—— 瑞士邮政将暂停向美国递送商品；美国7年期汽车贷款越发普及；皮诺家族考虑出售彪马；7月美国新房销售超预期；拼多多营收超预期但增长放缓；美国监管机构调查本田发动机风险；软件行业遭遇AI冲击市值缩水 1. 瑞士邮政将暂停向美国递送商品 瑞士邮政宣布，将自8月26日起暂停向美国递送商品，这是继其他国家之后的又一举措。该决定源于美国总统特朗普取消了进口商品的“低值免税额”政策。根据白宫的资料，自8月29日起，零售价值不超过800美元的包裹将不再享有免税。 特朗普最初将这一政策针对中国大陆和香港，但在上个月宣布，将全面取消来自全球任何地区的低值免税优惠。新的关税规则规定，美国进口包裹将有两种征税方式：进口商可选择按照原产国的新“互惠”关税税率支付（瑞士的税率高达39%），或在政策实施的前六个月内，支付80至200美元不等的固定税额。 经过与特朗普的贸易谈判，瑞士遭遇了发达国家中最高的进口关税，令其商业与经济备受打击。 尽管瑞士官员正努力寻求改善局势，并已向美国提出新的贸易条件，但该国仍在承受关税冲击带来的压力 ______ 2. 美国7年期汽车贷款越发普及 在美国，七年期汽车贷款正迅速成为主流。根据汽车研究机构Edmunds的数据，2025年第二季度，七年期贷款占所有新车融资的21.6%，而六年期贷款已成为最常见，占比36.1%。部分消费者甚至选择八年期贷款，尽管目前仍占市场的极小比例。 这种趋势的背后是新车价格飙升。过去五年，美国新车平均售价上涨了28%，接近5万美元。与五年期贷款相比，七年期贷款能让月供大幅降低，例如从每月1000美元降至780美元。然而，这也意味着更高的总利息支出和更长的负债周期。根据行业数据，一笔84个月的贷款平均要支付15,460美元的利息。 来自北卡罗来纳州的42岁社工雪莉娅·麦卡洛就是典型案例。她在2023年购买了一辆价值4.5万美元的本田Pilot SUV，却在TikTok分享时才发现贷款期限长达七年，这让她“感觉胃里翻腾”。最终，她与丈夫先通过信用社将贷款缩短为六年，再在今年6月提前还清。“这不是一个理智的财务决定，但感谢上帝，我们终于还清了。”她说。 专家指出，贷款期限的延长虽然能帮助消费者在购车谈判时降低月供，但却延缓了资产积累，并增加了车主“倒挂”（贷款额高于车辆价值）的风险 ______ 3. 皮诺家族考虑出售彪马 知情人士透露，法国皮诺家族正在考虑出售其持有的德国运动品牌彪马（Puma SE）股份，此前该公司市值在过去一年缩水近半。 皮诺家族已与顾问合作，并与包括安踏体育和李宁在内的潜在买家进行接触，同时也探索了美国运动服饰公司以及中东主权财富基金的兴趣。家族通过旗下投资公司Artémis持有彪马29%的股份，并控制奢侈品集团开云（Kering SA）。据悉，若交易达成，家族可能会寻求溢价出售。 过去12个月里，受运动及健身产品需求疲软及美国关税担忧影响，彪马股价下跌了50%，目前市值约为26亿欧元（30亿美元）。在新任首席执行官阿瑟·赫尔德（Arthur Hoeld）的带领下，公司正试图重塑品牌，但前景依然不明朗，上月更发布了盈利预警。 近期，彪马还任命前阿迪达斯高管安德烈亚斯·胡贝特（Andreas Hubert）为首席运营官。他在阿迪达斯工作超过20年，近四年担任首席信息官。 彪马成立于1948年，去年实现净利润2.816亿欧元，销售额88亿欧元，全球雇员约2.2万人 ______ 4. 7月美国新房销售超预期 美国商务部周一公布的数据显示，7月新建独栋住宅签约销售年化率为65.2万套，超过市场预期的63万套，主要受西部地区需求带动。此前6月的数据也被上修。 虽然整体销量超预期，但新房市场高度依赖降价和优惠措施来吸引买家。在高按揭利率环境下，使用销售激励的建筑商比例本月升至疫情后的新高——66%。 例如，入门级开发商DR Horton在财报电话会上表示，公司通过大幅补贴将部分客户的房贷利率降至3.99%，同时更多买家选择了接受低信用评分客户的联邦住房管理局（FHA）贷款。 总体而言，随着融资成本小幅下降，住房需求有望趋于稳定。截至8月15日的一周，按揭利率接近4月以来的最低水平。 报告还显示，7月新建住宅的销售中位价同比下降近6%，至40.38万美元，为2021年以来同期最低。今年除一个月外，新房价格同比均在下跌 ______ 5. 拼多多营收超预期但增长放缓 拼多多母公司拼多多控股公布的季度业绩略超市场预期，得益于中国政府加大刺激措施以提振消费、对冲美方关税冲击。 公司二季度营收同比增长7%至约1,040亿元人民币（145亿美元），为近年来最慢增速，但仍略高于分析师预期。净利润下降4%，调整后经营利润也优于市场估计。 在关税升级以及美国取消“低值免税”政策的背景下，拼多多面临压力。该政策曾让Temu和Shein得以大规模免税向美国消费者发货，从而在亚马逊等零售巨头的主场迅速崛起。如今政策取消，Temu与Shein的竞争更为激烈。 拼多多财务副总裁刘钧在声明中表示：“本季度营收增速进一步放缓，竞争依然激烈。我们专注于长期价值创造，但持续投资可能继续影响短期盈利能力。” 拼多多股价在美股盘前一度上涨11%，最终基本持平 ______ 6. 美国监管机构调查本田发动机风险 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）正在调查约140万辆本田汽车可能存在的发动机故障隐患。 NHTSA表示，已收到大约3,000份投诉，称2016至2020款本田和讴歌品牌搭载3.5升V6发动机的车辆出现因连杆轴承缺陷导致发动机失效的情况。 NHTSA缺陷调查办公室表示，此次调查是在审查另一宗与不同发动机部件缺陷相关的召回案例时启动的。新的发动机故障报告不在此前召回范围之内，且“构成潜在安全风险，值得进一步调查”。 在这些案例中，有7起涉及事故或起火，但尚未有死亡或人员受伤报告 ______ 7. 软件行业遭遇AI冲击市值缩水 …
Category Archives: zh
每日微报 | 鲍威尔讲话暗示9月可能降息；英伟达暂停H20芯片生产；Meta再挖苹果AI高管；摩根大通因1MDB丑闻支付3亿美元；诺和诺德削减成本及员工奖金；美国房贷利率连跌四周后持平；加拿大撤销部分对美报复性关税
