宾州车站70亿美元改造后年启动；中国计划将AI芯片产量提升三倍
—— 欧盟妥协并取消对美工业品关税；中国对冲基金助推股市牛市；纽约一所大学出售校产还债；美国企业计划创纪录回购股票；宾州车站70亿美元改造后年启动；中国计划将AI芯片产量提升三倍 1. 欧盟妥协并取消对美工业品关税 欧盟计划在本周末前加速立法，取消对美国工业品的所有关税，这是美国总统特朗普提出的前提条件，只有这样美国才会下调对欧盟汽车出口的关税。 据知情人士透露，欧盟委员会还将对部分海鲜和农产品提供优惠关税。委员会承认，这份与特朗普达成的贸易安排更有利于美国，但指出该协议对于为企业提供稳定性和确定性是必要的。欧盟委员会主席冯德莱恩此前称之为“一个强有力但并不完美的协议”。 目前，欧盟出口到美国的汽车及零部件面临27.5%的关税。虽然美欧已经达成协议，几乎所有欧洲产品的关税将降至15%，但特朗普表示，这一优惠不会适用于汽车，除非欧盟先提出取消工业品及其他关税的立法。如果欧盟在月底前提出立法，欧洲汽车的15%关税率将追溯至8月1日生效。 德国是欧盟对美汽车出口的重要国家，2024年出口额高达349亿美元。为加速进程，欧盟委员会将跳过通常的影响评估程序 ______ 2. 中国对冲基金助推股市牛市 中国的股市牛市正受到国内对冲基金的推动，这让本地券商看到流动性驱动行情延续的希望。 根据基金数据提供商深圳拍拍网投资管理有限公司的数据，并由彭博计算得出，截至8月15日的一周内，中国管理规模超过100亿元人民币的对冲基金股票仓位指数上升超过8个百分点至82%，创下约两年来最大单周增幅。另据中国证券投资基金业协会的数据，7月新登记的主要投资于股票的对冲基金数量和规模均升至今年最高水平。 对冲基金的扩张表明，高净值投资者正加码入市。由于这一群体被认为比散户更具耐心和风险承受能力，他们的资金流入有望为市场提供更强劲的动能。 上海诚洲投资管理首席投资官傅志峰表示：“本轮行情主要由高净值人群的资金推动，而居民储蓄流入依然较慢。”他指出，固定收益产品的低利率与股票相对较高的回报，正在推动风险偏好的投资者转向股市。 尽管中国经济仍面临通缩压力和贸易紧张局势，但在充裕流动性和科技企业的推动下，中国作为全球第二大股市近期表现令人惊讶。今年8月，沪深300指数上涨超过9%，成为全球表现最佳的主要股指之一。 与此同时，迹象显示散户投资者仍保持观望。以上海证券交易所7月新开账户数为例，仅为去年10月峰值的三分之一 ______ 3. 纽约一所大学出售校产还债 纽约市一所财政困难的学院计划将位于曼哈顿的校区出售给纽约市立大学（CUNY），为其债券持有人带来喘息机会。 根据8月26日的监管文件，CUNY打算以4000万美元购买大都会学院（Metropolitan College of New York）在金融区的房地产。 文件显示，出售所得在扣除交割成本后将用于赎回部分大都会学院的未偿债券，并偿还之前推迟的债务服务。彭博汇编的数据表明，该学院约有6000万美元未偿债务。由于财务困境，该校发行的债券早已被惠誉评级降至深度垃圾级。 这些市政债券以40 Rector Street公寓单元的抵押权和学院收入作为担保。作为与投资者达成宽限协议的一部分，大都会学院去年已将这处房地产挂牌出售。对小型学院来说，不动产是宝贵资产，一旦高价出售，有助于投资者追回资金。 根据意向书，CUNY打算购买约10万平方英尺的商业公寓单元，用作“典型的学院、大学或研究生院”的教室与办公室 ______ 4. 美国企业计划创纪录回购股票 美国企业正计划以历史性的速度回购股票，这表明企业界对经济充满信心。 根据Birinyi Associates的数据，截至8月20日，已宣布的回购规模突破1万亿美元，这是史上最快达到该水平的时间纪录，前一次纪录是在去年10月。 近几个月来，多家大型企业相继批准了大规模的股票回购计划。苹果公司在5月财报后宣布回购1000亿美元股票；与此同时，谷歌母公司Alphabet、摩根大通、高盛、富国银行和美国银行也各自宣布至少400亿美元的回购计划。仅在7月，宣布的回购金额就达到创纪录的1,660亿美元，主要来自大型金融和科技企业的举措。 股票回购是美国股市的重要支撑之一，近期推动标普500指数重回历史高位。随着更多企业高管展现信心，回购管线表明这种势头仍将延续。 分析人士Rubin预计，今年宣布的回购规模将达到1.3万亿美元，实际完成的回购金额也将创下纪录 ______ 5. 宾州车站70亿美元改造后年启动 美国总统特朗普政府宣布，纽约宾夕法尼亚车站的70亿美元改造工程将于2027年底前正式开工。 美国交通部长肖恩·达菲在周三的声明中表示：“破败的基础设施、阴暗肮脏的建筑、难以通行的走廊，以及缺乏适合家庭和儿童的空间——宾州车站目前的状况是不可接受的。” 此次改造由美铁（Amtrak）主导，取代了此前的纽约大都会运输署（MTA）。联邦政府在声明中称，MTA“证明自己无法按时或按预算完成重大基建项目”。Amtrak将获得近4300万美元的联邦拨款，用于项目开发、总开发商的招标，以及许可和初步工程工作。 前纽约市交通局局长安迪·拜福德（外号“火车老爹”）将领导此次改造，他将于8月28日启动总开发商的招标程序，并在2026年5月底前完成选择。 该改造计划最早由前州长安德鲁·科莫提出，现任州长凯西·霍楚尔于2021年修订。 项目包括建设25万平方英尺的单层新枢纽、增设设施和零售空间，以及混合收入住宅等 ______ 6. 中国计划将AI芯片产量提升三倍 中国芯片制造商计划在2026年将全国人工智能处理器的总产量提高至当前的三倍，以应对与美国在先进AI领域的竞争。 据知情人士透露，一座专门生产华为AI芯片的晶圆厂将在今年底前投产，另外两座将在明年投产。这些新工厂是专为支持华为而建，但其确切所有权尚不清楚。华为否认有自建晶圆厂的计划，并未进一步披露细节。 与此同时，中国公司正在竞相开发符合初创企业深势（DeepSeek）所倡导标准的下一代AI芯片。华为的最新产品被认为是能够满足这一标准的代表。 …