每日微报 | 曼哈顿豪宅销售逆势大增；Alphabet芯片业务潜力巨大；Kroger下调全年销售预期上限；Meta拟大幅削减元宇宙投入；微软下调AI云端销售预期

—— 曼哈顿豪宅销售逆势大增；Alphabet芯片业务潜力巨大；Kroger下调全年销售预期上限；Meta拟大幅削减元宇宙投入；微软下调AI云端销售预期

1. 曼哈顿豪宅销售逆势大增

根据评估机构MillerSamuel与经纪公司DouglasElliman的数据，曼哈顿豪宅市场在11月突然升温，完全逆转外界对新任市长Zohran Mamdani可能赶走富裕居民的担忧。

11月曼哈顿共有176套价格在400万美元以上的豪宅签订合同，较10月的141套增长25%。交易中包括上东区The74与53West53等高端公寓，成交价均约2,400万美元。

尽管选战期间一些批评者警告Mamdani的当选会引发高净值人群外逃、冲击纽约财政与房市，但截至目前，豪宅买家情绪稳定甚至更积极。OlshanRealty创始人Donna Olshan表示，近期股市反弹与丰厚的华尔街奖金反而刺激更多富裕买家在秋季出手。

根据Olshan的数据，市长选举当周共有41套400万美元以上豪宅签约，其中超过半数发生在Mamdani胜选后的几天。

开发商Naftali Group的CEO Miki Naftali也指出，黄金地段（如West Village、Upper West Side）缺乏新供给，使得买家担心“错过机会”，持续积极看房。他表示：“是的，有新市长，大家也有一些担忧，但客户都说‘我们爱纽约’。需求完全没有放缓。”

部分人士仍对他提出的百万富翁税有所戒心，但最担心的那些已经搬去了佛州等低税区；留下来的买家认为该税收难以真正落地

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2. Alphabet芯片业务潜力巨大

Alphabet的张量处理器（TPU）芯片强劲表现，是公司股价在第四季度大涨31%的主要原因之一，这也是标普500指数中第十佳表现。

TPU长期以来在公司内部被视为关键优势，为Google Cloud带来性能提升；但如今市场更乐观地预期Alphabet可能开始向第三方出售这些芯片，从而开启一个潜在规模接近万亿美元的新业务。

DA Davidson科技研究主管Gil Luria表示：“如果企业想在供应链中摆脱对Nvidia的单一依赖，TPU是一个非常好的选择，这就是为什么市场乐观。芯片业务最终甚至可能比Google Cloud更值钱。即使Alphabet从未对外出售芯片，更好的芯片也意味着更高效的云服务。”

如果Alphabet认真推进芯片销售，Luria估算TPU可在数年内夺得约20%的AI芯片市场份额，使其成为约9,000亿美元规模的业务。

Nvidia发言人则引用CEO黄仁勋的评论强调竞争壁垒：“你是在和团队竞争，而世界上能组建这些极度复杂系统的顶尖团队屈指可数。”

10月底，Alphabet宣布将向Anthropic供应价值数百亿美元的芯片，带动股价连续两日上涨超过6%。一个月后，《The Information》报道Meta Platforms正在洽谈花费数十亿美元购买TPU使用权限，再度拉动股价跳涨。

TPU属于专用集成电路芯片，为特定用途而设计。这种设计使TPU相比Nvidia的GPU灵活性略差，但成本更低，在市场开始质疑AI投资开支之际，这点尤其重要

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3. Kroger下调全年销售预期上限

近日，Kroger Co.下调了全年销售增长预期的上限，显示在经济不确定性下，食品零售商间的竞争正加速升温、消费者愈发挑剔。

作为全美最大的连锁超市运营商，Kroger在声明中表示，除燃油外的同店销售增长预期从2.7%–3.4%调整为2.8%–3%。尽管食品属于刚需，但消费者仍在通过购买自有品牌、抢折扣等方式压缩预算。持续的通胀压力与就业市场不确定性让消费者在非必需消费上更加谨慎，同时在必需品采购上更加关注性价比。

公司正通过重新引入纸质优惠券、优化生鲜品类、扩大自有品牌规模等方式强化“价值感”。虽然今年多数食品通胀处于低个位数，但个别品类如牛肉与咖啡价格涨幅明显。

为维持竞争力，Kroger表示将持续投资以保持价格优势。Walmart上月指出，其降价产品中有一半以上集中在食品领域；Target也宣布下调数千种食品、饮料与日用品的价格。