—— 英伟达暂停H20芯片生产；Meta再挖苹果AI高管；摩根大通因1MDB丑闻支付3亿美元；诺和诺德削减成本及员工奖金；美国房贷利率连跌四周后持平；鲍威尔讲话暗示9月可能降息；加拿大撤销部分对美报复性关税 1. 英伟达暂停H20芯片生产 据《The Information》报道，英伟达公司（Nvidia Corp.）已指示包括三星电子（Samsung Electronics）和安靠科技（Amkor Technology）在内的组件供应商暂停与其H20人工智能芯片相关的生产。此举发生在中国近期敦促本土企业避免在政府相关项目中使用H20芯片之后。 H20是英伟达为中国市场专门设计的“降级版”AI加速器，原本意在规避美国的出口管制。然而在美国批准英伟达和超威半导体（AMD）恢复部分低端AI芯片对华销售的同时，也附加了一个颇具争议的条件：相关销售需上缴15%的收入给美国政府。如今，来自中国方面的抵制让这些芯片的市场前景更加黯淡。 分析人士指出，暂停生产将引发市场对H20基本需求的担忧。与此同时，中国本土芯片商华为和寒武纪科技的同类产品正在获得更多市场支持。 寒武纪股价周五一度暴涨20%，带动一众中国芯片股集体走强，反映出投资者对“自主可控”产业链的押注 ______ 2. Meta再挖苹果AI高管 据知情人士透露，Meta Platforms Inc.正继续从苹果公司挖角人工智能人才，即使该社交媒体巨头正准备放缓整体招聘。 苹果AI团队主管Frank Chu即将加入Meta超级智能实验室（MSL）。在苹果任职期间，Chu负责AI云基础设施、大语言模型运行和部分训练工作，并参与了Siri语音助手与娱乐服务的搜索功能开发。 他的离职使得跳槽至Meta的苹果AI人才增至至少六人，其中包括此前领导苹果AI模型团队的Ruoming Pang，后者在7月因Meta开出的2亿美元薪酬方案离职。 Chu将在Meta新成立的“MSL Infra”团队工作，该团队负责AI基础设施建设。Meta本周刚刚宣布将AI部门重组为四大板块，统筹负责人是前Scale AI首席执行官Alexandr Wang。 这一系列高管流动，显示Meta在投入数百亿美元资金和资源的背景下，正加速聚拢人才以实现其“超级智能”战略 ______ 3. 摩根大通因1MDB丑闻支付3亿美元 摩根大通集团（JPMorgan Chase & Co.）同意向马来西亚支付14亿令吉（约合3.3亿美元），以解决与国家主权财富基金“一马发展公司”（1MDB）相关的所有现有和潜在索赔。这意味着摩根大通将不再面临与全球最大金融丑闻之一有关的任何诉讼风险。 根据周五发布的声明，这笔资金将注入马来西亚资产追缴信托账户。和解协议写明，此举“在不承认责任的情况下”解决双方所有相关索赔，并禁止未来提出任何新的诉讼。 与此同时，瑞士联邦检察院宣布，因摩根大通瑞士子公司未能采取必要措施防止严重洗钱活动，对其处以300万瑞郎（约合370万美元）罚款。该处罚涉及2014年10月至2015年7月期间约1.74亿瑞郎的34笔海外转账。 过去十年间，1MDB基金被揭露大规模挪用资金，涉案金额超过40亿美元，调查范围遍及多个大洲，前高盛高管及前马来西亚总理均因此入狱，涉案金融家刘特佐（Jho Low）仍在逃。 摩根大通在声明中表示：“我们感谢与马来西亚政府合作解决过去的1MDB相关问题，这些事项已得到彻底审查。从那以后，我们已经强化了内部控制。” ______ 4. 诺和诺德削减成本及员工奖金 由于增长放缓，丹麦制药巨头诺和诺德（Novo Nordisk A/S）宣布，2025年度奖金将被削减，影响到在丹麦符合短期激励条件的员工。公司发言人周五表示，这一决定与公司下调业绩预期直接相关。 新任首席执行官杜迈克（Maziar Mike Doustdar）近日强调，严格的支出纪律将成为其推动企业重组的重要部分。本周早些时候，他已宣布全球范围内冻结非关键岗位招聘。 诺和诺德正在努力追回在肥胖药物市场上被竞争对手礼来公司（Eli Lilly & Co.）赶超的地位，同时还要应对奥司美匹克（Ozempic）和Wegovy的仿制药制造商的挑战。 据彭博情报估算，礼来的减肥药板块今年将超越诺和诺德。到2030年，全球肥胖市场年销售额可能高达1,000亿美元，其中礼来有望占据一半以上份额 ______ 5. …
每日微报 | 美国失业救济申请攀升；纽约市长前高级顾问再遭起诉；美国7月二手房销量微增；美欧拟数周内降低汽车关税；波音拟向中国出售多达500架飞机；上诉法院推翻特朗普4亿美元罚款；Anthropic拟融资高达100亿美元
—— 美国失业救济申请攀升；纽约市长前高级顾问再遭起诉；美国7月二手房销量微增；美欧拟数周内降低汽车关税；波音拟向中国出售多达500架飞机；上诉法院推翻特朗普4亿美元罚款；Anthropic拟融资高达100亿美元 1. 美国失业救济申请攀升 美国劳工部周四公布的数据显示，截至8月16日当周，美国首次申请失业救济人数增加1.1万人，达到23.5万人，高于彭博调查经济学家的22.5万中值预测。这是自6月以来的最高水平。 持续申请失业救济人数（反映失业者仍在领取救济的规模）在截至8月9日的一周增至197万人，为2021年11月以来最高。这表明失业人员再就业的难度正在加大。 最新数据加剧了市场对劳动力市场放缓的担忧。此前公布的非农就业报告显示，美国就业增速放缓，失业率上升。四周均值（有助于平滑周度波动）升至22.625万人，为一个月来最高。 在未作季节性调整的数据中，首次申请人数下降，主要由加利福尼亚州、密歇根州和德克萨斯州带动；而肯塔基州、马萨诸塞州和爱荷华州的申请人数则有所上升 ______ 2. 纽约市长前高级顾问再遭起诉 曼哈顿地方检察官布拉格周四表示，纽约市长埃里克·亚当斯的前首席顾问英格丽德·刘易斯-马丁（Ingrid Lewis-Martin）因涉嫌收受超过7.5万美元贿赂，再次面临刑事指控。这一丑闻在亚当斯艰难寻求连任的关键时刻重燃争议。 起诉书称，刘易斯-马丁部分贿款流入其儿子银行账户。她还被控在任职期间操纵市政合同，将寻求庇护者的安置点项目交给特定业主，并为皇后区一家卡拉OK酒吧加快审批流程。此外，她涉嫌指示交通局撤回对布鲁克林街道改造的批准，以换取2,500美元、电视节目发言机会以及市长官邸活动的餐饮赞助等好处。 布拉格表示：“刘易斯-马丁卷入了典型的贿赂阴谋，严重损害了市政府的廉洁与公众利益。她收获了数万美元和电视曝光机会，而纽约市民则为此付出了代价。” 刘易斯-马丁的律师亚瑟·艾达拉回应称，客户将坚决抗辩 ______ 3. 美国7月二手房销量微增 全美房地产经纪人协会（NAR）周四公布的数据显示，7月美国二手房销量小幅上升，受益于房价涨势放缓及按揭利率回落。成交量环比增长2%，折合年化销售率为401万套，略高于市场预期的392万套。 7月二手房售价中位数为42.24万美元，同比仅上涨0.2%，为两年来最小涨幅。尽管如此，自2020年2月疫情前以来，美国房价累计仍上涨逾50%，多数家庭依然难以负担。NAR首席经济学家劳伦斯·云表示：“住房可负担性的轻微改善正逐步推动销量上升。工资增速已显著超过房价涨幅，买家选择也更多。” NAR数据显示，二手房库存增加0.6%至155万套，为2020年5月以来最高水平。更多的房源在南部和西部部分市场抑制了价格，但整体销量依然徘徊在年化400万套附近，几乎停滞两年。许多房主因不愿在利率翻倍的市场中卖出再买入，选择继续观望。 抵押银行协会预计，未来一年利率将长期维持在6%以上，令二手房市场难现显著复苏 ______ 4. 美欧拟数周内降低汽车关税 美国与欧盟周四公布联合声明，迈出正式化贸易协定的下一步，计划在数周内下调欧洲汽车关税，并为钢铁与铝产品的新减免打开大门。 该声明落实了一个月前宣布的初步协议，细化了欧盟在汽车、制药和半导体领域获得关税优惠的具体基准，同时新增了在经济安全、食品标准与数字贸易方面的合作承诺。 美国总统特朗普在本周一与欧盟委员会主席冯德莱恩等外国领导人会晤时，再次称赞该框架为“一项重大协议”。冯德莱恩在社交媒体X上表示，这一进展为公民与企业带来可预期性，“并加强了跨大西洋关系”。 此举凸显了特朗普任内贸易谈判的特点：先抛出宏观性声明，随后经过数周乃至更久的细化磋商，许多协议也往往与广泛的政策调整相挂钩，落地需要时间 ______ 5. 波音拟向中国出售多达500架飞机 据知情人士透露，波音公司正接近与中国达成一笔高达500架飞机的销售协议，这将结束自2017年美国总统特朗普访华以来的销售停滞。 双方仍在就飞机型号、数量及交付时间表等复杂细节进行谈判。该协议的最终落地取决于中美能否缓解自特朗普首个任期以来的贸易紧张关系，因此交易仍有可能告吹。 知情人士称，中国方面已开始与国内航空公司沟通采购需求。 这笔交易规模与中国中央规划者为空客（Airbus SE）达成的500架飞机订单类似，不过后者尚未对外公布 ______ 6. 上诉法院推翻特朗普4亿美元罚款 纽约一家上诉法院周四推翻了针对总统唐纳德·特朗普及其公司在民事欺诈案中所处的4.64亿美元罚款，但同时维持了其在案件中的违法责任，这为特朗普在与纽约州总检察长的对决中赢得了一场财政上的胜利。 这项裁决推翻了曼哈顿一名法官在2024年2月作出的判决。该判决认定特朗普在长达十年的时间里，通过在财务文件上虚增资产价值以获取更优惠的贷款条件，从而非法获利。上诉法院认为处罚金额“过高”，但确认特朗普确实违法。 这一长期等待的中级上诉法院裁决，消除了特朗普最沉重的财务负担之一。同时，它也给纽约州总检察长利蒂希娅·詹姆斯带来新的法律压力。 詹姆斯本人正成为联邦调查的焦点，调查内容涉及她的诉讼是否侵犯了特朗普的法律权利 ______ 7. Anthropic拟融资高达100亿美元 据知情人士透露，人工智能初创公司Anthropic正在接近达成一轮高达100亿美元的新融资，规模远超此前预期，也成为迄今为止AI领域最大规模的融资之一。 消息人士称，谈判仍在进行中，最终金额可能有所变化。此前彭博社报道，Anthropic正与投资者洽谈筹资至多50亿美元，对应估值约1700亿美元。但由于投资者需求强劲，融资金额已显著提升。 据悉，本轮融资由投资公司Iconiq Capital领投，TPG、光速创投、Spark Capital和Menlo Ventures等也将参与。Anthropic还与卡塔尔投资局和新加坡主权基金GIC进行过加入本轮融资的讨论。 Anthropic成立于2021年，由OpenAI前员工创立，一直以可靠和注重安全的形象定位市场。本轮融资将支持其在与OpenAI和马斯克的xAI的竞争中继续扩张，这些对手今年也已筹集数十亿美元，用于建设数据中心和吸引顶尖人才。 …
每日微报 | 特朗普任职后已购1亿美元债券；美联储主席热门人选宣称鲍威尔偏左；美国FTC起诉LA Fitness；法官拒绝公开爱泼斯坦大陪审团笔录；机构投资者抵制对冲基金高额费用
—— 特朗普任职后已购1亿美元债券；美联储主席热门人选宣称鲍威尔偏左；美国FTC起诉LA Fitness；法官拒绝公开爱泼斯坦大陪审团笔录；机构投资者抵制对冲基金高额费用 1. 特朗普任职后已购1亿美元债券 美国总统唐纳德·特朗普周五宣布，将钢铁和铝关税扩大至400多种含有相关金属的消费品，包括摩托车和餐具。这一措施于周一生效，且未对运输途中的货物给予豁免，令美国报关行和进口商措手不及。 关税清单由美国海关与边境保护局在周末前夕公布，并于周二刊登在《联邦公报》上。业内人士称，官方指引混乱，尤其涉及在途货物时更显不确定，也不清楚此次关税是否会叠加在已有的国别关税之上。 此前，货运承运商、货主和中间商已经经历了特朗普贸易战和疫情造成的供应链冲击，但这次的范围和执行速度仍让他们大感意外。密歇根州报关行Trade IQ总裁布莱恩特表示：“过去的公告至少会对在途货物提供豁免，方便进口商合理决策。但这次完全不同，简直就是一次‘突然袭击’。” 新清单覆盖汽车零部件、化学品、塑料和家具组件，显示出特朗普在使用行业关税上的广泛权力。这与其此前援引行政权力实施的“对等关税”有所不同。 物流巨头德迅美国报关副总裁布赖恩·鲍德温在LinkedIn上写道：“基本上，只要是闪亮的、金属的，或与钢铝稍有关系的，可能都在清单上。” ______ 2. 美联储主席热门人选宣称鲍威尔偏左 被视为可能接替现任美联储主席鲍威尔的人选、大和证券首席市场策略师大卫·泽沃斯（David Zervos）表示，将美联储描述为独立机构并不准确，并称鲍威尔与政治左翼立场相符。 泽沃斯在接受CNBC采访时指出，“美联储从来就不独立，对美联储的政治压力一直在增加，并且仍在继续。”他特别提到，近年民主党议员曾要求货币政策制定者降息以刺激经济。 他还强调，从历史上看，美国财政部长及历届政府多次“在幕后”试图影响美联储主席的决策。 泽沃斯谈到鲍威尔时表示，他认为鲍威尔在拜登政府期间确实“顶住了不少疯狂的倡议”，包括强化金融监管及“觉醒议题”，但他批评鲍威尔在财政开支激增之际未能在财政政策辩论中发挥作用。 据CNBC此前报道，泽沃斯是特朗普总统考虑的几位私营部门候选人之一。他的职业生涯始于美联储经济学家，之后转向华尔街 ______ 3. 软银斥资20亿美元入股英特尔 软银集团（SoftBank Group Corp.）宣布将斥资20亿美元购买英特尔（Intel Corp.）股票，此举意外为这家美国老牌芯片企业注入信心，同时也体现出软银自身扩展芯片与AI产业的野心。 软银将以每股23美元的价格认购新发行的英特尔股票，略低于英特尔最新收盘价。