Kroger股价在纽约当地时间周四盘前下跌1.4%，但今年累计上涨约8%，仍落后于标普500指数16%的涨幅

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4. Meta挖走苹果最重量级设计高管

最新数据显示，美国上周首次申请失业救济人数降至三年多来的最低水平，显示尽管近期大型企业宣布裁员，但雇主整体仍在保留员工。

截至11月29日当周，初请失业金人数减少2.7万至19.1万，低于经济学家预期的22万。由于当周包含感恩节假期，数据波动较大属正常情况。

连续申请失业救济（反映持续领取者人数）在此前一周降至194万，依据周四公布的劳工部数据。尽管HP与联邦快递等大公司宣布裁员，但实际裁员规模仍有限，帮助缓解了市场对就业环境迅速恶化的担忧。

不过，持续申请人数仍接近2021年以来的高点。在“低招聘、低裁员”的就业环境下，初请人数受到抑制，但就业者寻找新工作的难度有所提高。

本周另一份ADP数据显示，11月美国企业裁员规模为两年多来最大，主要由小企业推动。ADP数据与本周的失业金申领情况将成为美联储在下周议息会议上决定是否连续第三次降息的参考依据。

周四公布的另一项数据显示，美国企业11月宣布的裁员数量虽较10月回落，但仍为三年来同期最高

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5. Meta拟大幅削减元宇宙投入

知情人士透露，Meta Platforms Inc.的首席执行官马克·扎克伯格预计将显著削减公司在所谓“元宇宙”业务上的投入——这个业务曾被他视为公司未来发展的核心，并促使Facebook更名为Meta。

高层正在讨论在明年对元宇宙部门的预算削减最多达30%。如此规模的压缩很可能意味着最早将于1月启动新一轮裁员，但最终方案尚未确定。

这一削减属于Meta 2026财年年度预算规划的一部分，相关会议上月在扎克伯格位于夏威夷的住所举行。过去几年，扎克伯格每逢预算季都要求各部门“自我寻找10%削减空间”，而这次元宇宙部门被要求“更深度”压缩，因为行业对相关技术的竞争并没有如预期般迅速出现。

削减将主要影响 Meta 成本最高的 VR 团队，同时 Horizon Worlds 也将被收缩。投资者长期以来批评元宇宙投资烧钱又无明显回报，而监管机构也质疑 Meta 虚拟世界中儿童隐私与安全保护不足。

消息发布后，Meta 股价在纽约早盘一度上涨5.7%，为7月31日以来最大盘中涨幅

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6. 微软下调AI云端销售预期

近期， The Information 报道称微软公司（Microsoft Corp.）已下调其对企业客户在云端AI模型与智能代理（agents）市场中消费力度的预期。

根据报道，微软内部多个业务部门已经调低销售人员在刚刚结束的6月财年中应当推动部分AI产品销售增长的配额；此前，许多销售人员未能达成目标。此举被解读为企业客户在AI产品上不愿进一步增加开支的信号。

对此，微软发言人在邮件声明中回应称：“The Information 的报道错误地将增长概念与销售配额混为一谈。AI产品的总体销售配额并未下调。”

投行Jefferies在研报中表示 “该媒体文章完全误解了核心问题”，并指出该行分析师与微软管理层沟通后了解到，公司要求投资者关注加速增长的“剩余履约义务”（Remaining Performance Obligations），这被视为未来营收的领先指标。

Jefferies同时表示，其调研结果显示微软 Copilot 系列AI助手的采用情况依然强劲。

微软股价当日一度下跌3%，但随着投资者与分析师进一步消化报道内容，跌幅有所收窄

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7. TwoSigma推出税务优化对冲基金

今天，日本基准国债收益率升至2007年以来最高水平，投资者对首相高市早苗的财政支出计划愈发担忧，同时也在为日本央行可能的加息做准备。

10年期国债收益率上升0.03个百分点至1.92%，逼近分析师所称将促使国内银行重新调整购债策略的关键水平。

此次上涨把收益率拉回至雷曼兄弟倒闭前的水平——那场危机引发全球金融风暴，并开启了全球超低利率时代。

全球债市近期的动荡进一步加剧了市场对日本央行可能在12月18–19日会议上加息的押注。

30年期国债收益率在政府拍卖前一度触及创纪录的3.44%。在7,000亿日元（约45亿美元）债券的拍卖中，由于需求强劲（为2019年以来最佳），收益率回落至3.39%。

交易员称，收益率上涨意外吸引了日本养老基金和海外投资者的需求，而国内寿险机构仍保持谨慎

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本文内容来自《Financial Times》、《Bloomberg》，以及《The Real Deal》等多家财经新闻媒体。