消息公布后，英特尔股价在盘后交易中上涨逾5%，而软银在东京股市一度下跌5.4%，创下自4月以来最大跌幅。 软银持有Arm Holdings，并投资英伟达（Nvidia）和台积电（TSMC），一直希望在AI浪潮中扮演关键角色，但长期以来更多是旁观者。其与OpenAI、甲骨文（Oracle）和阿布扎比基金MGX合作的“Stargate”5,000亿美元数据中心计划进展缓慢；而孙正义推动的“Izanagi”节能芯片研发项目尚未转化为可量产产品。 分析人士指出，此次入股英特尔能否在短期内提升软银估值或盈利仍存疑。 对英特尔而言，软银的投资是强有力的信任票。该公司在代工芯片制造领域落后于台积电，在芯片设计上也不及英伟达，近年来在AI市场的相关性不断下降 ______ 4. 美国FTC起诉LA Fitness 美国联邦贸易委员会（FTC）周三在洛杉矶联邦法院起诉健身连锁品牌LA Fitness，指控其取消会员的流程复杂、阻碍消费者正常解约，从而继续收取原本应停止的会费。 FTC消费者保护局局长Christopher Mufarrige表示，“数以万计的会员报告称在解约时遇到困难——取消往往被限制在特定时间，或必须找特定经理，而这些经理经常不在场。” LA Fitness由Fitness International LLC和Fitness & Sports Club LLC运营，在美国拥有约600家健身房，总会员数约370万。根据FTC的说法，其月费在30至299美元不等，具体取决于门店和附加服务。FTC认为该模式让公司从消费者身上继续收取了数亿美元费用。 这是特朗普政府下FTC针对过度复杂解约机制提起的第二起诉讼。今年4月，FTC已起诉Uber，指其订阅服务Uber One的取消流程过于繁琐。 在拜登政府时期，FTC也曾起诉亚马逊和Adobe，指其订阅解约困难，并推动出台新规要求企业简化取消流程。但商界对此规则提起诉讼，联邦上诉法院已于7月阻止新规生效 ______ 5. 法官拒绝公开爱泼斯坦大陪审团笔录 美国纽约曼哈顿联邦法官理查德·伯曼周三驳回了司法部公开杰弗里·爱泼斯坦2019年案件大陪审团笔录的请求。这是特朗普政府试图满足公众对更多案情信息需求的又一次受挫。 …
每日微报 | 特朗普扩大钢铝关税范围；家得宝季度销售指标逊预期；软银斥资20亿美元入股英特尔；美国7月新屋开工创五个月新高；DeepSeek发布V3.1模型更新；美股散户9月或大幅减少买盘
—— 特朗普扩大钢铝关税范围；家得宝季度销售指标逊预期；软银斥资20亿美元入股英特尔；美国7月新屋开工创五个月新高；DeepSeek发布V3.1模型更新；美股散户9月或大幅减少买盘 1. 特朗普扩大钢铝关税范围 美国总统唐纳德·特朗普周五宣布，将钢铁和铝关税扩大至400多种含有相关金属的消费品，包括摩托车和餐具。这一措施于周一生效，且未对运输途中的货物给予豁免，令美国报关行和进口商措手不及。 关税清单由美国海关与边境保护局在周末前夕公布，并于周二刊登在《联邦公报》上。业内人士称，官方指引混乱，尤其涉及在途货物时更显不确定，也不清楚此次关税是否会叠加在已有的国别关税之上。 此前，货运承运商、货主和中间商已经经历了特朗普贸易战和疫情造成的供应链冲击，但这次的范围和执行速度仍让他们大感意外。密歇根州报关行Trade IQ总裁布莱恩特表示：“过去的公告至少会对在途货物提供豁免，方便进口商合理决策。但这次完全不同，简直就是一次‘突然袭击’。” 新清单覆盖汽车零部件、化学品、塑料和家具组件，显示出特朗普在使用行业关税上的广泛权力。这与其此前援引行政权力实施的“对等关税”有所不同。 物流巨头德迅美国报关副总裁布赖恩·鲍德温在LinkedIn上写道：“基本上，只要是闪亮的、金属的，或与钢铝稍有关系的，可能都在清单上。” ______ 2. 家得宝季度销售指标逊预期 全球最大家居装修零售商家得宝（Home Depot）在最新财报中披露，其第二财季同店销售额仅增长1%，低于分析师预期，反映出在高利率和通胀不确定性下，消费者减少了大额消费。 过去两年，美国人推迟购房或进行需要融资的大型装修项目，家得宝和同业都面临销售放缓。特朗普政府快速变动的关税措施也加剧了挑战，部分商品价格上涨，消费者信心减弱。 首席财务官理查德·麦克费尔（Richard McPhail）在接受采访时表示，消费者倾向于进行小型项目，而将大型工程搁置。“客户告诉我们，他们只是推迟而非取消项目。”他说。在16个商品部门中，大多数实现了同店销售增长，美国市场的增长在季度内逐步加快，7月增长超过3%。 麦克费尔还指出，由于大部分进口商品在新关税实施前已到货，公司目前得以维持价格水平，但年底部分产品将变贵。家得宝超过50%的商品采购自美国，并计划保持价格竞争力，公司同时重申全年业绩指引。 彭博情报分析师德鲁·里丁（Drew Reading）表示，大件可自由支配类目（如厨房和浴室）的疲弱仍是短期阻力。但家得宝凭借对专业客户、门店、线上和供应链的投资，将在市场反弹时处于有利位置。公司还在研究客户对涨价的敏感度，并扩大采购来源，同时加大对专业承包商客户的投入。 ______ 3. 软银斥资20亿美元入股英特尔 软银集团（SoftBank Group Corp.）宣布将斥资20亿美元购买英特尔（Intel Corp.）股票，此举意外为这家美国老牌芯片企业注入信心，同时也体现出软银自身扩展芯片与AI产业的野心。 软银将以每股23美元的价格认购新发行的英特尔股票，略低于英特尔最新收盘价。消息公布后，英特尔股价在盘后交易中上涨逾5%，而软银在东京股市一度下跌5.4%，创下自4月以来最大跌幅。 软银持有Arm Holdings，并投资英伟达（Nvidia）和台积电（TSMC），一直希望在AI浪潮中扮演关键角色，但长期以来更多是旁观者。其与OpenAI、甲骨文（Oracle）和阿布扎比基金MGX合作的“Stargate”5,000亿美元数据中心计划进展缓慢；而孙正义推动的“Izanagi”节能芯片研发项目尚未转化为可量产产品。 分析人士指出，此次入股英特尔能否在短期内提升软银估值或盈利仍存疑。 对英特尔而言，软银的投资是强有力的信任票。该公司在代工芯片制造领域落后于台积电，在芯片设计上也不及英伟达，近年来在AI市场的相关性不断下降 ______ 4. 美国7月新屋开工创五个月新高 美国7月新屋开工量上升至年化143万套，环比增长5.2%，创下五个月来最高水平，高于彭博调查中经济学家的所有预测。 推动增长的主要动力来自多户住宅开工，年化48.9万套，较上月增长近10%，为自2023年中以来最快速度。独栋住宅开工量也上升2.8%，达到年化93.9万套。 尽管7月数据亮眼，美国房屋建筑商在过去两年仍趋于谨慎。抵押贷款利率翻倍，使许多屋主不愿出售并换房，从而压制了需求，同时造成自2007年以来最大的新房库存。开发商虽然通过降价和提供优惠来刺激销售，但住宅建设在过去五个季度中有四个季度拖累了美国经济。 建筑许可作为未来建设的领先指标，7月下降2.8%至年化135万套，为五年来最低水平。其中独栋住宅许可首次自2月以来回升，而多户住宅许可则继续下滑。此数据将成为经济学家调整第三季度GDP预估的重要参考。 在最新数据公布前，亚特兰大联储的GDPNow模型曾预计住宅投资对第三季度GDP几乎没有贡献 ______ 5. DeepSeek发布V3.1模型更新 中国初创公司DeepSeek周二在其官方微信社群宣布，推出V3人工智能模型的增强版本V3.1，并开放测试。该公司表示，新版本拥有更长的上下文窗口，能够在处理查询时考虑更多信息。这一改进意味着模型可在更长对话中保持更好的记忆和连贯性。 不过，位于杭州的DeepSeek没有透露更多技术细节，也未在 Hugging Face 等主要平台发布相关文档。DeepSeek的快速发展与广受欢迎，使其成为美国竞争对手（如OpenAI）的挑战者，同时展现了中国企业以相对低成本在人工智能领域取得突破的能力。 今年早些时候，DeepSeek发布的R1模型在多个标准化指标上超越多家西方竞争对手，令业界震惊。 DeepSeek粉丝仍在等待R1的继任者R2，但据中国媒体报道，由于首席执行官梁文峰的“完美主义”以及技术故障，该项目的发布被推迟 ______ 6. 美股散户9月或大幅减少买盘 花旗证券股票与衍生品策略主管Scott …
每日微报 | 鲍威尔面临加息降息信号两难；财团27亿美元私有化Soho House；康卡斯特宽带用户流失创纪录；加拿大航空因罢工暂停全年财测；中国电车企业海外投资首超国内；普林斯顿大学启动新一轮成本削减；诺和诺德下调减肥药现金支付价格
—— 鲍威尔面临加息降息信号两难；财团27亿美元私有化Soho House；康卡斯特宽带用户流失创纪录；加拿大航空因罢工暂停全年财测；中国电车企业海外投资首超国内；普林斯顿大学启动新一轮成本削减；诺和诺德下调减肥药现金支付价格 1. 鲍威尔面临加息降息信号两难 本周五，美联储主席鲍威尔将在怀俄明州杰克逊霍尔发表年度讲话，外界普遍认为这是他释放政策信号的最佳舞台。但经济数据并未给出明确方向，使其处境尴尬。 上周公布的批发物价指数录得三年来最大涨幅，加剧了关税推动的通胀担忧；而7月就业报告则显示招聘大幅下滑，一度强化了降息预期。 投资者密切关注鲍威尔是否会暗示9月16-17日的议息会议将降息。部分分析人士认为他可能保持谨慎，强调“数据依赖性”，而不是明确承诺。尽管如此，债券市场已大幅押注降息：两年期美债收益率本月骤降，反映交易员普遍预期9月将降息25个基点。 关键问题在于，美联储是否应“尽早小幅行动”还是“延后更激烈出手”。鲍威尔的讲话可能不会锁定行动，但足以影响市场对于今年乃至明年降息节奏的判断 ______ 2. 财团27亿美元私有化Soho House Soho House & Co.周一宣布，一批投资者已同意将公司私有化，此交易对该会员制俱乐部的企业估值约为27亿美元。 酒店业主MCR及其董事长兼首席执行官Tyler Morse将以每股约9美元的现金价格收购未由特定股东持有的流通股，这一价格较去年12月18日（公司首次宣布收到收购要约前的最后一个交易日）收盘价溢价约83%。Morse将加入董事会，而亿万富翁Ron Burkle及其旗下的Yucaipa Companies LLC将保留控股权。由演员兼科技投资人Ashton Kutcher领衔的财团将注入新股权，并在交易完成后加入董事会。 Soho House由企业家Nick Jones于1995年在伦敦创立，最初是一个会员制俱乐部，如今已扩展至纽约、曼谷、罗马等多个城市。然而，自四年前以每股14美元在纽约上市以来，公司业绩未达预期，服务质量与过度扩张问题备受质疑。 与传统面向金融和政治圈层的私人俱乐部不同，Soho House以创意阶层为核心会员群体，包括媒体、广告和音乐从业者，并明确不鼓励穿西装、打领带或穿着“公司制服”。 ______ 3. 康卡斯特宽带用户流失创纪录 康卡斯特（Comcast Corp.）正在遭遇其核心业务的严重挑战——宽带用户连续三个季度出现创纪录流失，总计超过50万户。造成这一局面的原因包括疫情期间面向低收入用户的联邦补贴结束，以及T-Mobile、AT&T和Verizon等电信巨头积极推广替代性的无线家庭宽带方案。 为应对困境，首席执行官Brian Roberts及团队迅速采取行动：更换宽带部门管理层，推出新定价计划，并加大无线业务的推广，以与互联网接入和传统有线电视服务形成互补。 康卡斯特在疫情期间曾因家庭对可靠网络需求激增而获益，但自2023年中开始，形势逆转。与此同时，公司的视频用户规模持续萎缩，目前1,180万有线电视客户仅为2008年峰值的一半。 面对电信对手的竞争，康卡斯特推出了更加平价的低速方案，并在今年4月为所有客户引入新的定价机制，包括五年价格锁定，月费起价55美元（含税及设备费）。 这与以往“前期折扣、后期大幅涨价”的策略形成鲜明对比，旨在挽回预算敏感型消费者 ______ 4. 加拿大航空因罢工暂停全年财测 上周六，约1万名加拿大航空空乘人员参与了罢工，导致航司每天约13万名乘客出行受阻，并迫使公司取消数百个航班。工会要求提高薪酬，并补偿在飞机未移动时（如登机期间）的劳动。 加拿大航空周一宣布，由于劳资纠纷及对运营的影响，公司暂停第三季度及全年2025年的财务指引。 加拿大联邦政府已请求加拿大工业关系委员会下令员工复工并将争议交仲裁。但工会拒绝遵守，并称要“拆解”政府使用的第107条程序。工会领导人表示，若员工团结一致，公司无法解雇所有人。 加航曾计划周日晚恢复航班，后又推迟至周一晚。事态发展仍不明朗 ______ 5. 中国电车企业海外投资首超国内 据罗迪欧集团（Rhodium Group）周一发布的报告显示，2024年中国电动车产业链企业在海外投资额首次超过国内投资，标志着一个“历史性转折”。 去年，中国电动车相关企业在海外投资约160亿美元，主要集中在电池生产领域，略高于在国内的150亿美元。长期以来，中国企业约80%的资金投向国内市场，但随着产能过剩和持续的价格战不断压缩利润空间，企业被迫寻求海外扩张。 与此同时，欧洲和美国对中国产品征收高额关税，也推动企业在当地建厂以规避贸易壁垒，并响应外国客户对本地化生产的要求。报告指出，海外投资超越国内投资，反映出中国市场趋于饱和，同时海外扩张具备更高的战略回报。 宁德时代、远景集团和国轩高科等主要电池厂商正跟随特斯拉和宝马等客户出海，以应对高昂的运输成本和客户对本地供应链的需求 ______ 6. …
每日微报 | Meta再挖苹果AI人才；Amex客户消费依然强劲；美国6月住房开工回升；加州大学撤资对冲基金；加密货币市值首破4万亿美元；亚马逊仓库抵押债券遭抛售
—— Meta再挖苹果AI人才；Amex客户消费依然强劲；美国6月住房开工回升；加州大学撤资对冲基金；加密货币市值首破4万亿美元；亚马逊仓库抵押债券遭抛售 1. Meta再挖苹果AI人才 Meta Platforms Inc.近期再次从苹果公司挖角两位关键人工智能研究员，持续加码其人工智能战略，并迅速扩充其Superintelligence Labs团队。 据知情人士透露，前苹果AI研究员Mark Lee已于近日加入Meta，另一位研究员Tom Gunter也将在不久后加入，两人此前均与苹果大型语言模型团队负责人Ruoming Pang共事。Pang本月早些时候被Meta高薪挖走，签约金额超过2亿美元。 此次挖角凸显了科技巨头间为AI人才展开的激烈争夺。Meta首席执行官马克·扎克伯格已将人工智能列为公司“头号优先事项”，不惜重金投入数据中心与核心技术人员，力图在与OpenAI和谷歌的竞争中占据上风。 据悉，Gunter早在上月便已离开苹果，而Lee也于近日离职。Meta此番连环挖角苹果的AI骨干，显示其在打造通用人工智能（AGI）方面的坚定决心 ______ 2. Amex客户消费依然强劲 美国运通公司（American Express）第二季度支出增长14%，达129亿美元，超过市场预期的127亿美元。该公司表示，支出增加部分源于针对富裕客户的风险管理投资，以及因会员消费和旅行福利使用增加而带来的客户互动成本上升。 尽管经济前景不明朗，Amex高端客户的消费热情依旧旺盛。该季度账单业务总额（即信用卡和其他产品的交易额）经汇率调整后达到4163亿美元，超出市场预期的4128亿美元。 首席执行官Steve Squeri表示：“我们本季度创下了会员消费记录，客户对我们高端产品的需求强劲，信用表现依然出色。” 报告显示，净收入（扣除利息支出）同比增长9.3%，达179亿美元，受益于卡片使用增加、更高的循环贷款余额带来的净利息收入增长以及年费收入上升。 尽管业绩强劲，Amex股价周五上午在纽约下跌3.2%，年初至今上涨2.9%，落后于标普500金融指数的8.8%涨幅 ______ 3. 美国6月住房开工回升 美国6月住房开工量反弹，较上月增长4.6%，年化开工总量达132万套，主要得益于多户住宅建设的强劲增长。此前5月开工量曾下滑近10%。然而，主导市场的独栋住宅建设却持续走弱，反映出库存过剩与购房可负担性问题仍困扰建筑商。 数据显示，6月独栋住宅开工年化数下降至88.3万套，为2023年初以来最疲软之一。相比之下，多户住宅开工在5月大跌之后反弹了30%。 随着二手房供应的增加——房主接受了近7%的抵押贷款利率并纷纷挂牌出售——开发商面临更大竞争压力。同时，新房库存已升至17年来最高水平，这促使建筑商放慢投资步伐。 为加快去库存，许多开发商正通过降价和销售激励来吸引买家，这进一步削弱了新建动力 ______ 4. 加州大学撤资对冲基金 管理着1,900亿美元资产的加州大学投资办公室（UC Investments）宣布已彻底撤出对冲基金投资，原因是这些投资未能在关键时刻起到对冲风险的作用，反而拉低了整体表现。 加州大学首席投资官Jagdeep Singh Bachher在本周二的会议上表示，该机构已正式将原本占总投资组合10%的“绝对回报”对冲基金资金，重新配置到公开市场股票中。这一撤资行动早在五年前就已启动。 Bachher直言批评对冲基金行业过度追求高额管理费，却未能在市场动荡时履行其风险管理职责。他指出，对冲基金在1999年、2008年和2020年这三个市场危机阶段都未能发挥“对冲”作用，反而带来了反向风险，损害了大学基金的回报。 “对冲基金是华尔街的一门好生意，可以收取高额费用，然后买艺术品、私人飞机和豪宅。”Bachher说道，“但它们没能为我们对冲风险。” 这一决定反映出越来越多机构投资者对对冲基金高费用和回报不稳定的担忧 ______ 5. 加密货币市值首破4万亿美元 全球加密资产总市值首次突破4万亿美元大关，得益于替代币（altcoins）大幅上涨，以及美国通过历史性加密监管立法所带来的市场动能。 期权市场数据显示，交易员正押注未来几周价格将进一步上涨。 “比特币迈向15万美元的路径正变得越来越不可避免，”加密托管平台Copper的研究主管Fadi Aboualfa表示。目前，比特币占整个数字资产市场约60%的市值。 此次市值突破紧随美国首次通过关于稳定币的联邦立法。这项由共和党推动、总统唐纳德·特朗普支持的法案，为与美元挂钩的稳定币市场建立了联邦或州级监管框架，旨在为这个规模达2650亿美元的市场注入合法性。 花旗集团分析师预计，该市场到2030年可能扩张至3.7万亿美元 ______ 6. 亚马逊仓库抵押债券遭抛售 投资者本周抛售了约27亿美元由亚马逊租赁仓库支持的债券，原因是市场担心这类证券可能无法如期偿还本金。继另一笔类似债券出现融资困难后，这一担忧进一步加剧。 …
Continue reading “每日微报 | Meta再挖苹果AI人才；Amex客户消费依然强劲；美国6月住房开工回升；加州大学撤资对冲基金；加密货币市值首破4万亿美元；亚马逊仓库抵押债券遭抛售”
每日微报 | Uber将联手Lucid与Nuro；美国6月零售销售回升；哈佛债券因与特朗普冲突走低；美股短期或回调10%；亚马逊云计算部门裁员；Vanbarton获2.5亿商转住贷款
—— Uber将联手Lucid与Nuro；美国6月零售销售回升；哈佛债券因与特朗普冲突走低；美股短期或回调10%；亚马逊云计算部门裁员；Vanbarton获2.5亿商转住贷款 1. Uber将联手Lucid与Nuro Uber Technologies Inc.宣布将与电动车制造商Lucid Group Inc.以及自动驾驶技术新创公司Nuro合作，在其网约车平台上部署自动驾驶车队。 根据周四发布的声明，Uber或其第三方合作伙伴将采购并运营配备Nuro自动驾驶系统的Lucid Gravity电动SUV。首辆车预计将在2026年底前于美国一座主要城市上路，目标是在未来六年内部署至少20,000辆自动驾驶汽车。 此外，Uber还宣布将分别向Lucid与Nuro进行数亿美元投资。其中，Lucid将获得3亿美元，用于升级生产线以整合Nuro的自动驾驶硬件。 消息公布后，Lucid股价一度飙升34%，为两年半以来最大单日涨幅 ______ 2. 美国6月零售销售回升 Meta Platforms 正以极高薪酬吸引顶级人才加入其“超级智能”AI团队，其中包括一位前苹果资深工程师——据悉其整体薪酬方案高达逾2亿美元。 据知情人士透露，Meta以数亿美元的多年度薪酬包成功招募了原苹果人工智能基础模型负责人彭汝明（Ruoming Pang）。消息称，该薪酬方案远超苹果除首席执行官蒂姆·库克外对任何高管的薪酬，苹果方面也未尝试匹配该报价。 此举是Meta加强其“超级智能”AI战略的一部分。该团队旨在开发在多种任务上能媲美或超越人类的人工智能系统，目前核心成员还包括前GitHub首席执行官Nat Friedman、AI创业者Daniel Gross，以及担任首席AI官的Scale AI联合创始人Alexandr Wang。Meta通过对Scale AI投资49%股权，估值达143亿美元，引入了Wang领导AI战略。 虽然这些薪资方案在名义上超越全球多数企业CEO的待遇，但许多奖金与绩效挂钩，只有在完成长期目标、留任多年或公司股价表现优异时才会兑现 ______ 3. 哈佛债券因与特朗普冲突走低 哈佛大学与特朗普政府之间持续的冲突，正引发其免税市政债券在债市上的剧烈波动。 曾几何时，哈佛发行的债券因其高信誉度和税收优惠，吸引大量马萨诸塞州的高收入投资者，甚至其收益率低于其他AAA评级债务。但今年早些时候起，随着特朗普政府威胁撤销哈佛的免税地位与联邦资金支持，投资者情绪转变，导致其债券价格下跌、收益率上升。 如今，哈佛债券对当地投资者来说显得尤为便宜。 总部位于波士顿的Income Research + Management投资组合经理Jeremy Holtz表示，在高校和医疗领域（即所谓“eds and meds”）的债务价格下跌后，他的团队进行了积极布局。 哈佛、普林斯顿、耶鲁等常春藤盟校的债券收益率相较年初普遍上升了30到40个基点 ______ 4. 美股短期或回调10% 摩根士丹利首席美国股票策略师Mike Wilson近日表示，尽管标普500指数在本季度可能因特朗普总统的贸易政策影响而下跌5%至10%，但这只是新一轮牛市的前奏。 Wilson长期被视为华尔街最坚定的空头之一，如今却认为美股正处于牛市初期。他预计企业财报将反映关税带来的成本压力，导致短期回调，但这将为投资者提供逢低买入的良机。 “这就是一轮新牛市的起点，”Wilson在接受彭博电视采访时表示，“它的爆发性让人措手不及，涨势比预期还快。” 他补充称，未来的调整将是“短暂且浅显”的，并表示“绝对会在这种下跌中买入” ______ 5. 亚马逊云计算部门裁员 中国经济在第二季度同比增长5.2%，略高于路透社调查分析师的平均预期5.1%，显示出世界最大出口国在特朗普新一轮贸易战背景下依然保持了增长动能。这一增速也让中国有望实现全年“5%左右”的官方增长目标。 尽管中国国内消费疲软，但出口和政府投资仍为增长提供支撑。渣打银行大中华及北亚首席经济学家丁爽表示，尽管上半年GDP增速好于预期，但下半年或将面临挑战。 …
每日微报 | 美批准部分AI芯片对华出口；苹果签5亿美元稀土采购协议；花旗第二季利润大增25%；美国6月通胀升至2.7%；中国二季度GDP增长5.2%
—— 美批准部分AI芯片对华出口；苹果签5亿美元稀土采购协议；花旗第二季利润大增25%；美国6月通胀升至2.7%；中国二季度GDP增长5.2% 1. 美批准部分AI芯片对华出口 美国政府已同意Nvidia和AMD恢复向中国销售部分人工智能芯片，标志着在特朗普政府收紧出口限制后的一次重大政策逆转。 Nvidia周一在博客中表示，美国商务部已承诺批准其H20 AI加速器的出口许可。该芯片为应对此前美国限制而专门设计，技术门槛较低，但仍在今年4月被纳入出口管制清单，导致公司此前预期该芯片在中国市场的销售几近停滞。此次恢复出口预计将为Nvidia带来数十亿美元的新增收入。 AMD也表示，在获得美国政府类似许可承诺后，将重新启动其MI308芯片对华出口。两家公司股价在消息公布后大幅上涨，AMD盘前涨幅超5%，Nvidia涨幅达4.5%。 Nvidia首席执行官黄仁勋上周曾与总统特朗普会面，目前正出席在北京举行的政府主办会议。他随后在中国中央电视台表示，公司已获准开始发货。美国商务部对此未立即置评。 上周与中国外交部长会晤后，美国国务卿卢比奥表示，双方对年内促成特朗普与习近平会面抱有“强烈意愿” ______ 2. 苹果签5亿美元稀土采购协议 Meta Platforms 正以极高薪酬吸引顶级人才加入其“超级智能”AI团队，其中包括一位前苹果资深工程师——据悉其整体薪酬方案高达逾2亿美元。 据知情人士透露，Meta以数亿美元的多年度薪酬包成功招募了原苹果人工智能基础模型负责人彭汝明（Ruoming Pang）。消息称，该薪酬方案远超苹果除首席执行官蒂姆·库克外对任何高管的薪酬，苹果方面也未尝试匹配该报价。 此举是Meta加强其“超级智能”AI战略的一部分。该团队旨在开发在多种任务上能媲美或超越人类的人工智能系统，目前核心成员还包括前GitHub首席执行官Nat Friedman、AI创业者Daniel Gross，以及担任首席AI官的Scale AI联合创始人Alexandr Wang。Meta通过对Scale AI投资49%股权，估值达143亿美元，引入了Wang领导AI战略。 虽然这些薪资方案在名义上超越全球多数企业CEO的待遇，但许多奖金与绩效挂钩，只有在完成长期目标、留任多年或公司股价表现优异时才会兑现 ______ 3. 花旗第二季利润大增25% 花旗集团第二季度净利润同比跃升近25%，达到40亿美元，远高于市场预期的33亿美元，得益于其主要业务板块——交易、投资银行和财富管理——的收入普遍增长。 受特朗普总统保护主义关税及地缘政治紧张局势带来的市场波动推动，花旗市场业务收入同比增长16%，至59亿美元。面向高净值客户的财富管理部门营收增长20%，投资银行手续费收入上升13%。 花旗的有形普通股股本回报率（ROTE）从去年同期的7.2%升至8.7%。首席执行官简·弗雷泽表示，她的目标是在明年底前将这一关键盈利指标提升至10%至11%。 花旗总营收同比增长8%，达到217亿美元 ______ 4. 美国6月通胀升至2.7% 美国6月通胀率升至2.7%，高于前值2.4%及市场预期的2.6%，显示总统唐纳德·特朗普的新一轮关税政策已对物价构成上行压力。根据美国劳工统计局公布的数据，剔除食品和能源价格的核心通胀年率为2.9%，符合市场预期。 这份通胀数据发布之际，特朗普正加大对主要贸易伙伴的施压，威胁若在下月前达不成新贸易协议，将全面提高关税。他自重新执政以来，已设定10%的关税基准，并陆续推出针对各行业的额外征税措施。原定上周生效的更高“对等关税”已推迟至8月1日实施。 数据公布后，美国国债收益率小幅回落，因市场对今年降息预期升温，美股期货则出现上涨。 尽管特朗普持续呼吁美联储主席鲍威尔将利率下调最多达3个百分点，但大多数联储官员仍倾向于等待关税通胀影响进一步明朗后再作决定。 ______ 5. 中国二季度GDP增长5.2% 中国经济在第二季度同比增长5.2%，略高于路透社调查分析师的平均预期5.1%，显示出世界最大出口国在特朗普新一轮贸易战背景下依然保持了增长动能。这一增速也让中国有望实现全年“5%左右”的官方增长目标。 尽管中国国内消费疲软，但出口和政府投资仍为增长提供支撑。渣打银行大中华及北亚首席经济学家丁爽表示，尽管上半年GDP增速好于预期，但下半年或将面临挑战。 “增长存在一定阻力，”丁爽指出，上半年数据部分因企业在美方加征关税前抢出口以及财政支出加大。“但更高的关税最终会冲击中国出口。” 周二，沪深300指数下跌0.5%，人民币兑美元小幅贬值至7.18元。在香港，恒生指数上涨0.2% ______ 6. 英伟达市值突破4万亿美元 英伟达公司（Nvidia Corp.）成为全球历史上首家市值突破4万亿美元的企业，巩固了其在全球金融市场的主导地位。 该公司股价周三上涨2.8%，至164.42美元，推动市值首次达到4万亿美元。这标志着英伟达在经历年初因中国DeepSeek带来的支出担忧以及特朗普总统贸易战影响后的强势反弹。 2025年以来，英伟达股价已上涨逾20%，自2023年初以来累计涨幅超过1000%。目前英伟达在标普500指数中的权重已达7.5%，接近历史最高水平。 推动该股上涨的最新催化剂来自其主要客户对人工智能支出的持续承诺，显示出其计算系统的需求依然强劲。 微软、Meta、亚马逊和谷歌母公司Alphabet等科技巨头预计将在下一财年投入约3500亿美元的资本支出，高于当前财年的3100亿美元。这些公司合计贡献了英伟达超过40%的营收。 …
Continue reading “每日微报 | 美批准部分AI芯片对华出口；苹果签5亿美元稀土采购协议；花旗第二季利润大增25%；美国6月通胀升至2.7%；中国二季度GDP增长5.2%”
每日微报 | 朗普威胁征收加拿大35%关税；Meta出2亿美元挖角苹果工程师；Zara创始人1.13亿收购巴黎酒店；US Foods拟收购食品派送巨头；贝恩拟出售加拿大鹅股权
—— 特朗普威胁征收加拿大35%关税；Meta出2亿美元挖角苹果工程师；Zara创始人1.13亿收购巴黎酒店；US Foods拟收购食品派送巨头；贝恩拟出售加拿大鹅股权 1. 特朗普威胁征收加拿大35%关税 美国总统特朗普周四威胁将对部分加拿大商品征收高达35%的关税，并表示正考虑对大多数贸易伙伴加征15%至20%的全面性关税，加大了其贸易政策的强硬姿态。这番表态引发市场波动，美股下跌、美元走强。 特朗普称，这项针对加拿大的新关税将于8月1日生效，较目前25%的税率显著提高。该税率适用于未通过《美墨加协定》（USMCA）条款进口的加国商品。 “芬太尼并不是我们与加拿大之间唯一的问题。该国的关税、非关税政策和贸易壁垒导致美国出现不可持续的贸易逆差，”特朗普在发给加拿大总理马克·卡尼的一封公开信中表示，并于周四在社交媒体上发布。 此外，特朗普还在接受NBC新闻采访时表示，他正考虑对大多数贸易伙伴施加15%至20%的统一性关税。 目前美国对几乎所有贸易伙伴的基本税率为10% ______ 2. Meta出2亿美元挖角苹果工程师 Meta Platforms 正以极高薪酬吸引顶级人才加入其“超级智能”AI团队，其中包括一位前苹果资深工程师——据悉其整体薪酬方案高达逾2亿美元。 据知情人士透露，Meta以数亿美元的多年度薪酬包成功招募了原苹果人工智能基础模型负责人彭汝明（Ruoming Pang）。消息称，该薪酬方案远超苹果除首席执行官蒂姆·库克外对任何高管的薪酬，苹果方面也未尝试匹配该报价。 此举是Meta加强其“超级智能”AI战略的一部分。该团队旨在开发在多种任务上能媲美或超越人类的人工智能系统，目前核心成员还包括前GitHub首席执行官Nat Friedman、AI创业者Daniel Gross，以及担任首席AI官的Scale AI联合创始人Alexandr Wang。Meta通过对Scale AI投资49%股权，估值达143亿美元，引入了Wang领导AI战略。 虽然这些薪资方案在名义上超越全球多数企业CEO的待遇，但许多奖金与绩效挂钩，只有在完成长期目标、留任多年或公司股价表现优异时才会兑现 ______ 3. Zara创始人1.13亿收购巴黎酒店 Zara品牌创始人、时尚业亿万富翁阿曼西奥·奥特加（Amancio Ortega）以9,700万欧元（约合1.13亿美元）收购了巴黎的五星级Hotel Banke。这是他在过去一年内在法国巴黎购入的第二处房产。 据西班牙媒体《Expansion》报道，该酒店位于巴黎市中心，靠近加尼叶歌剧院（Palais Garnier），原业主为Derby Hotels集团。奥特加的家族办公室Pontegadea确认了此次交易。 Pontegadea管理着奥特加在Zara母公司Inditex SA 59%的股份，并将其获得的分红主要用于房地产再投资。除了地产外，该家族办公室还涉足基础设施和能源领域。 2024年以来，奥特加已在美国劳德代尔堡购入一座公寓楼（约1.65亿欧元），并在巴塞罗那购入一座办公大楼（2.5亿欧元）。 今年，现年89岁的奥特加将首次从Inditex获得超过30亿欧元的年度股息 ______ 4. US Foods拟收购食品派送巨头 据知情人士透露，美国食品配送巨头US Foods Holding Corp.近期对Performance Food Group Co.表达了收购意向，若交易达成，两家公司合并后年销售额将达到约1000亿美元。 总部位于伊利诺伊州罗斯蒙特的US Foods在过去几个月内一直在评估这笔潜在交易，并已就合并可能性与Performance Food进行了接洽。 据悉，这笔交易若推进，将使合并后的公司在美国食品服务配送市场的份额达到18%，超越目前市场领导者Sysco（17%）。 受收购消息影响，Performance …